Prioritera betalningar: Hantera din skuld innan du beaktar konkurs

Hushållens konsumentskuld står på över 11,4 miljarder dollar enligt den senaste Federal Reserve Report-det är nästan 37 000 dollar för varje person i USA. Många människor befinner sig ännu djupare. Att ha $ 100 000 i skuld är lättare att förstå när du överväger hur snabbt det hela kan rackas upp: 125 000 dollar från lagstadgade skolor, 26 2671 dollar från oförsäkrade medicinska förfaranden, 14 517 USD på dina kreditkort. Det är inte konstigt att så många amerikaner befinner sig begravda under deras ekonomiska skyldigheter. Om du befinner dig i denna situation, kom ihåg: inte alla skulder skapas lika.

Typ av skuld	Konsekvenser för underlåtenhet att betala
Auto lån	Högre räntor, sena avgifter och skadad kredit med missade betalningar Repossession av fordon eller annan säkerhet vid misstag Fortfarande ansvarig för resterande balans på lånet; Tåg- och förvaringsavgifter
inteckningar	Sena betalningar skader ditt kreditbetyg och leder till sena avgifter Tre månader missade kan starta avskärmningsprocessen
Kreditkortskulder	$ 15- $ 35 sen avgift Skador på kreditvärdering Två på varandra följande missade betalningar kan leda till en "standardränta" som ökar din APR till upp till 31%
Sjukhusräkning	Missade betalningar kommer att dyka upp på din kreditpoäng Rättegångar kan leda till en lien på ditt hus och garnering av löner
Studentlån	En missad betalning minskar din kreditpoäng Ökad ränta Standard kan leda till förverkande av dina återbetalningar, garnerade löner och extra avgifter för samling
verktyg	Avgift för försenad betalning Efterföljande missade betalningar kan leda till avbruten tjänst. Eventuell återkopplingsavgift
Barnbidrag	Garnerade löner Uppskov av körkort Inhämtat pass Förnekande av skattereduktioner Möjlig fängelsetid

Exempel på listan är några av de vanligaste skuldsätten och deras konsekvenser; listan är inte på något sätt uttömmande. Faktiska påföljder och avgifter kan variera beroende på statens lag och enskilda omständigheter. Konsultera med din borgenär, lokala bestämmelser eller en ackrediterad konkursadvokat innan du fattar viktiga ekonomiska beslut.

Våra rekommendationer

Först och främst, om du verkligen inte kan betala, ignorerar du inte bara det. Var proaktiv och sök efter förhandlade villkor eller återbetalningsplaner. Det finns en mängd statligt godkända kreditrådgivningsbyråer som kan hjälpa dig att sätta dig på rätt spår.

Att hantera stora skulder blir ännu svårare utan ett tak över ditt huvud eller rinnande vatten. Prioritera skulder som kommer att påverka dessa väsentliga behov: hyror, bostadslån, verktyg, eventuellt auto lån (om du är beroende av din bil för arbete) etc.

Om du är skyldig barnbidrag, se till att du fortsätter att betala den. Konsekvenserna av att inte uppfylla dina skyldigheter är skrämmande och inkluderar möjligheten till fängelsetid.

Därifrån är det mest meningsfullt att betala av lån med höga räntor, vilket vanligtvis betyder kreditkort. Straffräntorna kan nå över 30% APR, vilket innebär att du aldrig kommer betala av din revisor om du bara betalar lägsta betalningen. När du betalar ner mindre skulder kan du ge dig en psykologisk ökning, i det långa loppet kommer du spara mer pengar genom att betala ner så mycket av de höga räntorna som möjligt.

Studielån, särskilt de från regeringen, har stora straff och bör närma sig med medelprioritet. Med ett federalt lån betraktas du som standard efter 270 dagar jämfört med 120 för privata lån.

Vad sägs om konkurs?

Konkurs är en rättslig ställning för personer som inte kan betala skulder till sina fordringsägare, men bör endast tas som en sista utväg. Om du står inför rättegångar, garnerade löner, avskärmning eller du är skyldig mer än du äger, och du har uttömda alternativa skuldhanteringsåtgärder (som skuldrådgivning och förhandlingar direkt med fordringsägare), då kan konkurs vara värt att driva.

Det finns två alternativ för personer som söker konkurs: Kapitel 7 och Kapitel 13.

Kapitel 7 innebär att du säljer bort alla dina ej existerade tillgångar och fördelar intäkterna till fordringsägare. Kapitel 13 är avsedd för individer med regelbundna inkomster. Det låter dig behålla ditt hem eller andra tillgångar i utbyte mot ett justerat återbetalningsschema som vanligtvis varar tre till fem år beroende på hur mycket du tjänar.

Konkurs är attraktivt eftersom du kan ansvarsfria en majoritet av din skuld, skydda din egendom och inkomst och stoppa eventuella åtgärder som vidtas av dina fordringsägare.

Processen bör dock inte tas lätt. Konkurs är inte billigt, det betyder inte heller en helt tom skiffer. Filing avgifter kostar över 200 dollar, och det är bäst att vara representerad av en advokat i domstol. Det ger dig inte barnbidrag, underhållsförpliktelser eller studielån. Dessutom kommer ansökan om konkurs att vara ett mörkt varumärke på din kreditrapport i 10 år, och efter att ha lämnats in en gång kommer du att vara utesluten från att göra det i ytterligare åtta år.

Andra expertutlåtanden

Anthony Mangianello , författare till "The Debt-Free Millionaire" och skapare av DebtFreeAcademy.com , hade detta råd för skuldsatta individer:

"Om någon betalning av någon av dina skulder när som helst leder till en dom, kan det ändra spelet och flytta den skulden till prioritetslistan. Använd i alla fall din bästa bedömning för att "hålla vargarna i avfart" medan du kämpar igenom den svåra tiden. Varje situation kan vara lika unik som ett fingeravtryck. Det största misstaget som människor i den här kategorin gör antar att "saker kommer bara bli bättre." När det gäller att bryta sig fritt från skuldkrokarna, antar det värsta är aldrig över och behålla en känsla av brådska tills du återfår kontrollen över din ekonomiska situation-och äga din inkomst igen."

Steven Lever , konkursadvokat och grundare av LeverLaw, hade detta råd:

"Normalt skulle man förmodligen betala de högsta räntebärande förpliktelserna först. Om en konkurs övervägs eller behövs, bör emellertid endast icke utskrivbar skuld betalas förfogande, om det är ett kapitel 7-fall. Ingenting borde vara förbetalt i regel om det är en omorganisation, till exempel kapitel 13. Man måste också vara försiktig med att föredra en borgenär över en annan, eftersom förvaltare i konkurs kan klaga det tillbaka genom att suge den föredragna borgenären."

Kimberly Pelkey ​​Sdeo , konkursadvokat vid MasselliWarren , hade denna inblick i källorna till tunga skuldbelastningar:

"När jag har någon kommer till mig med 100 000 dollar eller mer av skuld, är det nästan alltid på grund av en misslyckad affärsverksamhet. Dessa gäldenärer fortsätter att hälla pengar och resurser till kämpande företag som försöker hålla dem flytande. Det vanligaste misstaget är inte att veta när man ska slå ner och sätta upp sin affärsverksamhet. Det kan börja små med gäldenären hälla mer pengar i verksamheten och sedan ådra sig mer banklån eller kreditkortsskuld tills det förenar och spiraler utan någon förbättring eller tillväxt för verksamheten för att absorbera större skuldbelastningar, vilket lämnar företagets ägare i en osäkert läge. Ofta kräver långivare personliga garantier innan de utökar ett företagslån och lämnar ägaren till slut på kroken om verksamheten misslyckas."

Daniel Gershburg , en New York City-baserad konkursadvokat, har detta råd:

"Allmänt om du vet att det inte finns något sätt att betala tillbaka denna skuld, även om den skurits i hälften, då kan konkurs hjälpa dig med tiden. Det beror allt på dina tillgångar också. Har du ett hem som är undervattens som du inte skulle ha något emot att gå ifrån? Tja, konkursen kan vara rätt för dig. Fick du moster ett hus värd $ 600.000 och inget lån när hon dog? Tja, då kan konkurs inte vara rätt för dig. Jag vet att jag låter som en kommersiell, men gå och se en ansedd advokat om du funderar på konkurs. Gå och se två. De har gratis samråd och du vet vilka alternativ du har."

Få ut av skuldbilden via Shutterstock