Newfangled Data Bortsett, Credit Scores Still Matter

Forskare och startups säger att alla sorters konstiga data kan förutsäga din kreditvärdighet. Vilken typ av smartphone du har, vem dina vänner är och hur du svarar på enkäter kan förutse hur troligt du ska betala tillbaka ett lån.

Förvänta dig inte att dessa alternativa data förskjuter det tresiffriga numret som de flesta långivare använder. Kreditpoäng spelar fortfarande roll - mycket.

Långivare använder kreditpoäng för att bestämma om du får lån och kreditkort, plus de priser du betalar. Scores används också för att bestämma vilka lägenheter du kan hyra, vilken mobilplan du planerar att få och i de flesta stater hur mycket du betalar för auto- och husägare försäkring.

Det centrala problemet med kreditpoäng är att de inte kan genereras om inte personer aktivt använder kreditkonton. Millioner människor gör det inte, men de kan fortfarande vara kreditvärdiga. Alternativa data används för att snyta dem ut.

Vad kan förutsäga din risk för standard

Vissa amerikanska långivare, till exempel en faktor i hur ofta människor ändrar adresser, hur de betalar icke-krediträkningar som hyres- eller mobiltelefonplaner och hur de hanterar sina bankkonton. FICO, det ledande kreditvärderingsföretaget, har funnit att personer som har sparande, upprätthåller högre saldon i sina checkkonton och inte gör någon övertrassering kan vara bra kreditrisker. Bolaget utvecklar ett nytt "opt in" -poäng som gör det möjligt för långivare att, med konsumenternas tillåtelse, ta hänsyn till bankkontobeteendet vid utvärdering av låneansökningar.

I Ryssland kan sökande få lån baserat på svar på "psykometriska" undersökningar som utvärderar deras muntliga och aritmetiska färdigheter. Under tiden har en studie av ett tyskt e-handelsföretags transaktioner funnit människors "digitala fotspår" - oavsett om de använder iPhones, har siffror i sina e-postadresser eller shoppar på natten - kan förutsäga deras risk för misstag. (Om du är nyfiken, är iPhone-användare mindre benägna att standard än Android-användare, medan de som har e-postnummer eller handlar sent är mer benägna att standard, enligt studien.)

Alternativa data har inte förskjutit kreditpoäng

Inte alla alternativa metoder kommer att passera muster med tillsynsmyndigheter och få utbrett acceptans med långivare. Sociala media-flöden visade till exempel ett visst löfte, men entusiasmen för den tanken avtog när långivare betraktade de reglerande hinderen.

"Ingen bank vill bli taggad med" de förnekade mig på grund av mitt Twitter-flöde "oavsett hur prediktiv det kan vara", säger kreditexpert John Ulzheimer.

På samma sätt kan kreditpoängen för personer i ditt hushåll och i din sociala krets förutsäga hur kreditvärdig du är, men vanliga långivare kan inte omfatta poäng baserat på andras beteende.

"Faktorerna ska vara välsmakande och rättvisa utöver att vara förutsägbara och kompatibla", säger Ethan Dornhelm, vice ordförande i FICO för betyg och predictive analytics. "Säg" Du har fela vänner "- det sitter inte bra."

För nu och överskådlig framtid, fokusera på dina poäng

Mycket av forskningen har visat att alternativa data fungerar bäst när de används tillsammans med, istället för som ersättning för, traditionella kreditpoäng. Så det bästa sättet att hålla dina finansiella alternativ öppet är detsamma: hålla dina kreditpoäng starka. Det betyder att du borde:

• Har kredit. Om du försöker bygga eller bygga om dina poäng, överväga ett säkert kort som ger dig en kreditkredit som motsvarar den insättning du gör hos den utfärdande banken. Andra alternativ inkluderar ett kredit-builder lån från en kreditförening eller online långivare eller läggs till som en auktoriserad användare på en kreditvärdig persons konto.
• Aktivt använda kredit. Du behöver inte balansera på dina kreditkort, vilket är lyckligt: ​​kreditkortsskuld är vanligtvis dyrt och nästan alltid oklokt. Men regelbundet använder du kreditkort hjälper dig att behålla dina poäng. Så kan betala avdragslån, som studielån, billån och inteckningar.
• Undvik att använda för mycket kredit. Att maximera dina kreditkort eller ansöka om för många kort på kort tid kan göra dina poäng. Ju mindre av dina kreditgränser du använder desto bättre, även när du betalar fullt ut varje månad.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.