6 sätt att hjälpa dina barnbarn till en stor finansiell framtid

Far-och farföräldrar är ofta bättre än föräldrar för att hjälpa unga människor att få en bra start på sina ekonomiska liv genom att ge dem pengar och lära dem hur de ska hantera det.

"De har tid. De har resurserna. De är inte mamma och pappa, säger John Buerger, en finansiell planerare i San Luis Obispo, Kalifornien.

Det är sagt, det finns många alternativ för morföräldrar som vill hjälpa ekonomiskt, och vissa är bättre än andra. Här är sex biggies, tillsammans med deras fördelar och potentiella fallgropar.

Bidra till en 529 plan

Namngiven för en del av Internal Revenue-koden har 529 planer blivit ett av de mest populära sätten att spara på college sedan kongressen skapade dem 1996. Det finns två huvudtyper:

• Besparingar planer, där du investerar medel på en mottagares räkning. Intäkterna beskattas inte om de används för kvalificerade utgifter som undervisning, avgifter, böcker och rum och ombordstigning.
• Statliga förbetalda studieprogram, som låser i nuvarande utbildningsnivåer för offentliga högskolor och universitet. Du kan använda intäkterna för att betala för privata eller out-of-state skolor, som ofta får ett belopp som motsvarar genomsnittlig statsundervisning vid tidpunkten för återkallandet.

"De är spektakulära för morföräldrar, eftersom de kan etablera dem och vara ägare", säger Steven Podnos, finansiell rådgivare på Merritt Island, Florida. Om barnbarnet inte behöver pengarna, eller om morföräldrarna behöver det tillbaka, kan de återkräva det, betala skatt och 10% straff på inkomsterna.

Presentavgifter gäller i allmänhet om du ger mer än $ 14 000 i ett år till en person, inklusive genom 529 planer, även om IRS kan du bidra upp till $ 70 000 till en 529 plan skattefri genom att behandla det som om du hade lagt in pengarna över fem år.

Betala för skola direkt

Farföräldrar kan också erbjuda att betala för privata skolor eller college, antingen direkt eller genom föräldrar eller barn.

Betala undervisning direkt har fördelen av att inte vara föremål för gåva skatter. Men betalningarna kan leda till en minskning av högskolans finansiella stöd. Om det är ett problem är det bättre att tyst skriva en check till föräldrarna kring undervisningstiden, rekommenderar Buerger.

Namn barnbarn som livförsäkringsmottagare

Om barnbarn är beroende av dig ekonomiskt behöver du förmodligen livförsäkring för att de ska skyddas om du dör.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Rika farföräldrar kanske vill överväga att köpa permanent livförsäkring som ett sätt att skicka pengar till dem skattefria. Du vill skapa ett livförsäkringsförtroende för intäkterna i stället för att namnge dina barnbarn som direkta mottagare, särskilt om de är minderåriga.

Bidra till pensionsplaner

Så fort barnbarn får jämnt sommarjobb, kan de börja sätta pengar på skatteförmåner på pensionskonton, eller du kan bidra till dem.

Överväga att finansiera en IRA. Bättre än, erbjuda att matcha bidrag dina barnbarn gör. Far-och farföräldrar kan inrätta ett förvaringsinstitut som kontrollerar för barnbarns räkning.

Och gör det till en Roth IRA. Med Roth planer beskattas initiala avgifter, men avkastningen är inte. Detta är särskilt fördelaktigt för ungdomar, som betalar lite eller ingen skatt nu och har årtionden av investeringsvækst framför dem.

Ställ in ett förtroende

Förtroende är ett vanligt sätt för morföräldrar att förmedla rikedom till arvingar. En förvaring kontrollerar tillgångarna fram till majoritetsåldern, som är 18, 21 eller 25, beroende på tillstånd och typ av överföring, även om morföräldrar kan ange en äldre ålder.

Dessa tillgångar kan minska hur mycket högskolans finansiella stöd barnbarn kvalificerar sig för, varnar Buerger. Ett potentiellt större problem är att det är inte nödvändigtvis en bra sak för en ung vuxen att arva mycket pengar.

"Jag är oroad över att människor ger ännu blygsamma ekonomiska resurser utan någon förmåga att kontrollera dem", säger Buerger. "Jag har sett stora ekonomiska resurser förvandlas till ett olagligt ämne på baksidan av en mycket snabb bil som slutar vikta runt ett träd."

Far-och morföräldrar kan lindra några av dessa problem genom att inrätta ett förtroende som begränsar tillgången till specifika användningsområden, till exempel att betala för college, matcha en del av en första lön eller stödja en ny förälder som tar tid borta från jobbet, rekommenderar Podnos. "De får inte stora utdelningar förrän förvaltaren känner att de är äldre och ansvariga, och pengarna kommer inte att förstöra dem", säger han.

Upprätta en ekonomisk utmaning

Det mest spännande alternativet kan vara att skapa en ekonomisk utmaning för ditt barnbarn.

Buerger hade till exempel en klient vars entreprenörsbarns barn utförde udda jobb för grannar, som klippning gräsmattor och raking löv. Så erbjöd morfaren honom 500 dollar, med löftet om ytterligare 500 dollar om pojken skulle komma tillbaka om ett år och visa hur han hade använt pengarna för att odla sin verksamhet.

Farfarna hjälpte sedan pojken att tänka igenom olika alternativ, berättar Buerger. "Barnet var upphetsad över det. Han ville kolla in med farfar och visa honom vad han gjorde, säger han.

En sak att inte göra

Ett alternativ finansiell planerare rekommenderar mot är ett gammalt vänteläge: sparobligationer.Med tanke på deras låga avkastning och skattepliktiga status har dessa "nästan gått vägen för dinosauren", säger Michael Sander, finansiell rådgivare i Tarrytown, New York.

Det finns två nuvarande serier av sparobligationer: EE-obligationer, som har en fast räntesats och I-obligationer, som kombinerar en fast ränta med en inflationsjustering. Räntan för serie EE-obligationer utfärdade mellan maj och oktober 2015 är 0,3%. Den fasta räntan för serie I-obligationer som emitterats under samma period är 0%.

Oavsett vilka alternativ som farföräldrar väljer, bör de inte bara överväga hur man ska förse barnbarn utan även hur man lär dem att använda pengar på ett ansvarsfullt sätt.

Det behövs särskilt i dagens värld av $ 5 lattes och ett-klick beställning. "Nittio procent av de beslut du och jag fattar, särskilt ekonomiska beslut, görs omedvetet och emotionellt, säger Buerger.

Som Sander säger det: "Så många saker är utom vår kontroll, men de saker som står i vår kontroll gör att du sparar tillräckligt och lever en hälsosam livsstil.

"Jag ser mina vänner som bara är spenders och de har inte en nickel till deras namn," fortsätter han. "De säger att de kommer att oroa sig för det en dag, och de är nästan 40 år gamla."

Aubrey Cohen är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @aubreycohen .

Bild via iStock.