Dina 3 kanter över investeringarna

Wall Street och de finansiella medierna älskar att berätta för enskilda investerare att de inte har någon chans på aktiemarknaden mot stora pengarprofessionella med hjälp av högteknologisk mjukvara för att siktas genom komplexa lagerutvecklingar. Det är sant i en omfattning, men det är bara en del av historien.

Visst, om enskilda investerare vill spela Wall Streets spel har de liten chans att vinna. Men enskilda investerare behöver inte spela med dessa regler för att lyckas, eftersom de har några stora fördelar med sig själva. Ännu bättre: Dessa fördelar är nästan omöjliga för proffs att efterlikna, så de är en långsiktig konkurrenskraft för den lilla killen.

Enskilda investerare har minst tre kanter över proffsen.

Du kan fokusera på lång sikt

Värdet av tålamod förbises i en värld av högfrekvent handel, billiga provisioner och en timmes Amazon-leverans. Men eftersom Wall Street blir mer fokuserad på kort sikt - den genomsnittliga innehavsperioden har krympt från år till månader - går det med tålamodens fördelar.

Till skillnad från enskilda investerare måste proffsen försöka slå marknaden varje dag, varje kvartal, varje år. Om de inte utför sina pengar förlorar de pengar och deras jobb står i fara. Så de engagerar sig ofta i kortsiktigt jockeying, jagar heta lager som senare svalar och försöker sälja snabbare än alla andra proffsen när marknaden försämras.

Du kan fokusera på lång sikt, dock köpa och hålla stora företag och fonder. Investerare hittar de potentiella superavkastningarna genom att köpa när andra säljer billigt i perioder av marknadsrisk och genom att köpa för att hålla. Returnerar som de på Amazon - som har fått en 49.000% vinst sedan dess IPO - händer bara om du fortsätter att hålla.

Naturligtvis kommer en Amazon inte mycket ofta, och de är svåra att upptäcka innan de går högre. Men nybörjare kan också investera passivt genom att använda börshandlade fonder och indexfonder, vilket lägger till sin investering under svaghetstider och fortsätter att hålla. ETF och indexfonder ger också diversifiering, vilket gör en säkrare portfölj än att äga bara några aktier.

Du har inte mycket pengar

Nej, det är verkligen en stor fördel med att inte ha massor av pengar här. Legendarisk investerare Warren Buffett beklagar ofta i sin årliga brev till Berkshire Hathaway aktieägare att om han bara hade mindre pengar kunde han generera högre avkastning. Faktum är att han famously sa att han kunde tjäna 50% årlig avkastning om han hade mindre än en miljon dollar.

På vilket sätt?

Buffett kunde köpa små aktier som nästan ingen vet. Medan det inte finns något löfte om 50% avkastning, har detta område på marknaden inte blivit övertaget av stora investerare, till exempel Buffett, som bara kan köpa de största, mest flytande aktierna. Bland de "småkapslarna" - ofta definierade som företag med ett marknadsvärde mindre än 2 miljarder dollar - ligger de framtida stora företagen, dolda i ren syn. Men deras storlek gör dem nästan otrevliga av Wall Street stora pengar.

Även de medel och ETF som är avsedda för småkapslar har svårt och kan hålla bara straffiga insatser i varje enskilt företag, eftersom dessa medel behöver likviditet i sina positioner. Så fondernas exponering för ett eventuellt stort företag är ganska litet. Det ger möjlighet för de som är villiga och villiga att segla för fynd. Men var medveten om att studier visar att det är svårt att välja lager som slår de bredare indexen på lång sikt. Det är inte en taktik att försöka med hela din pensionsportfölj eller med några pengar du behöver på kort sikt.

Du kan ta bort känslor från processen

Börsen är den enda marknaden där varorna säljs men människor är för rädda för att köpa dem. Du kommer att vara rädd för att köpa exakt när lagren erbjuder den bästa framtida avkastningen. Men för att tjäna, måste du zig när marknaden sjunker. Du kan inte göra det om du är för rädd för att agera.

För att ta emot dina känslor ur beslutet kan du köpa aktier eller medel på regelbundet schema, oavsett marknadssvingningar. Ställ in ett schema för att köpa, eller ha din mäklare göra det för dig. Köp varje vecka, månad eller med varje lönecheck. Om du finansierar en 401 (k) plan med din arbetsgivare köper du regelbundet redan.

Den viktigaste punkten är att köpa regelbundet även när finansmedia skriker om att aktierna är övervärderade eller att du skulle vara galen att dyka in, som i 2009. Efter att ha blivit nådigt i månader, slutade S & P 500-indexet den 9 mars 2009. Av April 2011 hade indexet fördubblats - årlig tillväxt på 39%. Nu närmare sex år närmar sig indexet en annan dubbel. Från 2009 års botten är indexet mer än 16% årligen - långt över marknadens långsiktiga genomsnittliga årliga avkastning på cirka 10%, eller 7% efter justering för inflationen.

Köpa hela vägen, regelbundna investerare under hela krisen gick inte längst ner, så deras avkastning är inte riktigt lika imponerande som dessa bottom-to-top-figurer. Ändå förstörde deras prestanda avkastningen av rädda investerare som skingrade bort under finanskrisens höjd och väntade sedan på att marknaden blev "säker" 2011 eller 2012, då den redan hade fördubblats.

Viktigt är att för att få hög avkastning behövde du inte veta vilka enskilda bestånd att köpa. Den brett diversifierade indexfonden gjorde stor, och det är lättare att göra ett sådant passivt indexindex.

Det första steget? Kom igång med att köpa aktier.

James F. Royal, Ph.D., är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD