Mortgage Rate Lock: När låser jag i min räntesats?
Mortgage Interest Rate Lock: How Does It Work?
Innehållsförteckning:
- Vad är ett hypotekslån?
- Jämför personlig hypotekslån.
- När ska du låsa en hypotekslån?
- Hur länge kan du låsa in en hypotekslån?
- Hur man låser i en hypotekslånsats
- Hur ett hypotekslån fungerar
- Vad är en hypotekslån "float down"?
- Hur mycket kostar en låssats?
- Är ett lånebeloppslås värt det?
- Viktiga hypotekslånsöverväganden
- Vad kommer härnäst?
- Skaffa sig preapproved för en inteckning
- Beräkna din månatliga inteckning betalning
- Lära sig 25 tips för första gången hemköpare
Under hela dagen rör sig hypotekslånsräntorna ständigt upp och ner. Under underteckningen och bearbetningen av ett inteckning kan räntorna fluktuera nog för att potentiellt kosta eller spara tusentals dollar under den tid du håller lånet.
Att få ett hypotekslån är ett sätt att hålla ditt hemlåns ränta från att flytta högre före stängning.
Vad är ett hypotekslån?
Ett hypotekslån är ett erbjudande av en långivare för att garantera räntan på ditt lån under en viss tidsperiod, och du kan behöva betala en avgift för den. Låseperioden sträcker sig vanligtvis från första lån godkännande, genom bearbetning och försäkringsbrev, till låneavslutningen. Det kan emellertid vara en längre period för byggelån.
En räntelås skyddar dig mot högre räntor, men du får inte heller en lägre ränta, såvida du inte har möjlighet till en en gång "float down".
En gång låst kommer lånets ränta inte att förändras, utan att eventuella ändringar av dina ansökningsuppgifter ändras. Du är skyddad mot högre priser, men du får inte heller en lägre skattesats. om du inte har möjlighet till en en gång "flyta ner".
Betygslåsen kan ogiltigförklaras om informationen som lämnas på din ansökan ändras, såsom fastighetsbedömningen eller din kreditpoäng, inkomst eller anställning, eller om det finns en omprövning av lånet, till exempel längd eller typ av inteckning.
Jämför personlig hypotekslån.
När ska du låsa en hypotekslån?
Om du är godkänd för ett bostadslån till en ränta du är bekväm med, och den resulterande månadsbetalningen passar din budget, är det dags att överväga att låsa din skattesats.
Att försöka förutse hyresräntorna är som att prognostisera börsen: Det kan inte göras. Priserna är upp en dag och ner nästa. Även noterade ekonomer som insisterar på att förklara långsiktiga trender är ofta felaktiga. Få den bästa kursen du kan tjäna och låsa in den.
" MER: Hur man får den bästa hypotekslånet
Hur länge kan du låsa in en hypotekslån?
Låsperioder kan vara 30 dagar, 60 dagar eller längre. Välj en som ger gott om tid att stänga.
Ellie Mae, en teknikleverantör till hypotekslånsektorn, rapporterar stängningstider för alla inteckningar, inklusive statliga och konventionella lån, i genomsnitt cirka 41 dagar - men stängningar kan ta var som helst från 14 till 90 dagar.
Fråga din långivare om den förväntade tiden att stänga, och överväg då att bygga i en bit av en kudde till din låsningsperiod.
" MER: Hur man köper ett hem när hypotekslån stiger
Hur man låser i en hypotekslånsats
Din hypotekslån kommer sannolikt att erbjuda en räntelåse efter det att din första låneansökan har godkänts och innan den lämnas in för försäkringsbrev, men ränta låsspolicyen varierar beroende på långivaren.
Om en låneadministratör inte nämner en räntelås kan du helt enkelt begära en. Det är också när du vill ta reda på tillgängliga prislåsperioder och om det finns en avgift.
" MER: Bästa hypotekslån i olika kategorier
Hur ett hypotekslån fungerar
Det bästa sättet att förstå hur ett betygslås fungerar är att överväga de olika scenarierna av räntehändelser: hålla samma, flytta högre eller dyka ner.
Om hypotekslånet blir detsamma:Det skulle kunna hända. Hypotekräntor kan dansa runt i veckor, gå upp eller ner i hak eller två - och hamna precis där de började när du började processen. I så fall kanske du känner som om vad du betalat för hastighetslåset, om något, var bortkastat. Men kom ihåg, ditt mål var att förhindra stigande priser från att rocka din budget. Ett betygslås garanterar att de inte kommer att göra det.
Om räntorna går upp:Detta är det bästa möjliga scenariot: Om priserna går upp är du skyddad. Din ränta är inställd. Det är då ett prislås är väl värt priset.
Om hypotekslån går ner:Priser kan också gå ner innan du stänger. Om du inte har ett engångsalternativ "float down" på ditt lås (se nedan), kommer du att sakna den lägre kursen.
Vad är en hypotekslån "float down"?
Ett hypotekslån med en float down-funktion gör det möjligt för dig att utnyttja ett alternativ för att få en aktuell lägre räntesats. Du kan oftast utlösa det en gång.
Ett float down-alternativ är oftast förknippat med nybyggnadslån och långfristiga låsningar, men det gör aldrig ont att fråga din långivare om en float är tillgänglig för ditt lån. Villkoren, parametrarna och prissättningen för ett float down-alternativ varierar mycket mellan långivare.
Hur mycket kostar en låssats?
Vissa långivare tar betalt för ett prislås, även om andra erbjuder en gratis. (Som alla andra "gratis" tjänster som tillhandahålls av en långivare, är avgiften bakad i den kurs du erbjuds.)
Om du betalar för ett lås varierar avgifterna mycket beroende på lånets belopp och löptid, liksom längden på inlåningsperioden och mäts i baspunkter, till exempel 25 bps eller 0,25% av totala lånevärdet.
Är ett lånebeloppslås värt det?
Fördelarna med ett taklås överstiger riskerna.En räntesats är inte om att få den bästa låneavtalet, det handlar om att skydda din homebuying power.
Så länge du handlade för att hitta de bästa hypotekslångivarna och räntorna handlar det om att förhindra din hypotekslån från att gå upp på grund av ett utslag av räntehöjningar före stängningen.
Inte låsa i din hypotekslån kan innebära att man måste komma med en högre betalning om priserna går upp.
Tänk på en $ 300.000 hemfinansierad i 30 år på 4%, med en 20% nedbetalning. Bara en kvarts (0,25%) räntehöjning kommer att sparka dina betalningar upp med $ 44 per månad, från $ 1 432 till $ 1 476. Om du bor i ditt hem bara fem år, lägger det upp till mer än 2600 dollar.
Som jämförelse skulle en 0,25% avgift för att låsa i 4% satsen vara $ 600.
Under en period av sex till åtta veckor, från att ingå ett kontrakt för att underteckna stängningsdokumenten, är det ganska möjligt att räntorna går mycket över en fjärdedel.
Värst av allt, inte låsa i en takt kan innebära att man måste komma med en högre betalning. Om din betalning ökar på grund av högre räntor kan en långivare kräva mer pengar i förskott för att uppfylla sina utlåningskrav.
Viktiga hypotekslånsöverväganden
- Ska jag låsa min bostadsränta idag? Om du har en bra hypotekslån, låsa den. Förvänta dig inte att räntemarknaden fungerar som någon magi för dig. Det kan också fungera mot dig. Men fråga alltid din lånadministratör för deras inmatning också.
- Vad är dagens hypotekslån? Om du letar efter ett riktmärke för att jämföra din ränta, utforska dagens hypotekslån för ditt område och kreditpoäng.
- Vad händer om mitt betygslås löper ut före stängning? Din skattesats börjar börja flyta med dagliga räntesatser. Den bästa ideen är att prata med din långivare innan låset löper ut för att se om de kommer att förlänga det. Om du har svarat snabbt på varje informationsförfrågan från långivaren kan förseningarna inte vara ditt fel, och du kan få lite extra tid.
