Oönskat kreditkort? Be om en produktändring

Nya kreditkort, med bättre förmåner eller belöningsprogram, följer ofta. Du vill ansöka om en, men du vill inte ta kredit värdet träff. Och du har redan kort som du inte använder.

Liksom alla personliga beslut, bör du göra din forskning innan du hoppar på ett nytt kreditkort. "Titta på dina fördelar", säger Julie Pukas, chef för US Bankcard och Merchant Services hos TD Bank. "Gör sedan en marknadsöversyn av vad som är tillgängligt. Har banker ut med olika produkter som kan fungera bättre för dig?"

Om så är fallet, istället för att öppna ett nytt konto, undersöka möjligheten till en produktbyte, där du byter ditt nuvarande kort med en annan i din emittents portfölj. Här är varför och hur jag gjorde det.

Varför ändras en produkt?

Du kan begära en produktbyte snarare än att ansöka om ett nytt kort eftersom du vill ha ett kort som bättre matchar dina livsstils- och / eller utgiftsvanor och:

1. Du vill behålla ditt nuvarande korts historia på din kredit rapport.
2. Du vill inte ha en ny kreditförfrågan om din kreditrapport.

Jag föll i den första kategorin.

Förra månaden har jag granskat mina kreditkortsförmåner och märkt att ett belöningskort jag har haft sedan 2008 inte erbjöd så mycket som nyare kort gjorde. Mitt kort tjänade 1 poäng per dollar tillbringade, men inlösenalternativen var dåliga. Till exempel behöver du minst 2500 poäng för att lösa in belöningar, och det skulle bara tjäna dig för $ 12,50 i kreditering. Det är en halv cent per poäng, om du håller poäng i hemmet.

Följaktligen hade jag inte använt det här kortet mycket - bara tillräckligt så att emittenten inte avbröt det. När en emittent avbryter ett kort, förlorar du kredithistoriken och kreditlinjen, vilket kan skada din kreditpoäng, även om kortet kan vara kvar på din kreditrapport i upp till 10 år.

Men jag bestämde mig för att det var dags att göra en förändring: en produktändring. Jag gjorde min forskning på Investmentmatome och bestämde mig för att jag ville ha kreditkortet Bank of America® Cash Rewards. Den tjänar 3% på gas och 2% i livsmedelsbutiker och grossistklubbar på upp till $ 2.500 i kombinerade inköp varje kvartal (då 1%) och 1% på alla andra utgifter. Och årsavgiften är $ 0.

Hur får man en produktändring

Processen tog inte lång tid. Jag ringde Bank of America® kundservice och berättade för representanten vilket kort jag hade och vilket kort jag ville ha. Först berättade hon för mig att jag inte skulle kunna göra omkopplaren eftersom de två korten är olika produkter och har olika villkor.

Hon sa att minen var ett gammalt konto och min kredit skulle kunna ha förändrats. "Men," sa jag, "du vet vad min kredit är. Jag betalar min balans i sin helhet och i tid varje månad. "Då sa jag att jag verkligen ville byta till ett kontantkort.

Det måste ha varit tipppunkten: Jag kan ta mitt företag någon annanstans. Hon bad mig att hålla. Inom några minuter kom hon tillbaka på linjen och sa att jag var berättigad till en produktbyte, men jag skulle förlora mina poäng. Jag bryr mig inte, eftersom de inte motsvarade till och med 10 dollar i kontanter. Jag bekräftade att min kredithistoria skulle bevaras och det skulle inte bli en svår förfrågan på min kreditfil.

Hon läste en bekräftelse på att mitt gamla konto skulle stängas och gav mig en att göra-lista:

1. Förstör det gamla kortet när jag får den nya.

2. Meddela försäljare av det nya numret för återkommande betalningar. (I vissa fall ändras inte ditt kortnummer.)

3. Ta bort det gamla kortet från din mobil plånbok och lägg till det nya.

Gjort.

När en "nedgradering" kan vara meningsfullt

Produktändringar behöver inte alltid involvera "trading up". Tänk på, till exempel, Chase Safir Reserve®. I augusti 2016 brände premiumkortet på mittstadiet som Lady Gaga på Super Bowl. Så många människor gick gaga över detta kort, med sin enorma registreringsbonus och fina förmåner, som Chase tillfälligt sprang ur metallkorten.

Men nu är 100 000-poängsigneringsbonusen borta, och vissa kortinnehavare kan kanske gissa kortets 450 års årsavgift.

De kunde begära en produktbyte, nedgradering till Chase Safir Preferred®-kortet. Dess förmåner är inte lika överdrivna, men det kommer med en årlig avgift på $ 0 för det första året, sedan $ 95. Avvägningen kan vara värt det.

Nackdelarna med en produktändring

En produktbyte kan vara en bra lösning, men det kanske inte är en perfekt. Akta dig för dessa fallgropar:

Potentiell förlust av upplupna poäng: Att förlora poängen på mitt tidigare Bank of America®-kort var inte en stor sak för att det inte var tillräckligt att lösa in. Men om du funderar på en produktändring, försök att använda dina poäng eller mil innan du gör begäran. Utgivare kan godkänna en ändring av äpplen-till-äpplen, men kanske inte låter dig konvertera poäng till miles eller kontant tillbaka, eller vice versa. Fråga kundservice rep om reglerna.

Ineligibility för en anmälningsbonus: Bank of America® Cash Rewards kreditkort har en blygsam bonus: $ 200 bonus för bonus på nätet när du spenderar minst $ 500 på inköp under de första 90 dagarna av kontoöppningen, kommer jag att sakna det eftersom jag överför en gammal konto, snarare än att öppna en ny. Om du gör en produktbyte kommer du förmodligen inte att vara berättigad till en registreringsbonus heller.

Begränsade kortalternativ:För de flesta emittenter kan du bara byta mellan "proprietära" kort, de som utfärdas under bankens namn. Du kan vanligtvis inte byta ut ett eget kort för ett sammansatt kort - de som utfärdas av banken på uppdrag av, till exempel, ett flygbolag eller återförsäljare - eller mellan två sammanslagna kort.

Ibland kommer en kortutgivare att uppgradera eller nedgradera sina produkter utan kundens förfrågan, erbjuda nya fördelar eller minska dem. "Kunden bör förstå vilken typ av förändring som görs", säger TD Banks Pukas. Hon förklarade att TD Bank nyligen gjort ändringar i de kort som de utfärdar. "Vi migrerade alla till de nya korten. Det påverkar inte kundkrediter, och kunden kan dra nytta av det förbättrade erbjudandet."

Oavsett om du vill uppgradera, nedgradera eller bara få ett bättre belöningsprogram utan ett kreditslag, gör din forskning och ring din utgivare om en produktändring.