Breaking Down Annuities: Vad de är och hur de fungerar

Av Amreen Rahman

När babyboomarna sätter sig i pension och Generation X tyst spenderar pengar i avvaktan på pensionering, fortsätter marknaden för livränta att stiga på 200 miljarder dollar per år, enligt NPR. Innan du ponierar upp en summa av dina besparingar i hopp om ljusare golfgrönsaker, se om en livränta är rätt för dig med denna kraschbana i livränta.

Vad är en livränta?

I enklaste fall investerar en försäkringstagare i livränta i utbyte mot förväntade periodiska utbetalningar från den dag du går i pension tills du lämnar dig. Om du bor längre än väntat, ger du större avkastning på din investering.

Hur är det annorlunda än alla andra pensionsverktyg?

En grundläggande distinktion mellan livräntor och pensioner är att livräntor är baserade på en förutsägd livslängd beräknad av försäkringsgivaren. En pension upprättas oftast av en arbetsgivare, så att den betalas ut i fasta ordinarie avbetalningar efter pensionering, men det kan också återkallas som en engångsbelopp.

Variabel livränta skyddar mot inflationen bättre än fasta betalningspensioner, eftersom betalningsbeloppet i en rörlig livränta går upp eller ner med räntorna. Så om det finns inflation så går priserna upp och du får betalt mer så det skyddar. Dock skyddar inte generellt livräntor mycket bra mot inflationen. livräntor är i själva verket bättre än pensioner eftersom de flesta pensioner har livräntor inom dem. För att göra livräntor tilltalande för pensionärer och snart vara pensionärer kan försäkringsbolag anpassa flera variabler i ekvationen för att ge en mängd olika livränta alternativ.

Hur många variabler finns det?

Den mest grundläggande variationen på en livränta är möjligheten att välja mellan en uppskjuten livränta och en omedelbar livränta. En omedelbar livränta borde låta bekant det fungerar parallellt med livförsäkringar. När det gäller livförsäkringar gör du preemptively månatliga betalningar för en stor utbetalning vid döden. Å andra sidan fungerar en livränta på ett liknande men inverterat sätt, du betalar en klumpsumma framåt för periodiska utbetalningar hädanefter tills du passerar. En uppskjuten livränta är precis vad det låter som: ett initialt engångsbidrag som gjordes med efterföljande periodiska betalningar under ackumuleringsfasen. Det är upp till försäkringstagarna att bestämma när de ska upphöra med bidrag och starta utbetalningar.

En annan dikotom variabel i livräntesvärlden har fast och rörlig ränta. Fastränta livräntor är väl lämpade för riskavvikelsen eftersom de lovar en garanterad ränta. Fastränta livräntor kan vara omedelbar eller uppskjuten. Variabel ränta livränta låter dig spela på marknaden lite. Försäkringsbolag garanterar en minsta inkomstström, men återstoden av utbetalningen är beroende av din förvaltade livränta portfölj och hur bra dessa investeringar gör.

Ibland kastas variabler i livräntajämförelsen för att göra paketet mer tilltalande för köpare. Ett exempel är att i en gammal livränteprodukt, när försäkringstagaren gått, kommer återstoden av inkomstströmmen att dirigeras tillbaka till det företag som utfärdar livränta. Nu kan du anpassa paket för att se till att pengarna skickas till en mottagare efter döden. Det finns även alternativ att fastställa att om båda personerna går över, kommer de återstående garanterade betalningsåren att vidarebefordras till boet. Det finns till och med bestämmelser som gör att du kan utnyttja en livränta tidigare än du hade planerat vid nödsituationer. Alla dessa bestämmelser kommer till en kostnad, med högre avgifter och i vissa fall minskade utbetalningar 0ver tid.

Vad kostar det egentligen?

Om du bara är i pensionsplaneringsstadiet och långt ifrån att faktiskt plocka upp golfklubbar och flytta till sunnierklimat borde en sak i ditt sinne vara skattesatserna förknippade med livränta. På samma sätt som andra pensionsinvesteringsalternativ minskar de bidrag du gör mot en livränta från ditt skattepliktiga resultat och dina investeringar kan växa fritt från skattemannen. Nackdelen senare längs linjen är när du börjar tappa in i det nästägget, är inkomstströmmen du tappar in fullt skattepliktig. På uppsidan kommer du dock att få in mycket mindre när du är pensionerad så att dina skatter inte kommer att vara nästan lika höga som de är medan du arbetar.

Är det rätt för mig?

Precis som alla andra investeringar kräver det en stor mängd forskning. För det första, ta reda på om en livränta är rätt för dig, din familj och dina behov. Annuitetsterminologi och fintryck kan bli överväldigande, så ta extra notering av villkoren förklaras ovan innan du går in på kontoret för en provisionbaserad livräntaförsäljare. Kolla in säkerhets- och utbyteskommissionens webbplats för mer information om livränta och skydda dina intressen när du går vidare mot pensionering.

Läs mer från Investmentmatome:

De bästa online-mäklare för daghandel och handelsplattformar

Studie: Endast 24% av aktiva fondförvaltare överträffar marknadsindexet

Hur man är en näringsidkare: Steg för nya investerare