Varför Studentkriskrisen träffar svarta låntagare hårdare

I studentskuldkrisen tar svarta låntagare det svåraste fallet.

De lånar i högre grad än någon annan grupp: 87% av de svarta studenterna lånade federala lån jämfört med 65% av de latinska studenterna och 60% vita studenter, enligt en analys av regeringens data från Center for American Progress, en allmän policy tankesmedja.

Och de är mer benägna att standard på sina lån än andra grupper, vilket kan ge ett långvarigt slag mot kreditpoäng. Nästan hälften av alla svarta studenter som anmälde sig 2003-2004 misslyckades med minst ett lån under de närmaste 12 åren jämfört med 1 i 5 vita studenter under samma tidsperiod, enligt en analys av Robert Kelchen, biträdande professor i högre utbildning vid Seton Hall University.

Standard på federala lån uppstår efter nio månader av missade betalningar. Låntagare kan stämas eller förföljas av inkassotörer; regeringen kan garnera sina lönecheckar; och de förlorar chansen att sänka eller avbryta betalningar, alternativ som fortfarande är tillgängliga för dem som inte har defaulterat.

Men högre skuld berättar inte hela historien om varför svarta studenter låntagare som standard. Experter säger att även om det finns sociala och ekonomiska utmaningar som ger svarta låntagare en högre chans att bli vanliga, finns det också strategier som eleverna kan använda för att minska risken.

Hinder för svarta studenter

De har mindre generationsförmögenhet.Sociala och arbetsmässiga ojämlikheter har lett till mindre ackumulerade rikedomar - kapital, investeringar och besparingar i hemmet - bland svarta familjer jämfört med vita familjer, enligt Economic Policy Institute. År 2013 hade vita familjer i en EPI-undersökning en medianförmögenhet på 134.230 dollar jämfört med en median $ 11,030 bland svarta familjer. Det betyder att svarta studenter har färre out-of-pocket resurser att betala för college, vilket leder till mer upplåning.

De kan vara den första i sin familj att gå på college. Enligt US Department of Education är 1 av 7 svarta studenter den första i sin familj att gå på college. Föräldrar till första generationsstuderande får inte ha besparingar, planeringserfarenhet eller förtrogenhet med ekonomiska stödhandtag som familjer med en lång högskolestradition gör.

"Föräldrar vill göra allt de kan för att stödja sitt barn, och de vet att utbildningsstyrkan är en spelbyte", säger Harry L. Williams, VD och koncernchef för Thurgood Marshall College Fund. "När deras barn är antagna till universitetet kan det vara deras första gången att få en tydlig glimt av vad det kostar."

De är mer benägna att delta i vinstdrivande högskolor. Högskolan för vinstsyfte är känd för sina höga standardräntor: i genomsnitt 52% för alla studenter och 67% för svarta låntagare, enligt en 2018 Brookings Institution rapport av Judith Scott-Clayton, docent ekonomi och utbildning vid Lärarehögskolan, Columbia University.

De är mer benägna att anmäla sig till kandidatprogram. Bland högskolestudenter är svarta studenter sannolikt att skriva in på grundskolan, enligt Urban Institute. En orsak till högre närvaro, säger experter, är att svarta akademiker har svårare att hitta välbetalda jobb och de vänder sig till skolan för att förbättra sina utbildningsresultat. Men mer skola motsvarar mer skuld, och doktorander får låna mycket mer i federala lån än undergrads.

De är mer benägna att släppa ut. Studier visar en hög korrelation mellan standard och inte slutförd examen. Svarta studenter kompletterar college mindre ofta än alla andra ras eller etniska grupper, enligt National Student Clearinghouse Research Center.

De gör mindre pengar efter examen. Bland de som slutar college, svarta kandidatexamen innehavare vanligtvis fem gånger så ofta som vita kandidatexamen innehavare. De brukar vanligtvis oftare än vita studenter som inte slutför sina grader.

"Vi tycker att vi inte behöver oroa oss för de utexaminerade, de går i allmänhet bra - men den historien är inte fallet för svarta akademiker," säger Scott-Clayton. Hon säger att fattigare arbetsmarknadsresultat är sannolikt orsaken.

Afro-amerikaner betalas mindre än vittor med samma utbildningsnivå, oavsett vilken nivå som jämförs, enligt Economic Policy Institute. Svarta akademiker tjänar i genomsnitt 25,77 dollar per timme jämfört med vita högskoleexamen, som genomsnittligt 31,83 dollar per timme. Lägre intäkter gör att skulden blir mer utmanande, särskilt om eleverna har privat skuld eller inte vet om inkomstdrivna återbetalningsalternativ för federala lån.

Vad låntagare kan göra för att undvika standard

Att ändra sättet som svart låntagare betalar för college och återbetala skuld kan hjälpa till att stoppa standard, säger experter. Här är hur.

Få de fria pengarna först. Skicka en gratis ansökan till Federal Student Aid, eller FAFSA, för att få tillgång till federala stipendier, stipendier och arbetsstudier. Du kan också söka andra meritbaserade och behovsbaserade stipendier, varav många är uteslutande för svarta studenter.

På Tuskegee University, en historiskt svart skola i Alabama, rekommenderas studenter att maximera federalt stöd innan de tar lån.Men eftersom det är en privat skola behöver studenter vanligtvis mer än Pell Grants för att möta totala kostnader, säger Advergus James Jr., verkställande direktör för studentens finansiella tjänster på skolan.

Välj federala lån före privat. Privata studielån brukar bära högre räntor än federala lån och har färre återbetalnings- och förlåtelsealternativ.

Välj rätt återbetalningsplan. Åtta olika planer finns tillgängliga för federala studielån, inklusive fyra som baseras på din inkomstnivå. Inkomstdrivna återbetalningsplaner sänker dina månatliga betalningar men förlänger din låneperiod. Du kan betala så lite som $ 0 om du kvalificerar dig.

Låt din låntjänsten hjälpa dig. Om du har svårt att möta månatliga betalningar, var inte rädd för att kontakta din låntjänsteman, rådgav David Evans, en skuldrådgivare vid Florida A & M University, ett historiskt svart universitet.

"Vi spänner kommunikationen med lånetjänstemän; det hjälper till att lindra spänningar eller oroa sig för att behöva göra en förändring, säger Evans.

Lånetjänsten kan hjälpa dig att byta till en inkomstdriven återbetalningsplan eller se över överkänslighetsalternativ som kan pausa betalningar i upp till ett år på federala lån.

Se bort från problemet. En missad betalning startar en 270-dagars nedräkning till standard. När du har gått som standard förlorar du alternativen för övertygelse eller en ny betalningsplan. Men du kan återställa tillgången till dessa fördelar genom att samarbeta med din servicetekniker för att få dina lån som standard.