Vad Millennials blir fel om pensionering

Varje gång jag använder en pensionskalkylator - som jag gör som en hobby, hur andra kan säga, korsstygn - jag svävar för ett slag över fältet som frågar när jag vill gå i pension.

Ibland sträcker jag ut det för att få ett resultat som säger att jag kan spendera mer och spara mindre just nu, vilket verkar ganska roligt. Ibland skjuter jag för att gå i pension tidigt, en annan rolig (och beräkningen berättar för mig, fullständigt fördröjd) idé. Ofta går jag med den försökte och äkta åldern 65 år.

Även om jag kanske är en av de få personer som använder en pensionskalkylator alls, än mindre regelbundet, är jag inte den enda som tror att jag kan välja mitt pensionsdatum som jag väljer att producera i mataffären. Två tredjedelar av årtusenden säger att de kommer att arbeta tidigare 65 år gammal; en tredjedel planerar att passera 70 och en mycket ambitiös 12% plan att dö på sina skrivbord.

Dessa planer är initiativrika men osannolika: Endast 23 procent av dagens pensionärer arbetade utöver 65, påpekar JP Morgans årliga handledning för pensionering och medan du kan argumentera för att vi kommer att ha flera årtusenden kommer att dra nytta av vårdbidrag har livslängden vid 65 års ålder inte förändrats alla så mycket sedan 1940 och hälsa är inte den enda fienden till de arbeten-till-du-döden drömmar, som nedanstående diagram illustrerar:

Det är självklart att du arbetar längre - råd om att även finansiella experter skämtar ut som en lapp för en för liten pensionskassa - det är inte alltid möjligt, och det borde inte vara en krycka.

Här är andra pensionsrelaterade missuppfattningar delar tusenåren ofta:

Tron på att socialförsäkring kommer att gå slut

Ungefär hälften av årtusenden tror att de inte kommer att få några fördelar med social trygghet, en tro som sannolikt är fel och potentiellt skadlig, som Liz Weston nyligen noterade i sin kolumn för Investmentmatome.

Vad är korrekt: Vi - och alla som är födda efter 1960 - kommer inte ha tillgång till hela sociala trygghetsförmåner till 67 års ålder, två år senare än den ursprungliga pensionsåldern på 65 år. Nuvarande prognoser har fördelar med att ha en frisyr runt 2034; då förväntas systemet bero på skatteinkomster, tillräckligt för att betala bara 77% av de schemalagda förmånerna.

Baserat på dagens genomsnittliga månatliga vinst, skulle den sänkningen vara värd ungefär $ 300 per månad. Det kommer att vara mer i uppblåsta dollar, men det kommer fortfarande inte att vara ett livsförändrat belopp. Du bör planera att få lite stöd från socialförsäkringen, vilket innebär att du inte behöver ersätta 100% av din förtidspension vid pensionering. de flesta gör bra på 70% till 80% av det.

Tron att sparandet är säkrare än att investera

Eftersom vi är unga, med flera årtionden mellan oss och pensionen, har vi möjlighet att vädera marknaden och risken som medför det, men många av oss utnyttjar inte: Millennials håller 70% av sina besparingar och investeringar i kontanter, enligt BlackRock.

I bästa fall är pengar pengar på ett sparkonto där du generellt tjänar mindre än 1% i ränta, men dina pengar är skyddade av FDIC försäkring. Det finns tid och plats för detta: Kortsiktiga mål och akutmedel, främst.

Du kommer inte att förlora pengar, det är sant. När du investerar - genom ett pensionskonto som ett IRA eller ett mäklarkonto - kan du förlora pengar, åtminstone på kort sikt. Men du har också potential för vinster som skrattar åt sina mäta motparter i ett sparkonto: En portfölj med en 60/40 splittring mellan aktier och obligationer hade en genomsnittlig årlig avkastning på 8,7% mellan 1926 och 2015, en period som innehåller några seriöst fula år (senast 2008).

På en initial investering på $ 10.000 över 40 år är skillnaden mellan den avkastningen och en ränta på 1% skillnaden mellan en slutbalans på 320 500 dollar och en av 15 000 dollar.

Troen på att vi ska få mer pengar att spara senare

Jag älskar att berätta för mig själv denna lögn, även om den har visat sig mest osäker hittills.

Visst, mina intäkter har ökat sedan mina 20-tal. Men det har också mina utgifter: Bland annat har jag lagt till en litet barn och ett hus. Den senare byggdes 1910; dess väggar hålls bokstavligen från krumning av hästhår och, mer figurativt, mina egna dollarräkningar.

Viktigare är att vinsttillväxten tenderar att sakta ner när vi blir äldre, och den ovannämnda investeringstillväxten skiner verkligen när du börjar tidigt. Det finns säkert massor av avlopp på din plånbok när du är ung - studielån står högst upp på listan - och många människor kan verkligen spara mer när de fyller. Men i allmänhet är det vettigt att spara så mycket du kan när du kan. Passera inte pengarna till ditt framtida själv.

Troen på att en stor, fet fallfall kommer fram

En fjärdedel av årtusenden tror att deras pension kommer att finansieras genom att vinna lotteriet eller "begåvade pengar" som ett arv. Om detta stämmer för dig, skickar jag dig gratulationer med en sida av svartsjuka.

Jag antar att de flesta av dessa respondenter var facetiska, åtminstone om lotteriedelen. Powerball säger att våra chanser att vinna är en i många, många, många miljoner. Lotteriet handlar om så långt från en rimlig pensionsplan som du kan få.

När det gäller arvet finns det fortfarande en koppling mellan förväntningar och verklighet: Oddsen är bättre, men inte ens nära en slamdunk.Færre än hälften av baby boomers tycker att det är viktigt att lämna pengar till arvingar, vilket innebär att dina föräldrar kan blåsa igenom pengarna medan du räknar med det.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.