Hur utdelningar kan belöna dig för att äga aktier

Utdelningar är utbetalningar av ett bolag till sina aktieägare. Betalningen består vanligtvis av kontanter som erhålls från bolagets verksamhet. Det betalas vanligtvis till investerare efter att bolaget har tagit hand om sina egna kapitalbehov, t.ex. att reinvestera i eget företag. Ömsesidiga fonder och börshandlade fonder betalar också investerare utdelning från sina portföljinnehav.

Utdelningar kan vara en attraktiv avkastning för investerare, särskilt för pensionärer eller närmar sig pensionering. Många investerare köper endast aktier av företag som har en stark historia att återlämna pengar till aktieägarna.

Hur utdelningar fungerar

I Förenta staterna betalar företagen vanligtvis utdelning kvartalsvis, men vissa betalar månadsvis eller halvårsvis. Företagen betalar i allmänhet kontant ut till aktieägarens mäklare konto, men vissa kommer att betala i nya aktier.

Ett företag tillkännager när det betalar utdelning, det belopp som godkänts av styrelsen för distribution, och före utdelningsdagen eller dagen då investerare måste äga aktiebolaget för att erhålla utdelningen.

På före utdelningsdagen avtar börsen som listar bolagets aktier utbetalningsbeloppet från aktiekursen innan handel börjar. Senare, på utbetalningsdagen, får investerare utdelningen från bolaget i sina mäklarkonton. Om de säljer beståndet efter det har de fortfarande rätt att erhålla utdelningen, eftersom de ägde aktierna från och med utdelningsdagen.

Finansiella webbplatser kommer att rapportera ett företags utdelning, vilket är ett mått på bolagets årliga utdelning dividerad med aktiekursen vid ett visst datum. Avkastningen kan användas för att enkelt jämföra utdelningen på aktier som prissätts på olika nivåer.

Låt dig inte luras av en högre utdelning per aktie på ett dyrare lager. En $ 10-aktie som betalar $ 0,10 kvartalsvis, eller $ 0,40 per aktie per år, har samma avkastning som en $ 100-aktie som betalar $ 1 kvartalsvis, eller $ 4 per år. Utbytet är 4% i båda fallen.

Räntan och aktiekursen är omvänt relaterade: När man går upp går den andra ned. Så det finns två sätt att aktieutbytet går upp:

• Företaget kunde höja sin utdelning. En $ 100-aktie med en utdelning på 4 dollar kan se en utdelning på 10%, vilket ökar den årliga utbetalningen till 4,40 dollar per aktie. Om aktiekursen inte ändras blir avkastningen 4,4%.
• Aktiekursen kan gå ner medan utdelningen förblir oförändrad. Den $ 100-aktien med en utdelning på 4 dollar kan minska till 90 dollar per aktie. Med samma utdelning på 4 USD kommer avkastningen att bli drygt 4,4%.

" MER: Läs om hur man köper aktier

Överklagandet av utdelning investerar

Utdelningsinvesteringar eller inkomstinvesteringar är mycket populära i USA, vilket kan ge en stabil och växande utdelningsström. Det är ingen överraskning: Spänningen att ha pengar in på ditt konto bara genom att äga ett lager är ovärderligt.

Investerare föredrar oftast att investera i företag som betalar säkert (inte sannolikt att de kommer att sänkas) och stigande utdelningar år efter år, vanligtvis väletablerade namn som inte längre behöver reinvestera så mycket kapital i sin verksamhet. Högväxt-, teknik- eller bioteknikföretag betalar sällan utdelning, eftersom de behöver återinvestera vinsten i att expandera sin verksamhet.

När ett företag etablerar eller höjer en utdelning, förväntar investerarna att det bibehålls, även i svåra tider. De mest pålitliga amerikanska företagen har en rekord av stigande utdelningar - utan några nedskärningar - i årtionden. Investerare kommer ofta att devalvera ett lager när de uppskattar att utdelningen sannolikt kommer att sänkas.

Ett av de snabbaste sätten att mäta utdelningens säkerhet är att kontrollera dess utbetalningsgrad eller den del av dess nettointäkter som går mot utdelningar. Om ett företag betalar nästan 100% eller ännu mer av sin inkomst, kan utdelningen vara i trubbel. Under hårdare tider kan resultatet dyka för lågt för att täcka utdelningar.

Vilken utdelningsnivå kan investerarna förvänta sig?

I kölvattnet av finanskrisen och med många amerikaner som går i pension och behöver regelbundna inkomster har aktiekurserna gått upp och sänkt utdelningsavkastningen.

För de flesta aktier bör allt över ett 4% avkastning noggrant analyseras, så att investerare inte köper ett lager med en ohållbar utdelning.

Det finns emellertid några undantag från denna 4% regel - specifika aktiesektorer som skapades för att betala utdelningar, inklusive fastighetsinvesteringar (REITs) och mervärdesskapsavtal. Det är inte ovanligt att företag inom dessa sektorer betalar säkra avkastningar i 5% till 6% och har fortfarande tillväxtpotential.

En säker utdelning låter bra, men investerarna betalar mycket för (uppfattningen om) säkerhet. Även om ett lågt avkastning innebär en säker utdelning kan det också innebära en övervärderad aktie. Om investerare köper ett aktieutbyte med låg avkastning är det säkert, de kan strykas på två sätt: med låg avkastning och med potentiell nackdel i värde om aktiekursen ska falla.

" MER:Sätt att minimera kapitalvinstskatter på utdelningar

Så vad kan en investerare göra?

För många är alternativet att köpa högavkastande aktier det som kallas utdelningstillväxt som investerar. Investerare söker efter friska företag som kan odla sina utbetalningar i år eller årtionden.

Det är inte ovanligt för några av de bästa företagen att öka utdelningen med 8% till 10% årligen i år i slutet.Detta tillvägagångssätt kan vara ett attraktivt komplement till det traditionella buy-and-hold-investeringsvägen.

Andra typer av utdelningar

Denna artikel har täckt den vanligaste typen av utdelningar, som är de som betalas på ett företags stamaktie. Det finns två andra typer av utdelningar, som uppträder sällan.

En särskild utdelning är en utbetalning på alla aktier i ett företags stamaktie, men det återkommer inte som en vanlig utdelning. Ett företag utfärdar ofta en särskild utdelning för att fördela vinster som har ackumulerats under flera år och för vilka det inte har något omedelbart behov.

Den andra typen är en föredragen utdelning. Förutom stamaktier kan företag utfärda vad som kallas preferenslagret. Det är en fancy term för en säkerhet som fungerar mindre som ett lager och mer som ett band, vanligtvis med fasta kvartalsbetalningar. Till skillnad från utdelning på stamaktier har utdelningar på preferenslager oftast ingen möjlighet att växa över tiden då bolaget expanderar, så att investerarnas potentiella vinst begränsas till utdelningen.

Mer om att investera

• Så här investerar du i aktier: En steg-för-steg guide för nybörjare
• Investera i fonder mot ETF
• Bästa online-mäklare för nybörjare

James F. Royal, Ph.D., är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD