Verktyg och taktik för att göra din egen ekonomiska planering

I en viss kyckling-och-ägg debatt är det först: Det är vettigt att anställa en finansiell rådgivare först när du har råd med en, inte i hopp om att bygga rikedom någon dag.

Finansiella rådgivare kräver ofta ett minimum av investerbara tillgångar (för många rådgivare är beloppet minst 250 000 dollar), och deras avgifter kan göra finansiell planering utom räckhåll för många. Lyckligtvis finns det billigare - till och med gratis - resurser som gör det möjligt för de flesta att göra ekonomisk planering tillgänglig.

Eftersom tiden är en kraftfull allierad när det gäller att bygga dina pengar är det viktigt att komma igång så snart som möjligt. Så här börjar du.

Hitta kvalitets gratis råd

En bra finansiell rådgivare ställer frågor för att förstå kundens ekonomi och mål. do-it-yourselfers kan hitta verktyg för att replikera dessa steg. Internet är överflödigt med information, inklusive verktyg för att skapa (och hålla till) en budget, se hur mycket hem du har råd med, och beräkna lånebetalningar eller din beredskap för pensionering.

Följande källor till gratis finansiell rådgivning kan hjälpa dig att navigera på denna resa:

Finansiella institut. Det är hip att prata om personlig ekonomi och du kan få tillgång till verktyg och annan användbar information från dina nuvarande leverantörer. Många banker och kreditföreningar har gratis budgetering och finansiella planeringsverktyg. Arbetsgivare och 401 (k) leverantörer erbjuder pensionsplaneringsverktyg. Online-mäklare har en mängd olika pedagogiska resurser i samband med investeringar - TD Ameritrade och Ally Invest är bland dem som erbjuder sådan information till någon gratis, utan att någon kundinloggning krävs.

Anmärkningsvärda resurser. Oavsett om du konsulterar en blogg eller en bank, leta efter en politik med redaktionellt oberoende som garanterar att du inte får partisk rådgivning. Sök efter upplysningar om hur ett företag eller en blogg tjänar pengar, om innehållet sponsras av en annonsör eller ett företags partnerskap och för att försäkra att de som skriver recensioner inte påverkas av sådana anslutningar. Genom att registrera dig för ett konto hos Investmentmatome får du till exempel en personlig kontrollpanel som hjälper till att spåra utgifter (och spara), ställa in mål och övervaka din kreditpoäng.

Specialiserade organisationer. Om du har spärrats av en ekonomisk fråga (till exempel konkurs eller skatteproblem), erbjuder ett antal organisationer gratis eller nästan gratis rådgivning. Till exempel kan IRS: s skattebetalningsadvokatstjänst hjälpa dig att lösa skatteproblem, medan föreningen för finansiell rådgivning och planeringsutbildning erbjuder överkomlig ekonomisk coachning för att hjälpa dig att lösa pengarutmaningar.

Bygg din grund

Sträva efter att behärska dessa grunder så snart som möjligt:

• Ställa in en budget.
• Finansierar ett regnigt dagkonto för att täcka akutkostnader. Syfta för $ 500 för att starta, bygg sedan gradvis mot att täcka några månaders utgifter.
• Spara för pensionering. Om din arbetsgivare matchar en del av dina 401 (k) bidrag, ta tag i den fria pengar.

Ta sedan med robotarna

Därefter fokuserar du på att investera pengar behöver du inte tappa inom fem år. Automatiserade tjänster som kallas robo-rådgivare erbjuder ett enkelt sätt att komma igång. Tjänsterna använder datalgoritmer för att välja och hantera en portfölj för dig. De är attraktiva för nybörjare investerare av två viktiga skäl: låga avgifter och låga minsta balansbehov. Många av de bästa robo-rådgivarna tar ut avgifter som sträcker sig från 0,25% till 0,50% av de investerade tillgångarna, och flera leverantörer kräver inte ett lägsta belopp för att öppna ett konto.

Robo-rådgivare erbjuder extra förmåner, inklusive utbildningsresurser för hjälp med planering för pensionering eller andra finansiella mål, som att köpa ett hus. Många av dessa företag inser att kunderna också vill ha praktisk hjälp - och de har inkluderat tillgång till en mänsklig rådgivare i de avgifter du redan betalar. Wealthsimple och SoFi Wealth erbjuder till exempel tillgång till mänskliga rådgivare medan de fortfarande möter lågkostnads- och lågbalansgränser.

Aktivera sammansatt intresse

Sammansatt intresse - när du tjänar ränta både på din inledande investering och det intresse som det redan är upptaget - varför du vill börja investera så tidigt som möjligt. Om du investerar $ 1000 på 20-talet, kommer det att växa till nästan $ 10,300 efter 40 år med en 6% avkastning. Men vänta tills 30-årsåldern börjar och med bara 30 år att växa, kommer $ 1000 att vara knappt $ 5 750.

När din ekonomiska situation blir mer komplicerad, kan du så småningom besluta att arbeta med en mänsklig rådgivare hjälper dig bäst att nå dina mål. Under tiden, eftersom tiden är nyckeln till ökad välstånd, är det viktigt att börja planera din ekonomiska framtid så snart som möjligt.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.