Warren Buffetts 3 lektioner för att göra dig till en bättre investerare

För tio år sedan utmanade Warren Buffett någon investerare att välja en fond av hedgefonder som skulle slå Standard & Poors 500-index över det närmaste decenniet. Milliarder superinvestorens mål var att bevisa att pengarna som investerats passivt i en indexfond kan slå aktivt förvaltade pengar, efter att ha blivit fakturerade i alla ledningsavgifter.

Killen som tog upp honom på satsningen medgav nederlag i vår. Det är en stark och gratis lektion för enskilda investerare och en påminnelse om att inte alla förmåner går till dem som har råd att investera i en hedgefonds.

Buffett satsade med investment manager Ted Seides, som valde en fond av hedgefonder. Fram till slutet av 2016 uppskattade Seides 'fond uppskattningsvis 22% efter förvaltningsavgifter, jämfört med 85% för S & P 500-indexet. För Seides uppskattade förvaltningsavgifter uppskattat 60% av bruttoavkastningen, vilket tyder på att han kunde tjäna cirka 55% innan avgifterna extraherades.

Inte bara gick indexet i hedgefondernas fond efter en avgift, det slog det också på förhandsavgift. Och avgifter monterade; satsningen fastställde att Seides var tvungen att välja en hedgefondsfond, vilket innebär två lager av förvaltningsavgifter. Alla dessa avgifter gjorde att Seides anständiga förskottsprestanda blev till en svagare avkastning.

Buffett indikerade nyligen att han skulle vara intresserad av att upprepa satsningen. En investeringschef hoppade på utsikterna, men den 87-årige Buffett återtogs kort därefter och citerade sin ålder när vadandet löpte ut om 10 år. Ändå noterade VD för Berkshire Hathaway: "Det är dock ingen tvekan om att S & P 500 kommer att göra det bättre än de flesta professionella chefer uppnår för sina kunder efter avgifter", enligt en CNBC-rapport.

Tre stora takeaways för enskilda investerare

En av Buffetts mål med sin satsning var att lära enskilda investerare några saker om aktiemarknaden och hur man tjänade pengar. Den så kallade "Oracle of Omaha" har länge varit en visdomstyp och här är tre saker som investerare borde ta bort från Buffetts vadslagning.

1. Du behöver inte vara rik för att få bra avkastning

Alla som kan investera har möjlighet att investera i en lågprisindexfond. Kostnadsförhållandena på börshandlade fonder och fonder som följer S & P 500-indexet är låga och avgifterna har blivit ännu billigare de senaste åren, ofta under 0,1% per år. De jämför väl med hedgefonder - vad Buffett kallar "två och 20 folkmassan" - som vanligtvis tar 2% av dina investerade tillgångar varje år oavsett hur fonden utför och 20% av vinsten om det går bra. Med andra ord erbjuder hedgefonder ett dyrt råd, men de brukar underprestera en indexfond som individer kan hitta för billiga.

»Vill du träffa besparingsmål på en budget? Vårt gratis verktyg erbjuder personliga tips

2. Passiv investering kan fungera magi

En del av hemligheten för Buffetts satsning är att han i själva verket är en passiv investerare i indexfonden, köper i början av satsningen och sedan håller sig under 10 år. Han handlar inte aktivt - vilket har visat sig sämre skador på avkastningen - och det ger honom en fördel gentemot dem som handlar in och ut på marknaden varje dag och försöker att klara sina inköp.

Forskning visar att passiv investeringar slår 83% till 95% av aktiva chefer under ett visst år. Det är en stor vinst för enskilda investerare som enkelt och enkelt kan slå professionella med hjälp av medel.

3. Fortsätt investera i dåliga tider

Buffett började sin insats nära en rekordhöjdpunkt på marknaden 2007, strax före ekonomin smulrade och finanskrisen slog. S & P 500-indexet slog ändå hand om fonden för hedgefonder. Nu överväga om Buffett hade köpt aktier när marknaden föll och tillade sin position när lagren var billiga. Han skulle ha krossat yrkesverksamma bara genom att lägga till pengar med jämna mellanrum.

Den strategin var inte tillåten enligt vadslagningen, men det hindrar inte enskilda investerare från att använda den. Det gör att du kan dra nytta av kraften i dollarkostnadsmedelvärdet, att köpa in på marknaden med jämna mellanrum och använda en marknadsnedgång som en möjlighet att köpa aktier billigare.

Gilla Buffetts enkla plan för enskilda investerare? Det är lätt att komma igång med att investera i passiva medel som de som Buffett använde och lära sig hur man slår ut höga investeringschefer till låg kostnad.