Obligatorisk laddning Definition och exempel |

Vad det är:

Obligationsränta är en obligationsinvesteringsstrategi där en investerare stärker sin portfölj med obligationer enligt deras mognad, så att obligationerna kan återinvesteras med jämna mellanrum.

Hur det fungerar (Exempel):

Tala om att du har $ 75.000 att investera. För att införa obligationsränta i din portfölj kan du investera 25 000 dollar i ett årsobligation på 6%, 25 000 $ i ett tvåårigt obligationslån på 6,25% och 25 000 USD i ett treårigt obligationslån på 6,50%. "Stegen" på stegen motsvarar varje år.

När det ettåriga obligationslånet förfaller, skulle du återinvestera intäkterna i ett treårigt obligationslån. Vid slutet av det andra året skulle du sätta in intäkterna från det förfallna tvååriga obligationen till ett treårigt obligation, och så vidare. Så här ser strategin ut med vårt exempel:

Varför det är:

Det finns många fördelar med obligationsränta. Investerare i obligationsfonder bör läsa sina fondernas prospekt, eftersom många fondförvaltare använder strategin. Den första fördelen med obligationsränta är att det gör det möjligt för investerare att hämta räntehöjningar eftersom investeraren kan återinvestera en del av sitt kapital varje år till marknadsräntor. För det andra kan den inneboende diversifieringen i obligationsränta hjälpa en investerare att skapa en stabil inkomstström. För det tredje, laddering ger investeraren regelbunden likviditet eftersom en del av portföljen aldrig är mer än ett år från förfallodagen. Obligationsränta gör det möjligt för investerare att ha likviditet samtidigt som de utnyttjar de högre avkastning som erbjuds av långfristiga obligationer. För det fjärde undertrycker diversifieringen också en del av investerarens samtalsrisk, vilket minskar risken för att hela portföljen skulle kallas bort.

Det finns emellertid vissa nackdelar med obligationsränta. För det första är transaktionskostnaden för att köpa flera obligationer ofta högre än att köpa ett stort obligationslån. För det andra uppvisar den ständiga förfallen en viss återinvesteringsrisk för investeraren om räntorna faller.