Wal-Mart, Green Dot för att starta GoBank Checking Accounts

Wal-Mart Stores, nationens återförsäljare, hoppar till bank med hjälp av Green Dot, som också ger förbetalda betalkort till kedjan.

Med GoBank erbjuder Green Dot ett lågavgiftskonton som levereras med ett betalkort samt online och mobila alternativ. De kassaflödesfria konton kommer att finnas tillgängliga i butiker rikstäckande i slutet av oktober. Medan en avgift på ungefär $ 3 krävs initialt, kan en månadsavgift på nästan $ 9 undvikas genom att ha minst $ 500 i direkta insättningar som gjorts under perioden, säger Green Dots hemsida.

Wal-Marts långa förväntade rörelse kommer som några av de största amerikanska bankerna har erbjudit billiga alternativ för att locka till konsumenter som inte har bankkonton, en överraskande stor grupp. Regeringens uppskattningar tyder på att så många som 17 miljoner amerikanska vuxna passar den här beskrivningen, hanterar de flesta av sina finansiella transaktioner med förbetalda betalkort och använder dyra alternativ som lönebetalare och pantbanker när medel går kort.

Undersökningar föreslår att vissa konsumenter undviker att inrätta ett checkkonto av rädsla för att de kan köra överkrediter eller studsa en check, med avgifter som ofta når upp till $ 35 eller mer för varje förekomst. Överföringsavgifterna ökade enbart till 30 miljarder dollar förra året, enligt industrins uppskattningar, medan så kallade underbankade amerikaner betalade ut tusentals i avgifter och räntor i genomsnitt.

"Wal-Marts kunder vill ha enklare sätt att hantera sina dagliga finanser och känner alltmer att de bara inte får värde från traditionell bank på grund av höga avgifter", säger Daniel Eckert, Wal-Marts senior vice president för tjänster, i ett företagsdeklaration. Med GoBank säger han att "våra kunder kommer att ha exklusiv tillgång till en av de mest prisvärda, inkluderande och lättanvända kontrollkonton i branschen."

GoBank-specifikationer

För att komma igång måste du köpa ett kit för $ 2,95. Det gör att du kan skapa ett konto online med en dator eller mobilenhet. Ingår är ett tillfälligt betalkort att använda tills din identitet är verifierad, när du får permanent plast i vanlig post. En initial insättning måste vara minst $ 20 och kan inte överstiga $ 500. Därefter krävs ingen minimibelopp, men du kan inte lägga in mer än 2 500 kronor på en enda dag, eller mer än 3 000 USD i en 30-dagarsperiod. Du behöver inte en minsta kreditpoäng för att öppna ett konto.

Green Dot erbjuder en extra förmån i form av en tidig betalningsdag. Om det får meddelande om att en lönebetalning direkt inbetalas kommer pengarna att bli tillgängliga redan innan pengarna anländer. Inlåning kan också göras med hjälp av mobilenhetskameror. Med hjälp av en automatiserad tellermaskin utan nätverket kostar $ 2,50 per transaktion, plus vilken avgift som ATM-operatören tar ut. Men bankens nätverk har 42 000 maskiner.

Att skicka pengar kommer också vara lätt. Du kan betala räkningar och skicka pengar till vänner via e-post och textmeddelanden från ett GoBank-konto utan extra kostnad. Men det finns inga papperskontroller som tillhandahålls med detta kontrollkonto.

Slutligen, kanske i ett handhavandeförsök att vägleda dig om du är ny till bank, kommer GoBanks Fortune Teller att analysera ett potentiellt köp, jämföra kostnaden med ditt tillgängliga saldo och förväntade direkta insättningar. Verktyget bestämmer om inköpet ligger inom din budget eller om du ska lägga tillbaka det.

Växande trend

Stora banker som nyligen har infört låga eller ingen avgiftskonto är Citigroup, Capital One Bank och KeyBank. Några syftar specifikt till 8,2% av amerikanska hushåll som klassificerats som icke-bankerade i en rapport från Federal Deposit Insurance Corp. från 2011. Det är 10 miljoner hushåll eller 17 miljoner vuxna som är beroende av betalningsdag långivare, check-insättningsaffärer och förbetalda betalkort för att betala räkningar och hantera ekonomi. Tidigare i veckan sade Citi att 21% av amerikanska konsumenter som gör $ 30.000 eller mindre varje år inte har ett checkkonto, till stor del på grund av avgifter och minimibalanskrav.

Unbanked hushåll kan hamna i hinder när man försöker skapa kredit, spara för pension eller köpa hem. För banker representerar de en outnyttjad marknad.

"GoBank bryter ner hindren för traditionell bankverksamhet och ger fördelarna med ett FDIC-försäkrat kontrollkonto som laddas med funktioner till ett stort segment av amerikaner, säger Steve Streit, Green Dot: s verkställande direktör, i ett uttalat uttalande.

Även politiker i Washington har erkänt de berörda frågorna. Några, däribland sen Elizabeth Warren, en Massachusetts-demokrat, föreslår att den amerikanska posttjänsten skulle återuppliva sin engångsbankroll för att erbjuda sådana tjänster till låga kostnader. Den genomsnittliga underskattade hushållet spenderar i genomsnitt 2,412 dollar på avgifter och räntor för finansiella tjänster utanför banken, enligt en posttjänstrapport.

Det är mycket för dem som lever med låga inkomster och någon hjälp som de kan få för att spara en stor bit av att de kan lägga mer pengar på sina fickor nästa gång de går in i Wal-Marts närmare 5000 amerikanska butiker.

Wal-Mart bild via Shutterstock