Black Marks Fall Off Kreditrapporter

Kreditpoängen på upp till 14 miljoner människor kunde börja öka när kreditrapporter skrotas av nästan alla civila domar och många skattemyndigheter.

Konsumentförespråkare tar bort dataets borttagning som en långvarig seger för personer vars poäng oskäligt drogades av felaktig information. Andra oroa sig för att förändringarna kan blåsa upp riskerna för riskabla låntagare och ha en katastrofal inverkan på långivare.

Människor bör dock inte förvänta sig ett omedelbart hopp i sina poäng.

Från och med den 1 juli kommer de tre stora kreditbyråerna - Experian, Equifax och TransUnion - att utesluta nya register över civila domar och skattelättnader som inte innehåller minsta identifierande uppgifter, inklusive socialförsäkringsnummer eller födelsedatum samt eventuella register över domar eller liens som inte har uppdaterats inom 90 dagar. Byråerna kommer också att börja ta bort gamla register över domar och påföljder som inte uppfyller de förbättrade standarderna, en process som förväntas ta flera veckor, säger Francis Creighton, VD och koncernchef för Consumer Data Industry Association, en handelsgrupp som representerar byråerna.

Kreditvärderingsföretaget FICO uppskattar att 6 till 7% av de personer som har FICO-poäng kommer att få en skattelätt eller en civil dom utrensad från sina register. Skattelättnader härrör från obetalda statliga eller federala skatteredlar, medan civila domar är domstolsavgöranden från rättsliga förfaranden som lämnas in mot gamla skulder, obetalda barnbidrag, uppsägningar och andra icke-brottmål. Domar och panträtt uppträder i sektorn för offentlig registrering av kreditrapporter och kan allvarligt skada kreditpoäng.

Gör en dom eller lien dig riskantare?

Kreditbyråerna tvingas inte ta bort denna information. De gör det frivilligt, till stor del för att dessa offentliga dokument inte var korrekt verifierade eller uppdaterade, vilket genererade många konsumentklagomål och tvister.

Kreditbyråerna kan ha hittat ett sätt att behålla posterna om uppgifterna var överväldigande värdefulla för långivare, deras primära kunder. Men det verkar inte vara så.

Kreditbyråer, kreditgivare scorers FICO och VantageScore Solutions och hypoteksköpare Fannie Mae har alla sagt att borttagning av data kommer att ha en mindre inverkan på långivarnas förmåga att förutsäga risk.

Nästan alla - 92% - av personer som har rättigheter eller domar i sina kreditrapporter har annan negativ information i sina filer, säger Ethan Dornhelm, FICO: s vice vd för betyg och analys. Därför fann oberoende studier av FICO och VantageScore Solutions att poängen steg upp i genomsnitt bara 10 poäng när rättegångar och domar togs bort.

En mycket mindre grupp människor - cirka 1 miljon av de 200 miljoner personerna med FICO-poäng - vars kreditrapporter annars är rena kunde se deras poäng stiga mer.

Inte alla spelare tycker att förändringen är godartad. En företrädare för LexisNexis Risk Solutions säger att resultatet kan vara "katastrofalt". Företaget marknadsför rapporter med borttagna offentliga registerdata till långivare.

Data- och analysleverantören fann att personer med bedömningar och skattelättnader på sina kreditrapporter är mer än fem gånger så troliga att de inte är standardiserade på ett inteckning, säger Tim Coyle, chef för fastigheter och inteckning på LexisNexis Risk Solutions.

Varför nåde FICO och VantageScore Solutions en annan slutsats? LexisNexis jämförde personer med negativa offentliga poster till dem utan. Kreditvärderingsbolagen använde databaser som togs bort från de tvivelaktiga dokumenten, sedan beräknade poäng baserat på den information som kvarstod.

Kommer långivare flytta målinställningarna?

Det är en öppen fråga hur många av de drabbade människorna kommer att se mer kreditvärdiga än de faktiskt är och hur många är faktiskt bra kreditrisker som utsattes för felaktiga uppgifter.

Långivare kommer att upptäcka genom att övervaka standardräntorna och de kommer att anpassa sina utlåningskriterier i enlighet med detta, säger Jeff Richardson, en talesman för VantageScore Solutions. Det kan innebära att gränsvärdena för acceptabla poäng sätts upp, vilket innebär att de som ser sina poäng bara förbättrar blygsamt, kan hitta de lån de vill ha, fortfarande utom räckhåll.

Långivare förmåga att kursen korrekt varierar. Kreditkortsgivare kan till exempel snabbt sänka kreditgränserna, höja räntan på nya saldon eller acceptera färre sökande. Hypotekslångivare gör däremot mycket större lån som kan ta månader eller år att börja gå dåligt i betydande antal.

Så det är förståeligt att hypotekslångivare kan vara lite rubbande om förändringen - och varför Fannie Mae skickade ett brev som uppmanar dem att inte vara. Låneköparen lovade "långivare kan fortsätta att ha full tillförsikt" i sina godkännandebeslut - men det sade också att det kommer att fortsätta att övervaka situationen.

Det är vad konsumenterna ska göra så bra. Att veta vad dina poäng är, och vidta åtgärder för att hålla dem så höga som möjligt, är en viktig del för att hantera dina finanser skickligt under det 21: a århundradet.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.