Fråga Brianna: Hur kan jag göra det enklare att betala studielån?

Välkommen till " Fråga Brianna , "En veckovis Q & A-kolumn som hjälper 20-somethings att förbereda jobbsökningen, hantera pengar och hantera studielån. Varje onsdag kommer en ny "Ask Brianna" att ta itu med dessa ämnen med tips jag har tagit upp när jag skriver om det här.

Har en fråga? Skicka det till [email protected], och jag skickar tillbaka mitt bästa svar. Din fråga kan visas i en framtida kolumn.

Denna vecka växlar vi från jobbsökningen till en annan stor förvirringskälla för studenter och grader: studielån. Här är en fråga som jag har hört från många låntagare av studielån:

Jag har gjort betalningar på mina studielån, men jag känner att jag knappt kan fortsätta. Hur kan jag göra det lättare att betala dem så jag är inte fast med dem för alltid?

Svar:

Studielån är så komplicerade, det är frestande att antingen ignorera dem eller känna sig fast med det återbetalningsschema du började när du tog examen - även om det inte fungerar för dig. Jag tillbringade år helt förvirrade av mina lån, rädd att gräva i och lära sig hur de arbetade. Men när jag tog tid att förstå hur mycket jag faktiskt betalade och hur länge det skulle leda mig att bli av med mina lån, bestämde jag mig för att göra en plan att betala dem. Du kan också. Här är hur.

Se till att du är på rätt plan för återbetalning

Många grader med federala studielån inser inte att de automatiskt läggs på standardbetalningsplanen när de examinerar. Enligt denna plan är din lånebalans uppdelad i 120 månatliga betalningar, som ska betalas över 10 år. Om du har mycket skuld kan det betyda en riktigt hög månadsräkning.

Men du har massor av alternativ för att återbetala dina federala studielån bortom standardplanen. Om du kvalificerar dig kan du anmäla dig till en inkomstdriven återbetalningsplan som täcker din månadsräkning med 10% eller 15% av din diskretionära inkomst. Det kan betyda en stor skillnad i vad du betalar varje månad: En grad som gör $ 40.000 per år och har $ 31.000 i lån, till exempel, skulle betala 186 dollar per månad på inkomstbaserad återbetalningsplan (om hon tog ut sina lån efter juli 1, 2014). Det är nästan 42% mindre än $ 318 per månad som hon skulle betala på standardplanen.

Den förlängda återbetalningsplanen låter dig ta upp till 30 år för att betala dina lån genom att ta ut ett lägre belopp per månad. Du måste dock ha en skuldbelastning på minst $ 30 000, och du betalar mer i intresse än vad du skulle ha på standardplanen. Du kommer inte heller att kunna få din återstående skuld förlåtad efter 20 eller 25 år, vilket de inkomstdrivna planerna erbjuder.

Jag rekommenderar att du spelar med Federal Student Aids stora återbetalningsberäkning för att se vilka planer du är berättigad till. Och om du arbetar i offentlig tjänst eller är en lärare i vissa högbehovsområden, kolla in federal studentlån förlåtelse och välj en inkomststyrd plan som hjälper dig spara mest pengar över tid. Det är relativt lätt att starta processen. ring ett snabbt samtal eller skicka ett mail till din låntjänsteman som säger att du skulle vilja byta planer.

Om du har en solid inkomst- och kreditpoäng kan studielånsfinansiering sänka dina studielånsbetalningar eller förkorta din återbetalningsperiod.

Privata lån ger färre - och ofta mindre flexibla - återbetalningsalternativ. Men det är viktigt att fråga din långivare hur du kan sänka din månadsbetalning om du har problem med att hålla upp.

Betala räntan på dina lån även när du skjuter upp dem

Uppskjutande och uthållighet är till hjälp när du måste tillfälligt avstå från att göra betalningar på dina lån - till exempel när du är arbetslös eller om du väljer att gå till skolan. Men osubsidierade federala lån och privata lån kommer att fortsätta ränta även om du inte behöver betala din månadsräkning. Och det belopp som uppkommer kan "kapitalisera" eller läggas till i din totala balans, vilket betyder att du får ett större lån att betala i slutet.

Jag bestämde mig för att gå till journalistikskolan när jag var 26, trots att jag fortfarande hade omkring 10 000 dollar i studielån att betala tillbaka från undergrad. Sommaren innan jag började på grundskolan kommer jag ihåg att skaffa ett mail från Navient, min studentlånsleverantör, säger att mina underliggande lån automatiskt skulle gå in i uppskjutning medan jag studerade. Men under ett och ett halvt år var jag i skolan, fortsatte 6,55% räntan på mina federala lån att lägga upp. Och nu känner jag mig ännu djupare i skuld än tidigare.

Om jag skulle kunna göra allt igen, skulle jag ringa Navient och fråga hur jag kunde fortsätta att betala räntan på mina utestående lån varje månad så att det belopp som jag skylde inte skulle öka. Om du bestämmer dig för att skjuta upp dina lån, fråga din servicetjänst hur mycket det kostar att betala ränta varje månad och om du kan ställa in automatisk debitering så du behöver inte komma ihåg att skicka en check.

Utveckla en personlig utbetalningsfilosofi

När du har en massa lån med olika räntor och återbetalningsvillkor kan det vara svårt att hålla reda på dem alla. Först förstå vad du är skyldig genom att logga in i National Student Loan Data System för att ta reda på vilka federala lån du har. För privata lån kommer din långivare (till exempel Citibank eller Discover) att få den mest aktuella informationen.

Se till att betala lägsta på alla dina lån varje månad, men om du har rummet i din budget, överväga att betala lite extra också. Ring din studielåns servicetekniker och be företaget att ansöka om ytterligare betalning till ditt huvudbelopp - det faktiska beloppet du är skyldig. Annars kommer det helt enkelt att tillämpas på en framtida betalning, vilket inte kommer att göra något i din balans.

Phil Schuman, finansdirektör vid Indiana University, berättade nyligen för mig att det finns två huvudsakliga payoff metoder som kan användas: den akademiska metoden, där du betalar extra på dina högsta räntelån först och momentummetoden där du betala mindre lån en åt gången. Att betala av högränta lån sparar dig mer pengar, men momentummetoden kan motivera dig mer.

Nyckeln är att göra vad som krävs för att känna sig bemyndigad, inte skrämd av dina lån. Att bli organiserade och veta var du står är det första steget. Att ta kontroll kommer nästa. Nästa veckas fråga handlar om att prioritera vad som ska göras med inbetalningsinkomst: Ska jag betala av mina studentlån eller börja spara för pension?

En snabb anteckning på förra veckans inlägg: Jag föreslog att de senaste graderna, och de som vill bryta sig in i ett nytt fält, försöker volontärarbete som ett sätt att bygga upp relevant erfarenhet. En läsare gjorde den utmärkta punkten att det är viktigt att vara transparent och att identifiera din roll som "volontär" på ditt CV, så arbetsgivare antar inte att det var en betald ställning du tillämpade och intervjuade för. Var noga med att inkludera "Volontär" i titeln och beskrivningen av ditt arbete, samtidigt som du framhäver relevanta kunskaper och erfarenheter du utvecklat i den rollen.

Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Följ henne på Twitter: @briannamcscribe .

Anmäl dig till Investmentmatome Grads veckovisa nyhetsbrev för att få studielån och pengarådgivning levereras direkt till din inkorg.