Varför gratis livförsäkring på jobbet kan inte vara tillräckligt

Fri livförsäkring på jobbet är en söt affär. Arbetsgivaren betalar för täckningen, och allt du behöver göra är att anmäla dig under öppen anmälan till anställda.

Men en fallgrop väntar: Medan du accepterar förmånen, är det inte en brainer, förlitar dig på det eftersom din enda täckning är riskabel om någon beror på dig ekonomiskt.

"I många fall kan täckningen kanske inte räcka", säger Todd Katz, vice VD på MetLife.

Varför kan du behöva mer livförsäkring

För första gången är fler amerikaner täckta av sysselsättningsbaserad livförsäkring än genom individuella policyer som de köper utanför arbetet, enligt LIMRA, en livförsäkringsforskning och konsultgrupp.

Den oroande delen? De flesta återfår sällan problemet efter att ha anmält sig till arbetsgivare-sponsrad livförsäkring och 44% ändrar aldrig deras täckning, enligt LIMRA-undersökningen.

Rachel Podnos, en certifierad finansiell planerare med Wealth Care LLC i Washington, D.C., ser det fenomenet bland sina kunder. Frågade om de har täckning, säger de flesta att de har livförsäkring genom arbete.

"Men de vet inte ens hur mycket täckning de har", säger hon. "De flesta av våra kunder kommer till oss med otillräcklig livförsäkring."

När arbetsgivare erbjuder livförsäkringsförmåner, är den kostnadsfria täckningen vanligen lika med en eller två gånger anställdens årslön, eller det är en liten, platt summa, till exempel $ 50.000. Dekningen slutar när du lämnar jobbet. Det är bra om du inte behöver livförsäkringar. till exempel om du är singel och inte har några ekonomiska beroende eller skulder som skulle falla på andra.

Men du behöver nog mer täckning om du har en familj. En eller två års lönesumma skulle inte räcka för att betala ut huset, skicka barnen till college och stödja finansiella anhöriga under mycket tid.

Hur man får den livförsäkring du behöver

Så här gör du för att du har rätt mängd täckning:

Bestäm om du behöver livförsäkring. Inte alla säger, säger Podnos. Testet: Om någon skulle lida ekonomiskt vid din död, är svaret ja. Är någon beroende av din inkomst? Skulle någon fastna betala dina skulder?

Beräkna hur mycket täckning du behöver. Tänk på hur mycket pengar dina finansiella personer skulle behöva om du dog i morgon. Craig Simms, Senior Vice President och Chief Marketing Officer på Vantis Life Insurance Co., rekommenderar föräldrar att köpa minst tillräcklig täckning för att betala av inteckning och skicka sina barn till ett statligt universitet. Dessutom bestämmer du hur många år av inkomst du vill ersätta.

Bestäm hur länge du behöver livförsäkring. Det finns två huvudtyper av livförsäkring: term och permanent, som hela livet. Term livet ger täckning under en viss period, till exempel 10, 20 eller 30 år. Permanent livförsäkring förblir hela ditt liv, oavsett när du dör. Term livet är tillräckligt för de flesta, säger Podnos, och det är överkomligt. Du kan jämföra term life insurance quotes online. Välj en term som är tillräckligt lång för att täcka de år som du höjer barn och betalar ut skulder. Idealt sett är barnen i slutet av terminen oberoende, det finns tillräckligt med besparingar för att ge en make, och du behöver inte längre livförsäkring.

Shoppa runt. Du kan köpa en individuell policy genom en agent eller direkt från ett försäkringsbolag. Att få citat på nätet är enkelt, och ett växande antal företag erbjuder snabba, online livförsäkringsansökningar.

Många arbetsgivare erbjuder också möjlighet att köpa mer lång livförsäkring - utöver den fria täckningen - via sina mäklare. Till skillnad från den fria täckningen är den livförsäkring du köper vanligtvis bärbar, vilket innebär att du behåller det när du lämnar jobbet.

Köpa genom arbetsgivare vs ensam

Båda sätten att köpa har för-och nackdelar.

"Arbetsgivaren har redan gått ut och bevakat transportörer och handlat för de mest konkurrenskraftiga produkterna, säger Katz. "Det är en väldigt strömlinjeformad, bekväm process."

Och om du har ett hälsotillstånd kan det vara lättare att kvalificera dig för täckning via arbetsgivaren än om du handlade för en egen policy. Varje arbetsgivare är annorlunda, men vanligtvis behöver du inte lämna någon medicinsk information om du köper den extra täckningen när du registrerar dig som ny anställd, säger Katz. Du kommer antagligen att behöva svara på ett hälsokrav om du väntar på att köpa ytterligare täckning under öppen inskrivning senare år.

Nackdelen med att köpa genom arbetsgivaren är att den erbjudna täckningen fortfarande inte passar dina behov, säger Simms. Och om du är ung och frisk kan du hitta billigare täckning någon annanstans.

Katz säger att du ställer dessa frågor om du tänker på att köpa täckning via en arbetsgivare:

• Kan jag köpa tillräckligt för att möta mina behov?
• Kan jag behålla täckningen efter att ha lämnat jobbet?
• Vad kostar det nu och i framtiden?
• Vad måste jag göra för att ansöka?
• Ska jag betala med löneavdrag eller något annat sätt?

Oavsett om du köper extra täckning på egen hand eller genom arbete, är nyckeln till att få nog. För kärleks skull är detta ett beslut som kräver mer än att bara kolla en låda under öppen inskrivning.