Övergång från tillväxt till inkomst för pensionering

Av Kathleen Nemetz

Läs mer om Kathleen på vår sida Fråga en rådgivare

Om du är 50 år eller äldre och är som de flesta investerare investerar du i stor utsträckning i fonder genom en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. Om du har ett mäklarkonto väljer du förmodligen pengar snarare än enskilda aktier.

Investerare som har lite mer kunskap kommer ofta att bedöma balansen i sina innehav och värderingarna av de medel de äger. De kan anmäla sig till nyhetsbrev eller besöka finansiella webbplatser som ger vägledning och rekommenderar lager och medel.

Så mycket av den vägledningen är dock inriktad på tillväxt - potentialen för prisuppskattning som investeringar ökar i värde. Det enda sättet att göra investeringsvæksten till kontanter är att sälja investeringen. Som investerare kommer närmare pensionen, vill de veta mer om hur mycket inkomst deras portföljer tjänar - det vill säga hur mycket pengar deras innehav faktiskt genererar. Tillväxten kan vara hög, men inkomst kan vara ganska låg.

Så vad är en investerare att göra? Rida marknadens kullar och dalar och hoppas på det bästa ur en tillväxtsynpunkt? Eller vidta åtgärder för att låsa in mer säkerhet om inkomst?

Att göra övergången från tillväxtfokuserad investering till inkomst är ofta utmanande. Investerare som är bekväma med aktiefonder kan ha svårt att anpassa sig till tanken att en blandning av värdepapper kanske bättre kan uppnå sina inkomstmål.

För att välja den strategi som är bäst för dig är det viktigt att förstå vissa inkomstrelaterade ekonomiska villkor och definitioner.

Avkastning

För att förklara avkastning använder jag ofta analogi av husuthyrning. Säg att du hyr ett hus till en hyresgäst. Hyran du samlar, minus dina utgifter, är din avkastning - det vill säga inkomst från fastigheten. Hyran är i sig inte värdet av fastigheten Fastighetsvärdet kan stiga eller falla oberoende av hyran du får. Du förstår en vinst eller förlust på fastigheten endast när du säljer huset. I mellantiden kan du ta avdrag för inkomst på dina skatter.

Aktierna betalar utdelningar, obligationer betalar ränta och dessa betalningar görs på specifika datum, ofta flera gånger om året. Dela upp det årliga beloppet av betalningar med värdet av beståndet eller obligationen för att bestämma den effektiva kursen vid vilken den betalar inkomsten. Det är avkastning.

utdelning

utdelning betalas av gemensamma och föredragna lager, vanligtvis kvartalsvis eller halvårsvis. Föredragna aktier är en typ av räntebärande instrument, med en garanterad utdelning. Vanliga aktier är de mer typiska aktieemissionerna. deras utdelning garanteras inte, även om de har större tillväxtpotential.

Intressera

Intressera uppkommer och betalas på skuldinstrument som depositioner och obligationer. Obligationsägaren erhåller ränta, vanligtvis två gånger om året, i form av en "kupong" -betalning. (Obligationsfonder distribuerar vanligtvis månadsränta.) Investerare får sin revisor tillbaka när de löser in CD-skivan eller obligationen.

Fördelningsfördelningar

Realisationsvinster är frukterna av tillväxt - pengar som görs genom att sälja en investering för mer än vad du betalat för det. Ömsesidiga fonder förklarar och fördelar realisationsvinster från försäljning av investeringar inom fonden. Dessa fördelningar är normalt inte garanterade.

Övriga inkomstkällor

livräntor producera regelbundna, garanterade betalningar som vanligtvis är en blandning av inkomst och kapitalavkastning. Beroende på livränta kan det finnas en garanti för livstidsinkomst.

Täckta samtal är en extra inkomstkälla för personer som äger en portfölj av vanliga aktier. Att engagera sig i en samtalstrategi kräver en djup samtal med din finansiell rådgivare för att se över din risk tolerans och skattemässiga konsekvenser för realiserade vinster.

Vilka inkomstkällor är rätt för dig?

Väl diversifierade investerare kan använda en blandning av alla dessa strategier för att producera den årliga inkomsten de behöver från sina konton. Den faktiska viktfördelningen mellan strategier kan bero på investerarens risk tolerans, liksom det belopp som är tillgängligt för investeringar. Alla dessa beslut fattas i samband med en investerares behov av likviditet - förmågan att konvertera investeringar till kontanter. Investerare som redan är pensionärer råds normalt att hålla en andel av tillgångarna i kontanter för att ha tillgång till akut behov. Detta låter dem undvika "brandförsäljning" händelser bör marknaderna nere.

Planera i förväg

En diskussion med en finansiell planerare kan hjälpa dig att identifiera de inkomstkällor som ger mest mening för din pensionering. Skattefrågor bör också beaktas, eftersom större uttag från IRA och 401 (k) -typkonton kan påverka dina skattesatser. Att ha skattefri Roth IRA kan också hjälpa till.

Bild via iStock.

https: //

Du kanske också gillar:

Pensionsplan Industri Ripe for Revolution?

Nyliga grader misslyckas med pensionsbesparingar

En nyckel till framgångsrik pensionsplanering

Bakom Target Date Funds Curtain