Jurassic Money: 5 Financial Dinosaurs att undvika

Av Richard Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

I 1993-filmen "Jurassic Park" argumenterar Jeff Goldblums karaktär med forskarna som har försäkrat honom om att deras klonade dinosaurier inte kan reproducera. "Livet finner en väg," säger Goldblum.

Utdöd i miljontals år överlever dinosaurier på storskärmen. De skrämmer och spänner oss ur våra pengar och genererar stora kassaskåp. (Deras senaste bolag, "Jurassic World", har ökat mer än 600 miljoner dollar i sommar.)

Dinosaurier finns också i den verkliga världen - finansiella dinosaurier som stampar på dina mål och tuggar upp dina pengar.

Känn dig inte dåligt: ​​Dessa förhistoriska rester trivs ofta i portföljer eller finansiella aktiviteter av till och med de mest underbara investerarna. För massiva varelser är de mystiskt stupaktiga när det gäller att sluka pengar från plånböcker. Livet, du kan säga, finner en väg.

Kan du upptäcka de djur som krossar portföljens prestanda och äventyrar den totala ekonomiska utvecklingen? Tänk på dessa fem fossiler som kräver begravning djupt inom arkivet av finansiell historia.

1. Ladda in fonder

Dessa gamla djur som roaming tillgångsklasserna i din portfölj har länge nått sin livslängd. Med mer än 16 000 obelastade hanterade eller indexfonder tillgängliga finns betalningsförluster på fonder likvärdiga med att ta en stor bit av dina avkastningar innan de får chansen att springa.

Oavsett om det är A-aktiekursen på 3% -5,75% i förskott eller de kreativa B- och C-aktieklasserna, där belastningsavgifter förmodas uppskjutna (men inte riktigt), är de totala kostnaderna för dessa investeringar en utmaning att motivera. Håll dig borta från den här jura-världen. Det leder endast till ekonomiskt kaos. Om du äger laddade medel, övervaka dem regelbundet med ett vakande öga för utträde. Flytta till mer överkomliga alternativ så snart deras prestanda lagar sina riktmärken för två kvartaler.

2. Variabel livränta

Denna blandning av värdepappersfonder och försäkringar försvann länge sedan och har orsakat ekonomisk kaos på tusentals investerare. Som med Indominus rex av "Jurassic World" - produkten av att kombinera DNA från flera varelser till ett skrämmande monster som skulle sälja fler temaparkbiljetter - finanssektorn skapade dessa hybrider för att dra nytta av höga provisioner och höga avgifter.

Om du äger en variabel livränta, skulle du bli bättre bekant med vad som gör att denna varelse tickar. Bli inte förvånad att veta att årliga kostnader kan vara 4% eller högre. Det betyder att varje år får en betydande del av din avkastning förtärkt av den ravenous VariableAnnuitus rex. Var uppmärksam på övergivande eller "utträde" straff som kan sträcka sig från 1% -10% och minska över en period av år. Dessa avgifter är utformade för att hålla dig fängslad i buret med dessa kostsamma djur så länge som möjligt.

Arbeta med en finansiell eller försäkrings professionell för att utforma en strategi för att överföra rörlig livränta går till billigare alternativ. För att skjuta upp skatter kan en rådgivare, om den är rätt licensierad, initiera en process som kallas 1035-utbyte.

Tänk på att inte alla livräntor är förhistoriska reliker. Uppskjuten inkomst eller enkla premieinkomstannuiteter blir allt populärare som sätt att komplettera social trygghet och generera en inkomst som du inte kan överleva.

3. Löne- och lånelån

Dessa typer av lån för snabba pengar växer i popularitet. Liksom velociraptorerna i "Jurassic World" verkar de inte vara farliga förrän de skarpa tänderna av räntekostnader och andra avgifter gräver djupt i din plånbok. Med räntor som lätt kan hoppa över 300% april, är de sällan ett smart val. Flera stater har gått igenom lagstiftning för att hjälpa konsumenterna att förstå hur dessa lån fungerar. Snabba långivare tillgodoser personer i likviditetskris, vanligtvis låginkomstgrupper med dåliga kreditmöjligheter.

Konsumentfinansieringsbyrån får en bättre förståelse för karaktären och omfattningen av löne-, titel- och andra avbetalningslån. Det är vanligt för en låntagare att "rulla över" dessa lån och fortsätta betala avgifter och räntekostnader, vilket skapar en skuldfälla som är svår att fly. Om du måste använda dessa lån av nödvändighet, inser att den federala regeringen aktivt bildar en ram för att utnyttja dessa finansiella djur och bestämma hur människor kan söka kreditlättnad på ett överkomligt sätt.

4. Emotionsbaserad investering

Våra hjärnor är primala. De är byggda för att hålla oss vid liv, inte nödvändigtvis för att maximera våra avkastningar.

Dalbar släppte nyligen sin senaste "kvantitativa analys av investerarbeteende" -studie. Denna 21-åriga analys visar konsekvent hur dåliga placeringsinvesterare har utfört jämfört med marknadens riktmärken. Till exempel under 2014 har den genomsnittliga aktiekapitalinvesteraren understrukit S & P 500 med mer än 8,19%. Faktum är att avkastningen från den bredare marknaden var mer än dubbelt så stor som för den genomsnittliga aktiefondens investerare: 13,69% mot 5,50%.

En av de mer framstående investerargrupperna kallas "förankring". Ett ankare kan sitta tungt på nettovärdet - som en brontosaurus på bröstet. Investerare som ankar fokuseras enbart på det pris de betalat för en investering.Om investeringen visar sig vara en förlorare, förhindrar förankring investeraren att sälja, oavsett om villkoren för en försäljning beror. De strävar efter att "bli jämn". Förankring resulterar i möjligheten till kostnader eller till och med större förluster, eftersom ytterligare pengar sätts i underpresterande investeringar. För att slåss mot denna primära fiende, skapa en köp- och säljregel för varje investering eller arbeta med en professionell för att vägleda dig.

5. Brick-and-mortar banker

För högre utbyte, avsluta Jurassic perioden. Virtuella banker kan enkelt kopplas till murstensalternativ och är FDIC-försäkrade. Även om det inte är för den dagliga banken, är onlinevalen perfekta för besparingar, speciellt akutreserver som helst borde hålla sex till nio månaders hushållskostnader. Investmentmatome erbjuder ett omfattande knutpunkt med basinformation om sparkonton, tips för att hitta högre sparkontonräntor och en lista över de bästa online sparkontoerna.

Det finns ingen plats i hushållens balansräkningar för kolossala djur, särskilt de som har en ravenös aptit för pengar. Håll dinosaurierna begränsade till filmval, och ekonomisk framgång blir mer verklighet än fantasi.

Det här inlägget uppträdde först på Nasdaq.

Bild via iStock.

Du kanske också gillar:

Kommer Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Hur man slutar att underprestera dina investeringar

Lager starkt? Undvik detta enda vanliga misstag

5 saker att veta innan du utövar aktieoptioner