U.S. Agency Mortgage Tool kan hjälpa dig att spara

Ett nytt verktyg som lanserades av US Consumer Financial Protection Bureau lovar att hjälpa dig att bli mer kunnig om hypotekslån som erbjuds i ditt område.

Byråns Rate Checker-verktyg är en del av ett "Know Before You Owe" -initiativ som heter Owning a Home, som är utformat för att hjälpa konsumenterna att ta kontroll över inteckningsprocessen. Du kan använda Rate Checker för att mäta tillgängliga hypotekslån från långivare i vilket land som helst för olika typer av lån och för låntagare med olika kreditpoäng och betalningsplaner.

Nästan hälften av alla homebuyers anser bara en enda långivare eller mäklare när man letar efter att finansiera en inteckning. Men inte handla är ett förfall som kan kosta dig tusentals dollar i extra intresse, enligt presidiet. De flesta konsumenter fokuserar sina ansträngningar på att bestämma sina bostadsbehov, från plats till kvadratmeter och andra funktioner, men ta inte så mycket omsorg när det gäller att överväga hypotekslån, enligt Richard Cordray, byråns direktör. Det kan vara ett dyrt övervakning.

"Konsumenterna spenderar mycket tid på att titta på olika stadsdelar och på olika bostäder till salu," sa Cordray i ett tal vid Brookings Institution. "Detsamma borde vara sant att välja bland möjliga hypotekslån. När du spenderar mycket pengar, satsar du bokstavligen huset på de val du gör, och det kan vara mycket fördelaktigt att shoppa."

Empowering homebuyers

Rate Checker och de andra verktygen kommer som ett svar på resultaten i presidiet National Survey of Mortgage Låntagare, som genomfördes med Federal Housing Finance Agency. Undersökningen visar att konsumenterna ofta får mest information om hypotekslån från sin långivare eller mäklare snarare än från mindre förspända källor. Även när konsumenterna får mer förtroende för köpprocessen, tyder studien på att de blir mer benägna att handla för en inteckning.

Rate Checker ger dig tillgång till information från långivare i ett anonymt format, så att du kan se vilka priser som erbjuds i ditt land. Allt du behöver veta är ditt kreditpoäng, det belopp du vill låna och kostnaden för det hem du vill köpa. Verktyget använder sedan dina ingångar och innehåller information från långivarnas interna kursblad för att beräkna vilken ränta du kan kvalificera för att ta emot. Byrån har lagt fram en fungerande version av verktyget, men den är fortfarande i beta, vilket innebär att den är utvecklad och kan förändras som ett resultat.

Till skillnad från liknande verktyg, säger Cordray, att Rate Checker ger användarna en prognostiserad hastighet som är skräddarsydd för sina insatser snarare än att presentera citat som antar höga kreditpoäng och stora nedbetalningar. Vad checkaren antar är att användaren vill köpa ett enfamiljshus som primärbostad. Priserna antar också att du vill antingen minska dina stängningskostnader genom att ta det som är känt som en halv negativ eller att du vill minska låneräntan genom att betala en halv poäng. Det förutsätter också att du har ett 60-dagars låssats.

Bred variation

Eftersom räntorna kan variera med mer än en halv procentenhet mellan långivare för en vanlig hypotekslån på samma bostad för samma köpare, har man möjlighet att se hur många som finns tillgängliga kan innebära att du sparat tiotusentals dollar under livets livstid. lån. Som ett exempel citerade Cordray ett konventionellt 30-årigt, fastränta $ 200.000 lån till en låntagare med bra kredit som sätter ner 20%. Med en ränta på 4% i stället för 4,5% skulle han eller hon spara $ 3.500 under de första fem åren. Under tre decennier skulle räntebesparingarna uppgå till 21 000 dollar.

Rate Checker-verktyget kan visa sig vara till nytta för konsumenterna, säger Casey Fleming, författare till "The Loan Guide: Hur får man det bästa möjliga hypotekslånet." Men hon säger, för riktigt noggrannhet, är den fortfarande för bred.

"Det är användbart som en grov jämförelsepunkt, men det kan inte redogöra för dussintals faktorer som kan påverka din ränta och kostnad, inklusive några mycket grundläggande", säger Fleming.

Dessa kan innehålla anställningsstatus och typ av hem du planerar att köpa.

Begränsade insikter

Medan en bra insats tar inte byråets verktyg hänsyn till andra saker som kan påverka den takt som en låntagare kan erbjudas, säger Joe Parsons, en ledande låneansvarig på pantmäklare PFS-finansiering i Dublin, Kalifornien. Han identifierade sådana uteslutna faktorer som om lånet skulle vara för inköp eller att refinansiera en befintlig inteckning, eller om låntagaren har en spärr eller ett upphängningskonto som vanligtvis används för att samla fastighetsskatt och försäkringsbetalningar. Ytterligare faktorer som priskontrollen inte visar - för praktiska skull - är kostnader och avgifter som varierar från en långivare till en annan.

Rate Checker-verktyget kan vara problematiskt för användare som bara tittar på de lägsta priserna som visas i sökresultaten, säger Chris Crandall, senioransvarig på New American Funding, en hypotekslån i Beverly Hills, Kalifornien.

"Mindre än 1% av befolkningen kommer att kvalificera sig för lägsta kurs. De flesta kommer att falla mellan låga och höga, säger Crandall.

Men, säger han, webbplatsen levererar ganska korrekt prisinformation. Du behöver bara tänka på det bästa sättet att använda det: som en guide till det antal möjliga priser som kan vara tillgängliga för dig för den finansiering du vill ha.Du måste fortfarande shoppa för att få dem.

Bild via iStock.