4 Sätt att hitta ett hälsosamt företag |

I stället för att förlita sig på fullmäklare och den allmänna affärsdriven för investeringsriktning, har många investerare bestämmer sig för att ta saker i egna händer.

Med en snedkorsning av information fritt tillgänglig på Internet finns det inget som hindrar dig från att producera din egen, oberoende, objektiv investeringsanalys. Genom att göra egen forskning kan du skilja dig från lemmingsbesättningen nästa gång de börjar ladda upp mot klipporna.

Det första steget i att bli en investering är att kontinuerligt söka utbildningsinnehåll (du läser detta, så du är redan på rätt spår).

Men för att öka din förståelse för ett företag måste du bli bekant med sina finansiella rapporter. Med bara en liten manipulation kan informationen i årsredovisningen slutligen avslöja risknivån och vinstpotentialen för din framtida investering.

Redovisningar är en del av varje företags årliga och kvartalsrapporter. Företagets webbplatser har i allmänhet en investorrelationslänk som leder dig till bokslut, historiska aktiekurser, pressmeddelanden och en mängd annan bra information. Du kan också gå till www.sec.gov för att se de finansiella rapporterna som alla offentligt handlade företag måste lämna.

När vi säger "finansiella rapporter" talar vi om balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalys. Balansräkningen visar företagets tillgångar och skulder. Resultaträkningen visar hur väl företaget ökade försäljningen och minimerade kostnader. och kassaflödesanalysen visar hur företaget genererade och / eller använde pengar under hela året.

Mina favoritverktyg utgör en uppsättning enkla men kraftfulla indikatorer härrörande från rader som finns i varje företags finansiella rapporter. Jag ska visa dig hur du beräknar och tolkar dessa indikatorer, och sedan markerar jag fem friska företag som uppfyllde mina kriterier.

Här är mina favoritekonomiska egenskaper hos ett hälsosamt företag:

Resultatmarginaler på verksamheten marginaler) stiger och överstiger branschmedelvärdet.

rörelsemarginalen beräknas genom att dividera rörelseresultatet med total försäljning. Båda dessa poster finns i resultaträkningen.

Rörelsemarginal visar en bild av löpande lönsamhet i ett företags affärsverksamhet. Friska vinstmarginaler speglar en stark marknadsposition och en effektiv process. Sök efter vinstmarginaler inom 10 procent av sina rekordhöjder.

Sunt gratis (eller överskott) kassaflöde.

Fria kassaflöden (FCF) beräknas genom att subventionera investeringar från operativt kassaflöde. Båda dessa poster finns i kassaflödesanalysen.

FCF kan anses vara det överskott som finns tillgängligt för företaget efter det att det investerat i sig. Ett sunt företag kommer nästan alltid att generera positivt nettokassaflöde, även i år då vinsten är fruktansvärd.

Bevisad vinsttillväxt.

Du kan beräkna hur snabbt intäkterna växer med denna formel: (dagens resultat - förra kvartalets resultat) / fjärdedelens resultat. Resultatet finns i resultaträkningen.

Titta på företagets tidigare resultatprestanda kan ge dig en indikation på hur det klarar av konjunkturlägen. Företrädesvis kunde ledningen växa kvartalsvis, även under ekonomiska nedgångar.

Ett rimligt förhållande mellan vinst och vinst (P / E).

Titta på bolagets prognostiserade vinst per aktie de närmaste 12 månaderna. Dela upp det med nuvarande aktiekurs per aktie. I de flesta fall bör P / E inte överstiga aktievinstens vinsttillväxt med mer än 25 procent.

Här är en lista över fem stora företag som passerade våra rigorösa mätvärden: relativt höga vinstmarginaler, gott om gratis pengar flöde, visad kvartalsvinsttillväxt och ett rimligt P / E-förhållande.

Genom att använda ovanstående grundläggande kriterier som utgångspunkt kan du utforska dessa och andra fundamentalt "friska bestånd" vidare på egen hand.