Två sätt att bestämma hur mycket hus du kan bedöma

Att köpa ditt första hem är en spännande process, men det handlar inte bara om att hitta de funktioner du vill ha. Om du är som de flesta spelar priset en viktig roll i ditt beslut. När allt kommer omkring, även om du känner dig säker på att du har råd med en fastighet, måste du fortfarande övertyga en långivare.

Alla långivare har unika utlåningsriktlinjer, men de innehåller vanligtvis några av samma nyckelindex. Här är två mätvärden de ska använda för att bestämma hur stort ett lån som ska utfärda dig:

1) Din månatliga bostad kostar som procent av din bruttoinkomst

2) Din månatliga bostadskostnader och andra skuldavdrag i procent av din bruttoinkomst

Två sätt att titta på överkomliga priser

Konservativt bör din månatliga bostadskostnad uppgå till 28% eller mindre av din totala bruttoinkomst. Med denna åtgärd kan en enda vuxen med en årslön på 50 000 dollar, eller 4 167 USD i bruttolön per månad, betala bostadskostnader upp till 1 167 USD per månad. Detta inkluderar betalningar mot din realkreditinstitut, ränta, fastighetsskatt och husägare försäkring.

Detta är en ganska enkel metod. Men de flesta, särskilt unga vuxna som vill köpa sina första hem, har ytterligare skuldförpliktelser, till exempel studielån, bilbetalningar och kanske kreditkortsskuld.

På grund av detta tenderar långivare att utvärdera överkomliga priser genom att överväga dina andra skuldavdrag, förutom din månatliga bostadskostnad och inkomst. Det föredragna förhållandet mellan månatliga bostadskostnader och andra skuldbetalningar till månatlig bruttoinkomst är i allmänhet 36% eller mindre.

Den andra metriska kan måla en mycket mer exakt bild av vad en första låntagare kan och inte har råd med från långivarens perspektiv.

" MER: Beräkna hur mycket hus du har råd med eller den inkomst som krävs för att kvalificera dig för din inteckning

Olika mätvärden ger olika resultat

Låt oss säga att Jane är singel och gör $ 50 000 per år, eller ungefär 4 167 USD i bruttoinkomst per månad. Hennes månatliga skuldförpliktelser är följande: $ 300 mot studielån, en $ 470 bilbetalning och en 100 USD kreditkortsbetalning. Hon vill köpa ett hus som skulle kosta en jämn $ 1 000 per månad.

Hon skulle kvalificera sig för ett inteckning baserat på den första mätvärdet. Månatliga bostadskostnader på 1 000 dollar motsvarar endast 24% av bruttoinkomsten, vilket är lägre än målet på 28%.

Men när Janes andra skulder är inblandade, skulle hon inte kvalificera sig. Hennes totala skuldavdrag motsvarar 1 870 USD varje månad, eller nästan 45 procent av hennes månatliga bruttoinkomst. Detta är nästan 10 procentenheter högre än den föreslagna 36% - och det är därför långivare nästan alltid använder den andra metriska i samband med den första. Tillsammans ger de en mer omfattande bild av låntagarens situation.

Alternativ till den potentiella homebuyer

Lyckligtvis finns det flera alternativ för Jane:

• Hon kunde leta efter ett billigare hus. Om hon spenderade 650 dollar per månad på bostadsutgifter skulle hon betala 36% av sin månatliga bruttoinkomst gentemot bostäder och andra skulder - lika med det föredragna förhållandet.

• Hon kunde göra en större betalning för att minska hennes månatliga hypotekslån, om hon har sparat tillräckligt med pengar.

• Hon kan vänta med att köpa ett hem tills hon betalar ut sin bil och kreditkort. Detta skulle ge henne inteckning och andra skulder till 31% av hennes månatliga bruttoinkomst.

Naturligtvis kommer vissa långivare att ge lån som ligger lite utanför din budget, varför det är viktigt för potentiella homebuyers att vara disciplinerad och köpa bara så mycket hem som de har råd med. Att köpa ett hem kan vara en väldigt känslomässig process, särskilt om du aldrig har gjort det förut. Genom att noggrant tänka på din nuvarande ekonomiska situation innan du börjar shoppa kan du styra några av dessa känslor och göra rätt samtal om de egenskaper du ser.

Nu när du vet att två av de mest populära värdena långivare använder för att godkänna lån, kan du tryggare driva din bit av den amerikanska drömmen med inköp av ditt första hem. Skål!

Mer från Investmentmatome: Hur mycket hus har du råd med 5 tips för att hitta den bästa hypotekslånet Hitta den bästa fastighetsmäklaren

Christopher Allen är finansiell rådgivare vid Parkworth Capital Management i Raleigh, N.C.

Läs mer om Christopher på Investmentmatome's Ask a Advisor

Bild via iStock.