Detta är vad som är fel med hur hela livförsäkring säljs
Detta - Wit That (Music Video)
Innehållsförteckning:
San Diego livförsäkringsagent Chris Huntley har hört en historia efter en annan från människor som pratades med dyra livförsäkringar som de inte hade råd med. Vad många av dem verkligen behövde, säger han, var billig livsförsäkring.
Anekdoterna gör honom kramad. Hela livförsäkringen har sin plats, säger han. "Det jag inte är okej med är hur hela livet säljs."
Nu frågar Huntley personliga bloggare, försäkringsagenter och konsumenter att gå med i ett "hela livförsäkringsuppror", ett försök att utbilda konsumenterna om livförsäkring och riskerna med att köpa den felaktiga produkten. Hans webbplats fungerar som navet för push.
»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg
Jämförelse av policyerna
Huntleys uppror är den senaste salvoen i ett decennier långt slag mellan förespråkare av hela livet och livsförsäkring. Så här jämför de två:
| Hela livförsäkring | Term livförsäkring |
|---|---|
|
|
|
Hela livförsäkring är en unsexy-produkt som gnistor mycket skarp debatt. Under de senaste åren har personliga kändisar Dave Ramsey och Suze Orman skrotat hela livet och andra permanenta livspolitiker som säljs som "investeringar". Ramsey kallade det "en av de värsta finansiella produkterna som finns tillgängliga".
Långvarig debatt
"Jag har varit i branschen i 50 år, och den kritiken var där när jag började", säger Marvin Feldman, VD och koncernchef för försäkringsbranschen Life Happens. "Det var där när min far började 1938."
James Hunt, en livförsäkrings aktuar med Consumer Federation of America och en före detta Vermont försäkringskommissionär, påminner om hur Primerica, vars livförsäkringsverksamhet fokuserar enbart på löptiden, hänvisade till permanent livförsäkring som "skrotvärdesförsäkring" på 1980-talet. De som på den andra sidan av debatten hänvisade negativt till agenter som främja enbart liv som "termiter", ett ord som då skulle omfamnas av vissa proffsagenter.
Huntleys firma, Huntley Wealth & Insurance Services, säljer mestadels siktliv och ett helt liv. Hela livspolitiken som han säljer är ofta för mindre belopp som täcker de slutliga utgifterna. Han säger att han inte är mot hela livet som en produkt. Hans nötkött är med agenter som ställer hela livet som en investering till konsumenter som har blygsamma inkomster.
Agenter tjänar större provisioner i hela livet än i terminslivet. "Bara för att någon kan tjäna bra pengar säljer något betyder inte att det är en dålig produkt", säger Huntley. Men han tillägger att det finns mycket press på agenter från vissa företag att sälja hela livförsäkring.
Om du inte kan betala på en livförsäkring slutar täckningen. Och om det händer i de första åren av att ha en hel livförsäkring, går du bort med lite eller inget kontantvärde. De tusentals dollar du har spenderat på politiken är borta. Det här är vad som händer med konsumenter som får prata i en hel livspolitik som de inte har råd med, säger Huntley. De hamnar utan livförsäkring och med ingenting att visa för deras "investering".
Mer än en fjärdedel av hela livspolitiken avslutas under de första tre åren, enligt de senaste tillgängliga uppgifterna från Aktuariesamfundet och LIMRA, en finansiell forskningsorganisation.
Huntleys "hela livförsäkringsuppror" frågar deltagarna att göra tre saker:
- Utbilda sig om livförsäkring.
- Dela information om upproret på sociala medier.
- Underteckna Försäkringskortet för rättigheter, en framställan skapad av Tony Steuer från InsuranceLiteracy.org. Bland annat sägs i räkenskaperna att agenter ska agera i konsumenternas bästa intresse och rekommendera rimlig och lämplig täckning.
När hela livet kan vara vettigt
Innan du ens tänker på att investera i hela livet, säger Huntley, att konsumenterna ska maximera sina bidrag till skatteförmånade pensionsräkenskaper. Under tiden kan de köpa billigt livslängd för att få den livförsäkring som de behöver.
Feldman säger att termen livet är ett bra val för personer som har ett tillfälligt behov av livförsäkring, som att ge pengar till familjen att betala skulder eller levnadsutgifter under ett begränsat antal år om de dör.
"Det här är inte ett ämne där det finns en snabb och snabb regel där du bara bör köpa det eller köpa det", säger han. "Svaret är inte heller-eller; det är en "beror" eller "kanske"."
Han tillägger att hela livet är en bra lösning för människor som behöver livslång täckning och vill ha den säkerhet och garantier som produkten ger. Han har haft kunder som lyckades hålla affärer flytande eftersom de kunde låna mot kontantvärdet i sina permanenta livspolicyer.
Hela livet kan ge ekonomisk mening som ett investeringsalternativ för människor med pengar att bränna. Det här är folk som har maxat ut bidrag till skatteförmånade pensionskonton och vill ha ett säkert, konservativt fordon för extra pengar för att diversifiera en portfölj. Kassevärdetillväxten i en livförsäkringspolicy är skatteuppskjuten. Att bygga upp tillräckligt med pengar för att göra det värt, men politiken måste hållas i minst 20 år, säger Hunt.
Huntley säger att hans huvudmål för upproret är att konsumenterna ska bli bättre utbildade om livförsäkring. Även om han förväntar sig att få motstånd från andra i branschen, säger han att han lanserade insatsen för att "jag tycker bara att det är rätt sak att göra."
Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.
Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.
