Hur invandrare kan bygga kredit utan ackumulerande skulder

Byggnadskredit är det viktigaste första steget för att kvalificera sig för finansieringsalternativ som auto lån och inteckningar. Men för vissa invandrare är begreppet kredit synonymt med skuld, säger Silvana Delgado, en rådgivare på Hispanic Center for Financial Excellence.

Vi bad Delgado att prata om detta och andra missuppfattningar invandrare kan ha om kredit och skuld och att erbjuda lösningar på några av de hinder de kan möta när de skapar finansiella profiler.

Vilka utmaningar kan invandrare möta när det gäller att bygga kredit och undvika skuld?

Många invandrare kommer från länder där skulden betraktas som en sista utväg efter att ha frågat familj och vänner för pengar. Bankerna tenderar att låna låga belopp och ta ut höga räntor. Som ett resultat försöker folk undvika att förlita sig på kredit. De köper varor eller tjänster med sina besparingar, eller de gör helt enkelt inte köpet.

Eftersom det amerikanska kreditsystemet är nytt och okänt för dem, är invandrare benägna att göra oinformerade beslut som de kan ångra sig på vägen. Ett exempel: finansiering av fordon genom låneprogram som inte kräver en kreditkontroll. Även om det kan tyckas som en bra affär i början hamnar låntagarna fast med outrageously höga räntesatser med långivare som inte ens rapporterar till kreditbyråerna, vilket innebär att de inte hjälper till att bygga upp kredit.

" MER: Skicka pengar utomlands? Använd vårt verktyg för överföring av webbplatser för att jämföra kostnader

Har du några tips för första gången kreditkortsanvändare?

De flesta invandrare vi träffas på Hispanic Center för Financial Excellence har allvarliga missuppfattningar om kreditkort. De tenderar att associera byggkredit med höga räntor, avgifter och komma i skuld, vilket naturligtvis kan undvikas.

Så länge de betalar ut sina kreditkorträkningar i sin helhet före utgångsdatum, debiteras de inte för ränta eller några extra avgifter. Ett annat tips: Använd inte mer än en tredjedel av din kreditgräns. Den strategin kan hjälpa dig att stärka din kreditpoäng.

Vilka andra ekonomiska utmaningar kan invandrare komma in i?

Att kvalificera sig för de flesta lån, vare sig det är ett auto lån eller ett inteckning, kommer att vara en utmaning för invandrare som inte har sociala avgifter. Du kan emellertid kunna söka och ta emot ett enskilt skattebetalarens identifikationsnummer, eller ITIN, från IRS. ITINs utfärdas till personer som behöver ett skattebetalarens identifikationsnummer men som inte är berättigade att få ett SSN.

Med en ITIN kan du få ett säkert kreditkort. Använd denna typ av plast ansvarsfullt i ungefär ett år och du kan kvalificera dig för ett vanligt, osäkert kort som du kan använda för att stärka din kreditpoäng.

För personer utan SSN som vill köpa ett hus, skulle jag rekommendera Neighborhood Assistance Corporation of America eller NACA. Detta ideella företag erbjuder hypotekslån till konkurrenskraftiga priser till invandrare (och amerikanska medborgare) som inte har SSN, men som uppfyller utlåningskriterier som inkomstkontroll eller som kan ge bevis på besparingar.

Silvana Delgado är en rådgivare på Hispanic Center for Financial Excellence.