Hur man utnyttjar dina gåvor till välgörenhet |

Har du en favorit välgörenhet som du donerar regelbundet? Finns det svårt ibland att möta ditt engagemang?

Livsförsäkringsbranschen har ett svar på ditt problem som är mycket effektivt, relativt smärtfritt, fördelaktigt, kom taxtid och så länge du är i god hälsa, lätt tillgängliga. Dessutom kan du ge mer till din välgörenhet än vad du annars har råd med och det är tillräckligt flexibelt för att fungera lika bra för personer som vill hålla sakerna enkla som det gör för dem som använder komplicerade skatte- och planeringsstrategier för att behålla Skatten mannen bort.

Vad kan alla dessa saker göra? Livförsäkring.

Folk köper vanligtvis livförsäkring för att möta familjebehov. Unga par som startar familjer köper livförsäkring för skydd mot ekonomisk förlust om en av dem dör. Föräldrar till barn med speciella behov - till exempel funktionshindrade barn som behöver en livstid av sjukvård - köpa livförsäkring för att garantera att barnet kommer att ta hand om det efter att föräldrarna dör. Men du kan köpa livförsäkring för att träffas Ditt engagemang för att stödja en favorit välgörenhet också genom att beteckna som mottagare av politiken din kyrka eller synagogan, till exempel, eller ditt alma mater, eller ditt lokala YMCA eller YWCA, eller stora organisationer som Röda Korset eller Frälsningsarmén. Förvisso kommer din välgörenhet inte att få någonting förrän du dör, men uppenbarelsen är att välgörenheten förmodligen kommer att hamna med mycket mer pengar än vad du själv kan göra om du istället för att skicka kontroller varje månad till försäkringen Företaget betalar premier, du tappade samma belopp i insamlingsboxen.

Det är det enklaste sättet att använda livförsäkring i ett program för välgörande givande - köpa täckningen och namnge din välgörenhet som mottagare.

Enkelhet har sitt pris, dock. De premier du betalar är inte avdragsgilla mot din inkomst, så du hamnar väl till din välgörenhet men gör inte mycket för dig själv.

Det finns andra mer komplicerade sätt att göra bra saker för din favorit välgörenhet och samtidigt få lite hävstång mot skattemannen. Till exempel, i stället för att köpa själva politiken, kan välgörenhetsorganisationen köpa täckning, namnge sig ägare och mottagare av policyn och använda donationer från dig att betala premierna. Fördelen med dig i ett sådant arrangemang är att dina donationer ger dig avdrag för inkomst. Du behåller också intäkter från polisen ur ditt egendom. Detta är viktigt för att fastighetsskattelagstiftningen för närvarande generellt skyddar försäkringsavkastningen från beskattning så länge pengarna går till en välgörenhetsorganisation, gäller vissa restriktioner, och i alla fall kan du inte garantera att lagarna inte kommer att förändras över tid, eventuellt underkasta livförsäkringsskatteförsäkring, trots att du har för avsikt att de passerar till välgörenheten.

En mindre komplicerad strategi är att köpa utdelningsförsäkring, namnge dina familjemedlemmar som förmånstagare och fördela utdelningen till din välgörenhet. Fördelarna här är följande:

Du får avdrag för inkomst lika med utdelningsbeloppet till din välgörenhet,

• Din familj får dödsförmånen, och
• Du behåller ägarrättigheter i den policy som gör det möjligt för dig att fördela utdelningen till någon annan välgörenhet om du och den ursprungliga välgörenhetsdelen väger.
• Så länge du fortfarande är ägare till policyn, kan du också ändra mottagare, så om en eller annan av dina familjemedlemmar ger dig lite sorg, du kan - ja, du kan följa exemplet på de vindictive engelska mostrarna i billiga viktorianska romaner som avhärdar slarviga brorsonfena.

# - ad_banner_2- # Det finns ännu ett sätt att dra nytta av din favorit välgörenhet med livförsäkring - donera en befintlig politik till välgörenhet Kom ihåg att eftersom din politik kvalificerar sig som egendom enligt lagen måste du följa vissa rutiner för att få jobbet gjort rätt. Du måste till exempel faktiskt leverera politiken till välgörenhetens innehav, och du måste tilldela alla rättigheter i politiken till välgörenheten, vilket gör det till ägaren av politiken såväl som dess mottagare och ger den ensam kontroll över policyens kontantvärde, om något. Framför allt måste du se till att du inte behåller några "äganderätt" - försäkringsjargon - i policyn så att du inte förlorar rätten att dra av premierna mot inkomst.

Om du tror att det här betyder att du måste få din advokat i telefon för att göra denna affär rätt, har du förmodligen rätt. "Äganderätten" är många och komplicerade när det gäller livförsäkring, och du vill inte göra ett misstag.

När du har din advokat i telefon, fråga om "gåvor för användning av en välgörenhet "Som skiljer sig från" gåvor till en välgörenhet ". Under vissa omständigheter kommer den federala regeringen att betrakta premiebetalningar som du gör direkt till försäkringsgivaren som" gåvor för användandet av välgörenhet ", som skiljer sig från" gåvor till välgörenheten "- en skillnad klart för smarta advokater och, naturligtvis, byråkrater, men inte för vanliga dödliga. Om din advokat känner till skattelag kommer han eller hon att berätta att "gåvor till välgörenhet" är fullt avdragsgilla mot inkomst och "gåvor för användandet av välgörenhet "är inte, och om du tänker göra premiebetalningarna själv kan du kanske förlora pengar. Hur mycket? Premium betalningar som anses vara "gåvor för välgörenhetens välgörenhet" är endast avdragsgilla till 50 procent.

Lösningen är givetvis att göra donationer lika med dina premier direkt till välgörenhetsorganisationen och låt den minska kontrollerna för premierna till försäkringsgivare.

En sak innan din advokat ringer av. Donationen av en livförsäkring till en välgörenhet bör kvalificera dig att ta avdrag för inkomst lika med antingen "rättvist marknadsvärde" av politiken eller till din "justerade kostnadsbasis".

Om din advokat är väldigt smart, han eller hon kommer att veta vad den här gobbledygook betyder. Om inte, ring din revisor i hopp om att han eller hon är smartare, och om det inte fungerar ska du ringa de smarta på IRS. De vet skattelag, eller hur? Och vi vet om de goda råd de ger till förvirrade skattebetalare som ringer in, eller hur? Slut på berättelsen.