Hur till Graduate College utan överraskning skuld

Det låter som en modern skräckfilms plot: En högskolestudent examinerar, försvinner i möjligheten, bara för att öppna en överraskande studentlånsräkning och övervinnas av panik.

För vissa är det inte en förfluten historia - det är verkligt liv. Ungefär hälften av förstaårsstudenterna med federala lån underskattade sin skuld enligt en 2014 Brookings Institution analys, och 14% av de federala studentlånen låntagarna visste inte att de hade någon skuld alls.

Så här utvecklar du en tydlig förståelse för dina lån så att du kan minimera dem medan du är på college och är bättre beredda att ta itu med dem efter examen.

Var extra uppmärksam på ditt ekonomiska stöd "pris"

På högskolans ekonomistödsbeteckningar kan det vara svårt att ta reda på hur mycket av priset som består av bidrag som du inte behöver betala tillbaka, och hur mycket består av lån som du eller dina föräldrar måste betala tillbaka med intresse.

När du först godkändes till högskolor, använd konsumentfinansieringsbyråns ekonomistödsjämförelsesverktyg för att förstå det exakta belopp du måste låna för att delta i varje skola. Notera både den totala skulden och din troliga månadsbetalning efter examen, vilket kan hjälpa dig att mäta din förmåga att ha råd med hyror, resor eller gymnasium senare.

"Studerande sorts tecken på den prickade linjen och inte alltid fullt ut förstå hur mycket de lånar", säger Ben Barrett, utbildningspolitiska program som associerar sig i New America, en tanktank.

Kom ihåg att du kan acceptera mindre lånepengar än skolan har erbjudit om din levnadskostnad blir lägre än vad skolan har beräknat.

Granska din skuld årligen

Upplåningen sannolikt kommer inte att sluta efter nybörjare år. Håll flikar på din upplupna federala studentlånskuld genom att se din balans i det nationella studentlånsdatasystemet minst en gång årligen. Om du har privata studielån i ditt namn ska de visas på din kreditrapport. Du har rätt till en gratis kreditupplysning en gång om året från var och en av de tre huvudkreditbyråerna via annualcreditreport.com.

Att bygga skuldmedvetenhet kan göra stor skillnad i framtida upplåning. Indiana University skickar eleverna ett årligt skuldbrev som anger hur mycket pengar de har lånat hittills och deras prognostiserade månatliga betalningar efter examen. Det erbjuder också en-till-en ekonomisk utbildning. Sedan dessa initiativ började år 2012, har studielånets upplåning på skolan minskat med 98,7 miljoner dollar, eller 15%, enligt Phil Schuman, chef för finansiell läsning vid universitetet.

Betala ränta när det är möjligt

Även efter att du förstått hur mycket du har lånat kan upplupen ränta skära det beloppet till nya höjder. Om du inte har subventionerade lån från den federala regeringen kommer intresset att börja lägga upp så snart du börjar skolan och fortsätter under hela din sexmånaders grace period efter examen.

Om du tjänar pengar medan du är på college, försök att betala av räntan varje månad som det uppkommer. Eller sätt ett hanterbart, platt månadsbelopp, som $ 20, mot din skuld. Det kommer att påminna dig om att det inte har gått bort, och du kommer att minska det belopp du är skyldig i framtiden.

Om betalning i skolan är omöjlig kan du betala av upplupen ränta under din grace period. Det kommer att förhindra ränta från kapitalisering eller läggas till din lånebalans, vilket kräver att du betalar ut ännu mer skuld.

Arbeta - och fördela dessa intäkter - klokt

Om du har jobb medan du tar lektioner, föreslår Schuman att arbeta med ett mål i åtanke: Använd pengar från jobbet under skolåret för livsstilsutgifter, som mat och underhållning. Skicka sommarjobb pengar till undervisning och komma före din skuld.

"Genom att göra det ger du varje dollar du gör ett syfte, säger Schuman.

Försök att arbeta inte mer än 15 timmar per vecka, säger han. Det hjälper dig att utveckla kompetensen för att balansera flera åtaganden, men det kommer sannolikt inte att tvinga dig att ta examen senare och eventuellt ta på sig mer skuld.

Du behöver inte undvika studentskuld till varje pris - istället överväga verkligheten att ta den på.

"För många är det rätt svaret," säger Barrett, "så länge de är försiktiga och medvetna."

Mer om att betala för college

• Hur man betalar för college
• 3 studentlån risker förälder låntagare bör undvika
• Återbetalning av studielån: Hitta den bästa planen för dig