Kreditkortsutgivare går efter mer riskfyllda låntagare

Amerikanska konsumentskulden stiger igen, och en del av det beror på att kreditkortsutgivare marknadsför starkare för subprime låntagaren.

Det var bara en fråga om tid innan amerikanska konsumenten gick tillbaka till sina gamla vägar. För fem år sedan, sedan finanskrisen började, var amerikaner avtagande, både både prime och subprime låntagare. De betalade alla sina kreditkort och andra skulder. Den trenden har förändrats.

Ny kredit vid uppgången

För 2013 rapporterade Experians kreditbyrå en 46% ökning av hushållens utlåning, en ökning med 19% av kreditkortets ursprung, en ökning med 19% av auto lån och en ökning med 5% av de nya hypotekslånen. (Detta inkluderar både primära och subprime låntagare.)

Den enorma ökningen av utlåningen i bostadsaktier tyder på att hemvärdena har återhämtat sig till den punkt där det finns tillräckligt med kapital för att låta husägare dra nytta av det. Det är också en reversering av en flerårig nedgång i HELOC-saldon, vilket påverkas av den motsatta effekten av bostadspriserna som kraterar från bostadskrisen.

Nya kreditkortsposter har faktiskt stigit efter en dramatisk nedgång från 2007 till 2010, då antalet konton som öppnades inom 12 månader sjönk från cirka 240 miljoner till 140 miljoner, både för prime och subprime låntagare. Det numret är nu tillbaka över 200 miljoner. Två tredjedelar av originationerna gick till främsta och bättre konsumenter, vilket kom efter en flerårig nedgång i 90+ ​​dagars delinquencies, som hade varit på 14,5% av kontona och hade sjunkit till 9,5%. Detta var invers av antalet konton stängda inom 12 månader. De spikade i finanskrisen, sedan föll tillbaka till normala, och faller igen.

" MER: Hur man betalar skulden

Ta med på subprime-marknadsföring

Slutsatsen är att bankerna har arbetat igenom all den dåliga skulden de hade och är redo att marknadsföra igen. Under tiden rapporterade New York Fed och Equifax att en tredjedel av de nya kreditupplysningarna gick till subprime låntagare. Detta indikerar bankindustrins nya drivkraft för att generera mer intäkter. Det är fallet från strängare regelverk från Consumer Financial Protection Bureau. Om en statlig myndighet klämmer in en arena av intäkter, kommer bankerna att gå efter en annan. I detta fall verkar de gå efter subprime låntagaren.

Subprime låntagare betalar högre räntor och genererar mer intäkter för bankerna, men med högre risk för mislösen. Detta dovetails snyggt med subprime låntagarnas beteende när det gäller att söka kredit. Den subprime och deep-subprime låntagaren genomsnittliga cirka fem kreditansökningar per år, medan den primära och super-prime låntagaren tillsammans genomsnittet cirka tre.

Det kan bara sluta dåligt

Amerikanerna har återvänt för att låna sig till välstånd. Det här är en trend med flera decennier som bara kan sluta dåligt. Kreditkvaliteten försämrades under bostadsboomen, och systemet var inte inrättat för att hantera konsekvenserna av att passera dåliga lån från en hand till nästa. Katastrof resulterade.

Vi har nu två nya trender som kommer att driva Amerika på vägen till fler kreditinducerade problem. Överrätta bankbestämmelser tvingar bankerna att hitta nya inkomstkällor, så de vänder sig till subprime låntagare. Denna skuld gör att spränga vid någon tidpunkt.

Ett rekordantal människor har lämnat arbetskraften, vilket innebär att de inte tjänar pengar. Så, i många fall lånar de det för att få slut på varandra, vilket ger ännu större belastning på lånmarknaden för subprime låntagare.

Riskabel kreditbild via Shutterstock