CD-stegers definition och exempel |

Vad det är:

A CD-stege är en investeringsstrategi där investeraren stavar löptiden för "Stegar") Depåbevis i hans portfölj, så att intäkterna kan återinvesteras med jämna mellanrum.

Hur det fungerar (Exempel):

T ex säger att du har $ 75.000 att investera. För att skapa en laddad portfölj kan du investera 25 000 dollar på ett års CD på 6%, 25 000 $ i en tvåårig CD på 6,25% och $ 25 000 i en treårig CD på 6,50%. Varje år anses vara en "rung" på stegen.

I det här exemplet, som varje CD mognar, skulle du återinvestera intäkterna till en annan treårig CD. När cd-skivan på ett år förfaller, skulle du återinvestera intäkterna i en treårig CD. I slutet av det andra året skulle du sätta in intäkterna från den mogna tvååriga CD-skivan i en treårig CD, och så vidare. Så här ser strategin ut, med hjälp av provdata, visuellt:

Låt oss titta på skillnaden mellan att bara rulla en cd-skiva på 75 000 dollar över ett år och använda ladderingsmetoden.

Eftersom den stegade portföljen kunde ta fördel av de högre avkastningarna som erbjuds av långfristig CD-skiva, uppnår den stegade portföljen 4,49% mer inkomst (19,

dollar jämfört med 20,898 dollar) under en fyraårsperiod, trots att mycket av investerarens kapital aldrig var mer än ett år från löptiden. > Varför det gäller:

Det finns flera fördelar med att stiga, och CD-investerare bör ta hand om att läsa sina fondprospekt, eftersom många fondförvaltare använder denna strategi. Den första fördelen med laddering är att den kan minimera investerarens exponering mot räntesvingningar, eftersom investeraren kan återinvestera en del av sitt kapital varje år till marknadsräntor. För det andra kan diversifieringen som är inneboende i laddning bidra till att stabilisera investerarens inkomstström. För det tredje ger laddering investeraren en konstant likviditet eftersom en del av portföljen aldrig är mer än ett år från förfallodagen. Det gör det möjligt för investeraren att njuta av likviditet samtidigt som man utnyttjar de högre avkastning som erbjuds av långsiktiga CD-skivor.

Det finns dock några nackdelar med CD-laddning. För det första kan transaktionskostnaderna för att köpa flera CD-skivor vara högre än att köpa en stor CD-skiva. För det andra uppvisar den konstanta förfallen en viss återinvesteringsrisk för investeraren i en fallande räntemiljö.