4 Regler Varje värde Investor behöver veta nu |

Ofta betalar det sig att simma mot tidvattnet. Men hur förstår du skillnaden mellan ett billigt lager och ett fynd? När

Aeropostale (NYSE: ARO) tillkännagav dårliga resultat för första kvartalet i maj 2011 och dess andelar sjönk mer än 15% på bara en dag, gav många investerare företaget en snabb titt för att se om försäljningen var överdriven. När allt har denna återförsäljare en mycket imponerande rekord under det senaste decenniet, och alla vet att tonåringar kan bli kär i en återförsäljare om varan blir bättre. Det är vad cruising köpcentret handlar om.

Om du följer en enkel ritning kan du kanske veta om du ska köpa in direkt efter att alla säljer. Här är mina fyra regler som leder mig till zig när många kan synas.

[InvestingAnswers Feature: The Very Best Value spelar för patientinvesterare]

1. Är problemen korrekta?

Detaljhandeln är ett särskilt bördigt område för bottenfiske. Även om det kan ta några kvartaler kan bättre merchandising få kunderna tillbaka. Återförsäljare

Macy s (NYSE: M) förlorade sin kontakt med konsumenterna under 2006 och försäljningen började försvagas. Dess lager sjönk från $ 45 i början av 2007 till bara $ 6 i slutet av 2008. Det slutliga slaget kom 18 november, då resultatet i tredje kvartalet visade att konsumenterna höll sina handväskor stramt. Men ledningen noterade också en mängd initiativ som skulle sänka kostnaderna, förbättra konsumentansökan och vända tidvatten om negativa försäljningsresultat i samma butik. Den sista studien (känd i Wall Street-parlansen som "kapitulation"), tillsammans med en tydlig förvaltningsplan, visade sig vara en bra tid att bli stark. Aktierna har stigit mer än 400% sedan dess, eftersom förvaltningen har levererat till den spelplan som beskrivs.

När det gäller Aeropostale är mer försiktighet motiverad. Ledningen har antagit till en dålig uppsättning merchandising val och har ännu inte kommit med en plan för att hjälpa till att öka försäljningen. Men håll noga - aktier är ganska billiga, och alla meddelade planer på att uppgradera sin klädlinje kan vara en katalysator för en vändning.

Om du känner en tonåring, be dem att hålla ett öga på vad Aeropostale är till på köpcentret. Positiv återkoppling kan hjälpa dig att bestämma aktier om varan verkar vara trasig.

2. För stort en sälj-off?

Investerare är en mycket känslomässig massa. De kommer alla att sälja samtidigt om ett företag snubblar hårt på kvartalsrapporten. Därför ser jag ut vad det nya lägre aktiekursen betyder när det gäller nyckelvärdesåtgärder.

Föll bolagets marknadsvärde under balansräkningens bokförda värde? Är beståndet nu märkbart billigare än konkurrenter på pris / försäljningsbasis? Var kvartalsunderskottet helt enkelt på grund av stora order som drevs in i det nuvarande kvartalet? Ett svar på ja på någon av dessa frågor skulle kunna ge värde för investerarnas publik.

Nyckeln handlar om hur ledningen svarar mot en aktuell aktiekurssvaghet. De kan starta återköp av aktier om bolaget har en stark balansräkning. De kan också tillkännage en omstrukturering som tar många kostnader ut ur verksamheten. Eller de kan tala om en uppdaterad produktcykel som snart når kunderna. Alla dessa faktorer skulle göra mig hausse när andra har blivit bearish.

3. Samgåendet och förvärvsfaktorn

Just nu befinner vi oss i en förvärvsboom där många större företag söker ut mindre och medelstora företag för att stärka tillväxten. Det är därför som det lönar sig att se vad som händer i en bransch som innehåller ett lager som just har säljats ​​kraftigt.

Om konkurrenterna blir knäppta, kan du få en tydlig känsla för hur företagen värderas av investerare utanför aktiemarknad. Många aggressiva företag och hedgefonder försöker göra ett erbjudande till ett företag när det är nödat. Liberty Media gjorde nyligen ett överraskningsalternativ för

Barnes & Noble (NYSE: BKS) , som trycker på aktier i den belagda bokhandlaren på mer än 30% på bara en dag. Mycket av fusions- och förvärvsverksamheten äger rum inom den högteknologiska industrin, vilket gör att gruppera ett särskilt fertilt område för snabbt återhämtning av aktier.

(För hjälp med att hitta de mest lönsamma förvärv, kolla in Tips om hur man analyserar ett förvärvsmeddelande)

# - ad_banner_2 - #

4. Insider Buying Jag gillar att titta på senaste inköp av företagsledare och direktörer hos företag (som du hittar på insiderinsights.com och andra insiderfokuserade webbplatser). Om ett aktiebolag bara har dungat och en insider skriver en stor kontroll för att köpa aktier, berättar jag att företagets utsikter inte är lika dystra som det diskonterade lageret kan indikera.

Nyckeln här är att utnyttja de tre första lektionerna efter insiders har trätt in. Har ledningen en tydlig lösning för att lösa de senaste problemen? Är de övertygade om att problemen kommer att bli kortlivade? Om så är fallet, så har beståndet sannolikt funnit ett golv och kan snart krypa tillbaka.

[För mer tips besöka insiderhandelns vinsthemligheter]

Investeringssvaret:

Aktier tenderar att falla mycket snabbt och stiga väldigt långsamt. Det är inte svårt att hitta en handfull lager varje dag som snabbt har förlorat 10% eller till och med 20% av deras värde. Jag gillar att snabbt titta på vad som driver försäljningen för att se om investerare har reagerat på lämpligt sätt. Men tiden är kärnan. Ett lager som har fallit snabbt kan börja höjas i efterföljande sessioner som värdeinvesterare plockar. Det kan ta en stund innan aktierna återgår till sina tidigare höjder, men det är alltid trevligt att komma in på bottenvåningen av dessa uppåtgående rörelser.