Kreditkortets sena avgifter kan stiga i 2017

Om "betala kreditkorträkningar i tid" inte finns på ditt nyårs upplösningslista kanske det borde vara. I 2017 kan fler emittenter hämma ditt kreditkort sena avgifter, som redan löper långt över $ 30.

I januari planerar minst en större emittent att öka sena avgifter på befintliga konton till de inflationsjusterade maximierna som fastställts av Consumer Financial Protection Bureau. Förvänta andra företag att följa efter. Enligt CFPB-revisionen är det maximala straffet för att göra en sen betalning mer än en gång i en sexmånadersperiod nu 38 dollar, upp från 37 dollar. Maximalt straff för en första gången miss kvarstår på $ 27.

Omkring 1 av 5 kreditkortskonton uppstod sena avgifter i 2015, enligt en CFPB-rapport. Förutom den avgiften kan upplösningen kosta dig på oväntade sätt.

Varför sena avgifter klättrar

Kreditkortlagen från 2009 täcker vanligtvis sena avgifter till 25 dollar för första instans och 35 dollar för varje ytterligare sen betalning inom sex månader. Om du går sex månader utan en annan sen betalning återställs ditt konto till den lägre första gången avgiften. Enligt lagen är gränserna dock föremål för en årlig justering baserad på ett federalt konsumentprisindex.

En felberäkning i räntorna för 2016 orsakade att GFPB: s gräns på 38 dollar skulle träda i kraft i juni. Men stora kortutgivare har inte börjat ändra sina sena avgifter till nu.

Vad betyder 2017-justeringen för dig? Tänk på vad som hände i 2015, då de sena avgifterna ökade till 38 dollar innan de släppte följande år. Fyra av de 10 största emittenterna höjde avgifter till det uppdaterade maximala det året på nya konton.

Något liknande kan hända 2017. Bland de samma topp 10 emittenterna har sju en högsta sena avgift på minst $ 37, gränsen som gäller för första delen av 2016. När en emittent driver upp avgifter är det lättare för andra att följa.

Kostnaden för att betala sent

Tanken om en sena avgift på $ 38 är dyster än inaktuella semesterkakor. Men skydd enligt kreditkortlagen innebär att du förmodligen inte betalar hela $ 38, även om du är glömlig.

Lagen sätter gränser för när och hur emittenter kan bedöma sena avgifter, vilket gör sanktionerna mindre vanliga och lägre än de en gång var. Som ett resultat var den genomsnittliga sena avgiften som bedömdes 2015 2015 27 dollar bland emittenterna i CFPB: s kreditkortsdatabas, trots att det maximala var 38 dollar enligt CFPB-rapporten.

Att betala en första gången sen avgift på $ 27 på en $ 1000-balans är lika dyr som att bära den saldot i en månad på ett kort med en årlig procentsats på cirka 32%. Vid $ 38 maximalt motsvarar det en APR på 46%.

Sena betalningar kan vara kostsamma på andra sätt.

• De belöningar du tjänade under den faktureringscykeln kunde annulleras.
• Om du befinner dig i en 0% APR-kampanjperiod kan kursen återkallas.
• Din nådperiod för nästa faktureringsperiod kan ogiltigförklaras, så nya inköp skulle börja ränta omedelbart.
• Om du saknar din betalning med 30 dagar eller mer kan din kredit ta en träff. Det kan kosta dig tusentals dollar om du ska ansöka om en inteckning.
• Om du faller 60 dagar efter betalningar kan din APR ändras till en högre straffränta.

Hur man undviker en sen avgift

Förutom att få ett kort som inte tar ut sena avgifter - och ja, det finns det - här är hur man undviker de hemska sena avgifterna:

Ställ in autopay. Om du betalar ditt kortbalans manuellt, bör du överväga att konfigurera ditt konto för att betala minst minimumet automatiskt. Det ger dig friheten att göra ytterligare betalningar under hela månaden som din budget tillåter, samtidigt som du skyddar dig från sena avgifter.

Försök med vana parning. Ställ in en regel för dig själv: "Efter att jag har fått min lönecheck loggar jag in på min emittents portal och gör en kreditkortsbetalning." Om du gör dessa två aktiviteter sida vid sida kommer du regelbundet att påminna dig om att betala minst en gång per månad och hjälpa dig att undvika sena avgifter.

Be om ett avstående. Om du saknar en betalning, hämta telefonen och fråga din emittent om att avstå från avgiften. Företaget kan ge dig ett godkännande om du har en stark rekord att betala i tid.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .