3 alternativ att spara för ditt barns högskoleutbildning

Av Mike Eklund

Läs mer om Mike på vår sida Fråga en rådgivare

För skolåret 2015-2016 uppgick högskolekostnader, inklusive undervisning, avgifter och rum och styrelse, till ungefär 20 000 dollar per år för ett offentligt fyraårigt universitet och cirka 44 000 dollar på privata fyraåriga skolor enligt kollegiet styrelsen. I vissa fall kostar elitskolor mer än 60 000 dollar per år (inklusive rumsavgift och andra avgifter).

Om du planerar att betala för fyra års högskola, lägger detta snabbt upp. Lyckligtvis finns det flera olika sätt att spara på college. Här är för-och nackdelarna med tre populära college besparingar alternativ. Den rätta för din familj beror på din situation.

Roth IRA

En Roth IRA är ett skatteförmånat individuellt pensionskonto. Med en Roth sätter du in pengar efter skatt och det blir skattefritt. Dina bidrag är ej avdragsgilla och kvalificerade utdelningar efter åldern 59½ är skattefria. Före åldern 59½ kan du också ta ut avgifter till kontot skattefritt. Om du tar ut eventuella intäkter före åldern 59½, måste du betala 10% straff, utom i vissa speciella fall.

Även om en Roth IRA är avsedd att vara ett pensionssparande fordon, kan det också användas för högskolebesparingar, eftersom bidrag kan tas ut skatte- och strafffria för att betala för college. Jämfört med andra alternativ för högskolebesparingar gör denna flexibilitet det till ett utmärkt val för många familjer.

Pros

• Du kan spara för college och pensionering.
• Bidrag kan när som helst återkallas skatte- och strafffria.
• IRA-tillgångar ingår inte i beräkning av ekonomiskt stöd, vilket förbättrar stödberättigande för din elev.

Nackdelar

• Intäkter som återtagits före åldern 59½ kan beskattas som inkomst och bedömas 10% straff.
• Det finns inkomstgränser för behörighet (men höginkomsttagare kan kunna finansiera en Roth IRA genom en "bakdörr" -strategi).

529 högskolebesparingsplan

Dessa skatteförmånade planer erbjuds av stater och är avsedda att hjälpa familjer att spara för framtida högskolekostnader. Investeringarna växer uppskattat och utbetalningar är skattefria om de används för kvalificerade utbildningskostnader. Alla stater erbjuder planer, och du kan investera i vilket land du väljer. Om ditt enda mål är att spara för college, är 529 planer ett bra verktyg. De har utmärkta skatteförmåner, men saknar flexibiliteten hos några av de andra alternativen om pengarna inte används för college.

Pros

• Intäkterna blir skattefria.
• Utbetalningar är skattefria om de används för kvalificerade utbildningskostnader.
• Vissa stater erbjuder statligt skatteavdrag för bidrag.
• Du kan ändra mottagare i framtiden om pengar inte behövs.

Nackdelar

• Intäkter som återkallas för icke-kvalificerade utbildningskostnader är föremål för 10% uttagstraff och vanliga inkomstskatter.
• Bidrag som återkallas för icke-kvalificerade utbildningskostnader är föremål för inkomstskatt.
• Dessa tillgångar ingår i att bestämma din familjs förmåga att betala för högskolan för ekonomiskt stöd.
• Det finns gränser för det belopp du kan bidra med årligen.

Observera att det finns också privata college 529 planer som gör det möjligt för föräldrar att förskottsvisa för studiepoäng vid vissa privata skolor, vilket låser framtida kostnader för utbildning till dagens priser. Men dessa är ännu mindre flexibla än statliga sponsrade 529 planer, eftersom de är skolspecifika.

Skattepliktigt investeringskonto

Detta är ett vanligt mäklarkonto som finansieras med pengar efter skatt. Intäkterna i kontot beskattas, men pengarna kan användas för någonting. (Detta kan också vara kontant i banken, vilket inte ger mycket och kommer också att beskattas.)

Ett skattepliktig investeringskonto erbjuder mest flexibilitet i valet på denna lista, men det är minst önskvärt ur skattemässigt perspektiv. Det kan emellertid finnas sätt att eliminera kapitalvinstskatter genom att överföra tillgångar till ditt barn och använda en kombination av personligt undantag, standardavdrag och American Opportunity Tax Credit. Men detta kan vara komplicerat, och jag rekommenderar att du arbetar med en skatt eller finansiell professionell för att genomföra en sådan strategi.

Pros

• Flexibilitet att använda medel för college eller andra finansiella mål.
• Potentiella skattefördelar genom att överföra uppskattade tillgångar till ditt barn.
• Det finns inga bidragsgränser.

Nackdelar

• Dessa tillgångar ingår i att bestämma din familjs förmåga att betala för högskolan för ekonomiskt stöd.
• Realisationsvinster, utdelningar och räntor beskattas årligen.

Få hjälp

Dessa tre fordon tenderar att vara de bästa alternativen för collegebesparingar, och många familjer kommer att använda en strategi som använder mer än en. Andra alternativ, som depåkonton eller livförsäkringsverksamhet, är mindre attraktiva. Ett depåkonto är en som skapas i studentens namn med någon annan som tilldelad som vårdnadshavare. Fonderna måste spenderas till förmån för barnet och bli barnet när han eller hon når en viss ålder. Kassa värde livförsäkring inkluderar en investering komponent, som föräldrar kan frestas att använda för college. Men höga avgifter och begränsade investeringsalternativ gör detta till ett dåligt val för collegefinansiering. I båda fallen saknar dessa fordon flexibilitet, och eftersom tillgångarna ingår i beräkningar av ekonomiskt stöd kan de minska nivån på det stöd som en student får.

Överväg att arbeta med en avgiftsfinansierad finansiell planerare som specialiserat sig på högskolans planering för att hjälpa dig att bestämma vad som är mest förnuftigt för din familj.Det är viktigt att du inte låter spara för college spåra dina andra finansiella mål - särskilt dina pensionsplaner. Medan ditt barn kan ta ut ett lån för högskolan, kan du inte göra det för pensionering. Att utveckla en strategi för högskolebesparingar som en del av din långsiktiga ekonomiska plan hjälper dig att bestämma hur mycket du kan spara samtidigt som du når dina personliga och finansiella mål.

Mike Eklund är en finansiell planerare på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina. En sammanfattning av den här bloggen är också tillgänglig via podcast på webbplatsen Financial Symmetry.