Arbetskapitaldefinition och exempel |

Vad det är:

Arbetskapital är pengar tillgängliga för ett företag för den dagliga verksamheten.

Formeln för rörelsekapital är:

Aktuella tillgångar - Nuvarande skulder

Så här fungerar det (Exempel):

Här finns en del balansräkningar om XYZ Company:

Användning av rörelsekapitalformeln och informationen ovan från Figur 1 kan vi beräkna att XYZ Company: s rörelsekapital är:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

[InvestingAnswers Funktion: Finansiell analys för nybörjare]

Varför det gäller:

Rörelsekapitalet är ett vanligt mått på ett företags likviditet, effektivitet och övergripande hälsa. Eftersom det ingår kontanter, lager, kundfordringar, leverantörsskulder, den del av skulden som ska betalas inom ett år och andra kortfristiga konton, speglar ett företags rörelsekapital resultatet av en mängd företagsverksamheter, inklusive lagerhantering, skuldhantering, intäkter och betalningar till leverantörer.

Positivt rörelsekapital indikerar generellt att ett företag kan betala sina kortfristiga skulder nästan omedelbart. Negativt rörelsekapital tyder på att ett företag inte kan göra det. Det är därför analytiker är känsliga för minskningar av rörelsekapitalet. De föreslår att ett företag blir överlevererat, kämpar för att upprätthålla eller öka försäljningen, betalar räkningar för fort eller samlar in fordringar för långsamt. Ökningar av rörelsekapital, å andra sidan, föreslår motsatsen. Det finns flera sätt att utvärdera bolagets rörelsekapital ytterligare, inklusive beräkning av lagerförhållande, fordringsförhållande, betalningsdag, aktuellt förhållande och snabbförhållande.

En av de viktigaste användningsområdena för arbetet kapitalet är inventering. Den längre inventeringen sitter på hyllan eller på lageret, desto längre är företagets rörelsekapital bunden.

När det inte hanteras noga kan företag växa sig ur pengar genom att behöva mer rörelsekapital för att uppfylla expansionsplaner än de kan generera i sitt nuvarande tillstånd. Detta sker vanligtvis när ett företag har använt pengar för att betala för allt, snarare än att söka finansiering som skulle släta ut betalningarna och göra pengar tillgängliga för andra användningsområden. Som ett resultat orsakar brist på rörelsekapital många företag att misslyckas trots att de faktiskt kan göra vinst. De mest effektiva företagen investerar klokt för att undvika dessa situationer. Analytiker påpekar ofta att nivån på och tidpunkten för ett företags kassaflöden är det som verkligen avgör huruvida ett företag kan betala sina skulder vid förfallodagen. Arbetskapitalformeln förutsätter att ett företag verkligen skulle avveckla sina omsättningstillgångar för att betala kortfristiga skulder, vilket inte alltid är realistiskt med tanke på att vissa pengar alltid behövs för att uppfylla löneförpliktelser och upprätthålla verksamheten. Vidare förutsätter arbetskapitalformeln att kundfordringar är tillgängliga för insamling, vilket kanske inte är fallet för många företag.

Det är också viktigt att förstå att tidpunkten för tillgångsköp, betalning och insamlingspolitik sannolikheten för att ett företag kommer att avskriva vissa förfallna fordringar och till och med kapitalanskaffningsinsatser kan skapa olika arbetskapitalbehov för liknande företag. Lika viktigt är att rörelsekapitalet behöver variera från industrin till industrin, särskilt med tanke på hur olika branscher är beroende av dyr utrustning, använder olika inkomstredovisningsmetoder och närmar sig andra branschspecifika frågor. Att hitta sätt att släpa ut kontantbetalningar för att hålla rörelsekapitalet stabil är särskilt svårt för tillverkare och andra företag som behöver mycket upp-front-kostnader. Av dessa skäl är jämförelse av rörelsekapital generellt mest meningsfullt bland företag inom samma bransch, och definitionen av ett "högt" eller "lågt" förhållande bör göras inom detta sammanhang.