Det vanliga misstaget som tar hela din portfölj i fara |

När du tittar på din lista över dagliga uppgifter och möten, hoppar det ut ? Den presentation som du måste förbereda? Det varma lager du vill köpa? Resan som du behöver planera? Början på din dotters fotbollsmatch?

Tack vare alla dessa till synes brådskande uppgifter, är en av de sista sakerna i ditt sinne förmodligen en vilja att skriva eller tänka på att placera dina tillgångar i ett förtroende. Men om du har dussintals aktier och obligationer och andra investeringar eller bara några få dollar, kan du sätta upp förtroende eller vilja vara ett stort misstag. En vilja eller ett förtroende kan se till att du lämnar dina nära och kära, förhindra oenigheter mellan möjliga arvingar och förhindra onödiga advokatavgifter att äta bort på din egendom.

Vi ska förklara skillnaderna mellan en vilja och ett förtroende - för att inte tala om just hur viktigt denna typ av dokumentation är, särskilt vid dödsfallet.

Vad är en vilja?

En testamente är ett dokument som berättar juridiska myndigheter vad som ska hända med dina ägodelar när du dör. Det kan vara vilken längd som helst, och i de flesta stater måste det ses av andra som är överens om att du har mental förmåga att göra egna val.

Om du har mindre barn betecknar den sin vårdnadshavare (med vilka dina barn skulle leva) och ibland en finansiell vårdnadshavare, som skulle se till att dina tillgångar distribueras till dina barn på lämpligt sätt genom sina mindre år och i sin helhet när de når laglig ålder eller ett annat angivet datum. När du dör, måste en test verifieras som giltig i "probate court", som är en domstol som specifikt handlar om testamente och egendomar.

Vad är en förtroende?

En förtroende är besläktad med ett mini-företag genom vilket egendom avsedd till förmån för en part, "mottagaren", hålls av en annan part, "förvaltaren". Förvaltaren och mottagaren kan också vara samma person. Ibland finns det många förmånstagare, och ibland finns det många förvaltare.

Förtroende tillåter dina tillgångar och ägodelar att hoppa över rättegångsförfarandet och gå direkt till avsedda mottagare, vilket sparar tid och pengar till domstols- och advokatavgifter.

Trusts kan också ordnas för att samarbeta med lagar som för närvarande är i kraft för att undvika olika typer av skatter. Men om lagen ändras när du dör, kan aspekter av förtroendet som styrs av tidigare lagar inte längre leda till det bästa skatteutfallet.

[InvestingAnswers Feature: Skydda dina hårda pengar från Uncle Sam med en förtroende]

Varför Wills and Trusts Matter

Tyvärr har 65% av amerikanska vuxna inte testamente, enligt en Harris-undersökning från 2010 som gjorts för Lawyers.com. Och siffrorna förbättras inte för äldre amerikaner: Fyra av 10 babyboomers saknar också en, baserad på en 2012-undersökning som utförs av RocketLawyer.com.

Utan en vilja tar du en risk. Din pengar, hus, bil, båt, andra material och mindre barn landar i limbo - utan tydlig mottagare, mottagare eller vårdnadshavare för att ta emot dem.

Samma RocketLawyer-undersökning fann också att hälften av amerikanerna med barn inte har en vilja. Om du har barn och du inte skapar en testamente före din död bestämmer domstolen vilken vem som ska vara vårdnadshavare för dina barn. Även om det här är vanligtvis närmaste familjemedlem, utan specifika instruktioner, kan dina barn hamna i en miljö som inte passar dig.

En förtroende är inriktad på personer med positiv nettoförmögenhet och tillgångar som bilar, hus, sparkonto och en betydande livförsäkring. Om du inte har mycket i vägen för tillgångar, kanske det inte är nödvändigt med en förtroende.

En förtroende kräver planering och underhåll och kan vara dyrare att skapa än en vilja. Men vid din död kommer förtroendet omedelbart att överföras till din mottagare - utan långvarig och kostsam probi involverad.

En förtroende kan vara mycket viktigt för ogiftade heterosexuella par samt för kvinnor och män i samma sex äktenskap eftersom federal lag ännu inte accepterar sådana äktenskap. Eftersom samma kön och ogifta par inte kan använda samma skattebefrielse och andra skattebrott som heterosexuella gifta par, tillåter förtroende en partner att skicka tillgångar till den andra parten utan att behöva betala skatt som heterosexuella gifta par är undantagna från att betala.

[InvestingAnswers Feature: 3 Finansiella skydd för Live-In Partners]

Hur fungerar Wills and Trusts?

Wills: En testament kan vara en mening eller flera sidor lång. Skribentens död aktiverar dokumentet. Titeln måste läsa "Sista Viljan och Testamentet av …", och dokumentet måste ange att författaren inte bara har den mentala förmågan att fatta beslut utan också har en laglig ålder.

Två ointresserade parter måste sedan underteckna det och en Notarius publicus måste verifiera författarens identitet och signatur. Viljan kan också vara handskriven, med inga vittnen nödvändiga. En handskriven testament är dock endast giltig i vissa stater och det kan enkelt bestridas. Text som läggs till efter att signaturen har gjorts är inte erkänd som en del av testamentet.

Efter författarens död går testamentet till rättegångsdomstol och en person utnämns till exekutör (manlig) eller exekutiv (kvinnlig) ansvarig för att göra säker på att viljan utförs. Om en exekutör inte är namngiven i själva testamentet kommer domstolen att utse en.

Förtroende: En förtroende är en juridisk person som skapas av ett dokument som anger att förtroendeinnehållet hålls för en annan part. "Förvaltaren" förvaltar tillgångarna i förtroendet och distribuerar den. Mottagaren är den person till vilken egendomen ska gå. Villkoren i förtroendebeskrivningen när fastigheten kommer att distribueras, vem den ska gå till, vem ansvarar för förtroendet och hur egendomen kan användas. Till exempel kommer tillgångarna att betala för lilla Johnnys framtida hyra eller kommer de bara att utsetts till sin utbildning? En gemensam klausul: Endast inkomster kan tas ut av förtroendet, medan det ursprungliga beloppet till förtroendet måste förbli intakt.

Det finns många olika typer av förtroende, och var och en har sina egna regler om när ägande kan överföras och till vem. Den vanligaste typen, ett återkalleligt förtroende, är en där "bidragsgivaren" (personen / personen som ger fastigheten till förtroendet) också förvaltaren och mottagaren. Denna typ av inställning tillåter personer som har pengar på konton utan pensionering som saknar instruktioner för överföring på död för att undvika tid och kostnad som spenderas i probate. Dessutom kommer beloppet i tillgångar och mottagarens namn inte att offentliggöras, vilket skulle ske i probat.

En förtroende som skapats medan bidragsgivaren lever fortfarande kallas levande förtroende. vissa levande förtroende är återkallbara och andra oåterkalleliga beroende på hur förtroendet görs och vilka restriktioner det lägger på tillgångarna i förtroendet. En förtroende som skapas vid bidragsgivarens död via en testamente är känd som ett testamentligt förtroende och är oåterkalleligt. När bidragsmannen dödar, fattar en förvaltare handlingar som anges i förtroendets villkor.

Ska jag ha en vilja eller en förtroende?

Om en vilja eller ett förtroende är tillrådligt beror på din situation, även om föräldrar med Små barn borde definitivt ha en vilja.

Människor som har noterat mottagare på samtliga pensionskonton och / eller instruktioner om sina konton och tillgångar utan pensionering behöver inte behöva en testamente om de inte har några andra tillgångar. Eftersom förmånstagarformulär ingår i många finansiella konton, kommer den mottagare som namnges i dessa konton att hedras först - för en vilja eller förtroende eller brist på det.

Samma eller ogifta par med en positiv nettovärde borde ha förtroende om de vill att deras tillgångar ska vidarebefordras till en partner. Folk med en hög nettovärde borde också överväga ett förtroende. (Återigen fungerar en testamente också, men det kommer sannolikt att kosta mer tid och pengar för att gå igenom probaträtten.)

Hur man skapar en vilja

En advokat för fastighetsplanering är inte nödvändig för att skapa en vilja. Du kan köpa ett testdokument på webbplatser som LegalZoom. Kostnaden börjar på $ 69. Om du har många tillgångar eller en komplicerad situation - det vill säga par av samma kön, ogifta par, barn från flera äktenskap, fastighetsfastigheter och affärsmässiga tillgångar - en advokat för fastighetsplanering är tillrådlig.

Förtroende, särskilt komplicerade, är bäst sätta i händerna på en advokat. En grundläggande förtroende kan emellertid också skapas genom sådana webbplatser som LegalZoom. Kostnaden börjar vid $ 249.

Advokatavgifter kan sträcka sig från cirka $ 2000 för en enda person med en okomplicerad situation till $ 10.000 eller mer för ett gift par med en mer komplex situation.

Vad du behöver göra nu

• Ställ inte av. Om inte du har en kristallkula, du vet aldrig när döden kommer att inträffa.
• Bestäm vilken typ av dokument som bäst passar din situation. Du är den enda som känner till omfattningen av dina tillgångar, men om du har mindre barn måste du få en vilja.
• Håll din vilja eller lita på nuvarande. Livet är flytande. När du ökar tillgångar och utökar din familj, måste din vilja eller förtroende uppdateras för att möta dina förändrade behov. Exempelvis ska testamente och trusts revideras efter oväntade händelser som skilsmässa eller död av en make eller ett barn. En väsentlig arv kan också inspirera till en översyn av din vilja eller förtroende.
• Låt någon veta var du håller dina dokument. En familjemedlem, en släkting eller en betrodd vän borde enkelt kunna hitta dina dokument vid din tidpunkt död för att förhindra förvirring.

Kom ihåg …

Du kan och bör skydda det som tillhör dig - och kontrollera dina tillgångar genom att skapa en vilja eller ett förtroende. Suzanne G. Beyer är medförfattare till "Uppfinnarens Fortune Up for Grabs", en sann historia om den kaos som orsakats av en dålig historia. uttryckt förtroende.

Denna artikel uppträdde ursprungligen på LearnVest.com:

Wills and Trusts 101

Mer från våra partners på LearnVest:

För ung för en sista vilja? Undvik Probate Court med stödmottagare

• DIY eller inte: Wills och Estate Planning
• Översta pensionsfel att undvika