Tvätthandel Definition och exempel |

Vad det är:

Tvätthandel inträffar när en investerare säljer en säkerhet med förlust, köper då samma eller en väsentligen likvärdig säkerhet inom 30 dagar efter försäljningen.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss anta att en investerare äger 100 aktier i XYZ Company och säljer dessa aktier den 1 maj för en förlust på $ 1.000. Sedan köper investeraren 100 nya aktier i XYZ Company den 5 maj och säljer dessa aktier till en vinst på $ 2.99. I detta läge kan investeraren försöka ansöka om skatteavdrag för den initiala förlusten på $ 1.000. Avdraget skulle kompensera den skatt som beror på den efterföljande vinsten på $ 2000, vilket innebär att investeraren skulle betala mindre skatt på vinsten trots att hans position på aktieverket aldrig förändrats materiellt. Men eftersom investeraren köpte den andra uppsättningen aktier inom 30 dagar efter försäljningen av den första uppsättningen aktier, kommer IRS att beskatta investeraren på hela $ 2000 vinsten från den andra transaktionen.

Tvättfönstret sträcker sig över 61 dagar: 30 dagar före försäljningen, försäljningsdagen och 30 dagar efter försäljningen.

Varför det är fråga om:

Det är olagligt att kräva skatteavdrag för förluster till följd av tvätthandel. Även om investeringsförluster i allmänhet är avdragsgilla, säljer värdepapper till en förlust för att få en skatteförmån och sedan köper lagret direkt, gör det möjligt för skatteflyktarna att skapa syntetiska skatteavdrag utan att verkligen ändra sina ekonomiska ställningar i en säkerhet. Således tillåter skatteförvaltningslagen från 1984 IRS att förbjuda skattebetalare att dra av förluster vid försäljning av en investering om skattebetalaren återköper samma säkerhet 30 dagar före eller efter försäljningen. Detta kallas trettio dagars tvättregel.

Råvaruhandelslagen har liknande förbud mot tvätthandel, och tvätthandel strider också mot avsnitt 9a a (1) A och regel 10b-5 i värdepappersbörslagen av 1934. Fokusen på dessa regler är att förhindra att konspirationer artificiellt blåser upp ett säkerhets pris genom att engagera sig i handel med tvätt, vilket ökar den uppfattade handelsvolymen av en säkerhet och därför medför andra aktörers legitima verksamhet.

IRS-regeln gäller för mycket likvärdiga värdepapper, vilket innebär att transaktioner med optioner, teckningsoptioner, vissa typer av föredragna aktier och kort försäljning av säkerheten i fråga inom trettio dagar kan räknas som tvätthandel. Regeln gäller också för en skattebetalares make, vilket innebär att en förlustgenererande försäljning vid ett och senare inköp av den andra kan betraktas som en tvätthandel, liksom avtal mellan vänner att återköpa värdepapper från varandra när tvättförsäljningsperioden slutar. Vidare kräver inte IRS att samma antal liknande värdepapper ska handlas i varje del av transaktionen för att räkna som en tvätthandel.

Det finns viss kontrovers om huruvida man använder två eller flera mäklare för att utföra en tvättningstransaktion (som är att använda en mäklare för försäljningen och en annan mäklare för inköp inom 30-dagarsfönstret), och många finansiella konsulter och skattepersonal ger råd om denna situation.

När en tvätthandel uppstår måste investeraren lägg förlusten till grund för de senast köpta, väsentligen likartade värdepapperen. Detta tillägg ökar kostnadsbasen för de köpta värdepapperen och minskar storleken på framtida skattepliktiga vinster som ett resultat. Således får investeraren fortfarande "kredit" för dessa förluster, men vid ett senare tillfälle.