Bekymmer växer över lönedagslån för småföretag

När Cory Elliots byggnadsverksamhet boomade började hennes skuldbråk. Hon hade blivit nekad av 10 banker för finansiering för att utöka sin byggnad i St. Louis, och en finansiell konsult som hon anställde föreslog ett populärt alternativ: en köpmannes kontantförskott.

Sex månader senare betalade hon över 14 000 dollar i månaden för att betala skulden på 130 000 dollar för två kontanta förskott. Om du funderar det här låter det som lönelån för småföretag, som vissa kritiker har kallat köpoptionsbidrag, skulle du vara på rätt spår. Både konsumentlönedagslån och köpkundsskulder kan sänka låntagarna till en skuldspiral av höga räntor, kortfristiga lån, säger småföretagare.

Handelskassans förskott - en form av online-småföretagslån - marknadsförs som ett sätt att hjälpa företagen att investera i sin framtid. Men några småföretagare säger att dessa pengar har tagit dem till randen av ruiner.

"Jag är inte dum," säger Elliott. "Jag kände mig så nytta av."

I hela landet, ideella organisationer som hjälper små företag att refinansiera skulden har sett en våg av företagare som Elliott be om hjälp efter att ha fått köpman kontantförskott, som kan ha tre-siffriga årliga procentuella priser så hög som 350%, enligt flera studier.

En marsrapport från Federal Reserve konstaterade att 7% av småföretagare i en 26-statssegment ansökte om ett köpeskott i förra året. I Florida är exempelvis siffran 18% eller nästan 1 av 5 småföretag.

" MER: Investmentmatomes specialrapport om köpeskilling av kontanter - Det är den "vilda västern där ute"

"Vi ser ekon av de tidiga dagarna av subprime-hypotekslånet" i ökningen av online-småföretagslån, säger Gerron Levi, politikchef vid microlender National Community Reinvestment Coalition, i en utfrågning av en amerikansk huskommitté i juli. Senare i år kan lagstiftare i Illinois ta itu med dessa problem när de betraktar landets strängaste regler om handelskassans förskott och annan online-utlåning.

För nu är det dock köparen akta dig. Här är vad företagare behöver veta innan de tar en köpman kontant förskott:

Ett "lån" som inte är ett lån

Kontantförskottet för snabbköp revolutionerade småföretagens finansiering genom att se framtida kreditkort eller debetförsäljning som en produkt som skulle kunna säljas med en djup rabatt - som en bil värderad till $ 50 000 och köpt till snittpriset på $ 35 000. Finansbolaget ger $ 35.000 i förskott; I gengäld samtycker det lilla företaget till att betala tillbaka hela 50 000 dollar inom några månader.

Medan banklånsansökningar ofta kräver pappersfjäll och veckors ansträngning för ett osäkert resultat, kan en kontant kontantförskott ge pengar inom dagar för företag med dålig kredit eller kort rekord. Och säkerhet och personliga garantier är inte nödvändiga.

"Det är verkligen mer som en kapitalinvestering i en huvudgataaffär", säger Parris Sanz, chefsjurist på CAN Capital, som pionierade handelshandeln.

" MER: Den första köpmannen kontant förskott

Eftersom det inte är tekniskt ett lån faller kassaflöden utanför utlåningslagar. Jämförelsehandel med köpkundsrabattförbud är svårt, eftersom termer kan variera i stor utsträckning och praxis som förbjudits i andra former av utlåning - inklusive dolda avgifter och inte avslöja den årliga procentsatsen - är stora, säger småföretagare.

"Vultures" plockar på dig

Till skillnad från andra finansieringsformer kräver köpkraftsutbetalningar dagliga eller veckovisa överföringar - ett återbetalningsschema som kan döda kassaflödet, säger några företagsägare.

"Det var som de här gribborna plockar på dig", säger Len Rogers, ägare till Electric Bicycle Super Store i San Francisco, som fick två förskott på totalt 72 000 dollar, vilket kräver veckovisa återbetalningar på nästan 1 800 dollar. "De var bara att få sina fina kött varje vecka."

Ursprungligen betalade kontantavbetalningar med debit- eller kreditkortförsäljning: Om verksamheten gjorde mer betalade den mer; men om försäljningen var nere föll betalningen. Nu är majoriteten av transaktionerna för handelstransaktionerna direkt, fasta periodiska debiteringar från företagarens bankkonto, säger Sean Murray, en före detta handelsmäklare som grundade handelstidningen deBanked.

Företag som accepterar direkta banköverföringar har svårare tid, säger Gwendy Brown, vice vd för forskning och politik för microlender Opportunity Fund i San Francisco. "Det finns inget wiggle rum - om försäljningen är långsam betalar du fortfarande samma belopp."

Mäklare får stora provisioner

En sak som bör vara uppmärksam när man lägger på ett köpkundsrabatt erbjudande: Den som säljer affären kan ta en 10% minskning eller mer av det lånade beloppet.

Förmedling av en $ 20 000 förskott kan tjäna en $ 2 200 provision, säger James Shepherd från CC Sales Pro, som utbildar oberoende mäklare och tjänar hänvisningsavgifter för köpkundsförsäljning med National Funding, en långivare med säte i San Diego."Jag berättar alltid företagare," Får inte en köpmannes kontantskott för att lösa dina problem. få ett kontantskott för att utnyttja möjligheter, "säger Shepherd.

" MER:Den kommersiella kontantskyddsindustrins största bollare

Till exempel förstördes en pizzaaffärs ägare ugn i en eld. Medan ägaren väntade på en $ 30.000 check från sitt försäkringsbolag hittade han en begagnad ugn för $ 15.000 och tog ut en köpmannes kontantskatt för att betala för det. "Så han visste att pengar kom och han kunde få sin verksamhet att springa fortare," säger Shepherd. "Om du får en köpman kontant förskott för att lösa problem - som kassaflöde eller göra löneavgift - du slänger bara bränsle på elden."

Kevin Voigt är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Investmentmatomes personalförfattare Benjamin Pimentel bidrog till denna rapport.