Lär de största orsakerna till konkurs och hur man undviker dem.

Om din bild av konkurs är soppkök eller fallouten från hög -rollande överskott, du måste tänka igen. Konkurs har utvecklats dramatiskt under det senaste decenniet. Personlig konkurs är idag ett medelklassfenomen, med högskolans utbildade husägare som leder förpackningen. Det kan skada sig för att erkänna det, men traditionella förmögenhetsbyggnadsstrategier som att få en högskoleexamen och att äga ditt hem kanske inte räcker för att låsa -I finansiell säkerhet.

Det är aldrig lätt att lämna in konkurs. Din kredit värdering förstörs. Enligt Kapitel 7 får du inte rensa tillbaka skatter och studielån, och du kan till och med förlora ditt hem och din bil. Men om det är otur eller dåligt beslutsfattande är ibland din ekonomiska situation så dålig att konkurs är den enda vägen.

Fem vanligaste konkursfall …

År 2009 lämnade över en miljon amerikaner för personlig konkurs; här är de fem vanligaste orsakerna:

1. Medicinska utgifter

Enligt en nyligen genomförd Harvard-studie orsakades en förbluffande 62% av alla personliga konkurser som inlämnades i USA år 2007 av medicinska problem. Och med hälsovårdsreformen som ämnet på timmen kan det överraska dig att över tre fjärdedelar av dessa personer hade någon form av sjukförsäkring i början av sin sjukdom.

Enligt studien orsakade höga medicinska räkningar 92 % av de rapporterade medicinska konkurserna, med out-of-pocket kostnader i genomsnitt $ 17 943 per medicinsk konkurs familj. Många patienter mötte jobb och inkomstförlust, och detta, i kombination med dyra medicinska räkningar, slängde snabbt besparingar, pensionsfonder och hemkapital, drev dem över kanten.

2. Arbetsförlust

Under de senaste åren har vi tittat på den nationella arbetslöshetsraket till 9,7%, och den genomsnittliga arbetssökningen varar nu över 30 veckor, en heltid hög.

Många människor blev oberedda och utan de rekommenderade tre månaderna av inkomst sugas bort i ett sparkonto. Även de med en akutfond har befunnit sig ur jobbet under mycket längre tid än förväntat, och många har funnit att tre månaders besparingar inte bara räcker.

Arbetslöshetsersättning hjälper lite för en stund, men det gör inte -up för den säkerhet och fördelar som kommer från att ha ett stabilt jobb. Beroende på vilken stat de bor i, får vissa arbetssökande arbetslöshetsbetalningar som endast täcker deras mest grundläggande behov. Att förlora ett jobb betyder ofta att man förlorar hälsofördelar.

Många väntar sig till kreditkort, hoppas kunna hitta ett jobb innan skulden blir för överväldigande. Men för att lägga till ekonomisk förolämpning mot skada har bankerna sänkt kreditlinjer och höjt räntorna precis när arbetslösa vänder sig till kredit som en akut finansieringskälla. Dessutom har fallande bostadspriser torkat ut eget kapital, vilket gör det omöjligt att trycka hem för extra pengar.

3. Dåliga ekonomiska vanor kan snabbt skicka dig ner den lutande sluttningen mot en konkursansökan. Om dina lån och kreditkortsaldon är så stora att du måste låna för att göra betalningar, är du redan i slutet av spelet.

Konsolideringsplaner har blivit ett populärt sätt för skulden att sänka betalningarna på skuld, men studier visar att nästan 78% av tiden växer skulden tillbaka. Några knappar på eget kapital som ett sätt att konsolidera skulder, men om totala utgifter inte minskas, har du bara satt dig i riskzonen för avskärmning

och

konkurs. 4. Skilsmässa Slutet på ett äktenskap sätter påtryck på mer än bara relationer. Varje hälft av ett skilsmässapar kan i allmänhet förvänta sig dubbla whammy av högre utgifter (juridiska avgifter, kostnader för att skapa ett andra hushåll) och minskad köpkraft. Inkomster, tillhörigheter, barn och tillgångar delas upp och lämnar båda sidorna med mindre. Många skilsmässor slutar med minst en make i en ohållbar situation med konkurs som det enda alternativet.

5. Oväntad kostnad

Det finns en miljon sätt att en person kan drabbas av oväntade kostnader, men många av dem beror på brist på adekvat försäkring. Katastrofala naturkatastrofer kan lämna en oförsäkrad husägare eller hyresgäst hemlösa, och även om huset är sparat kan tillhörigheterna i det förstöras eller stulen. De flesta människor misslyckas med att förbereda sig för sällsynta men livsförändrande händelser som brand, översvämningar och tornados.

Undvik fallgroparna

Så vad kan du göra för att undvika att vara en av de miljon amerikanska konkursfilisterna i år? De tips och tricks för att vara i konkurs är försökta och sanna, och här är de fem bästa:

1. Känn din skuldsituation

De flesta som slutar ansöka om konkurs såg aldrig att den kom. När du träffas med en stor faktura eller en oväntad kostnad kan det vara för sent att utvärdera ekonomin och göra justeringar.

Det bästa sättet att undvika att bli överraskad av skuld är att veta hur din skuld ser ut nu. Gå igenom och räkna upp eventuella utestående skulder - studielån, hus / bilbetalningar och eventuella obetalda kreditkort. Titta nu på din hushållsinkomst. Har du råd med dessa betalningar nu? Om du förlorat ditt jobb, kan du fortsätta betala?

2. Betala din skuld

I en deflationär miljö som den vi har upplevt är våra tillgångar värda mindre. Hus, lager, konsumtionsvaror och nästan allt annat vi köpte under de senaste åren är värda mindre. Tyvärr har skulden vi brukade köpa dessa tillgångar varit densamma. Vissa analytiker har använt termen "balansräkning", för att beskriva detta fenomen.

Just nu är skulden din värsta fiende. Även om du gör dina minsta utbetalningar med extra utrymme, kanske du vill överväga att använda extra pengar för att göra större betalningar. Tänk på tanken att större skuldbetalningar räddar dig för skulden du betalar ner, så att du kan använda sparandet på ränta för att göra större och större skuldbetalningar. Ljud kraftfull? Du vet att det är.

Kreditkortsföretag måste nu uppge hur lång tid det tar att betala av din totala kredit och hur mycket du ska betala i ränta om du fortsätter betala det minsta beloppet. Var uppmärksam på det numret! Genom att göra större än erforderliga betalningar kommer du att vara ännu närmare levnadsskulden (och stressen) gratis.

# - ad_banner_2- # 3. Gör en ärlig budget

Du lurar inte någon om din budget inte är korrekt. Det är ingen sak att berätta för dig själv att du kommer att släcka klädköp för hela året och att du inte behöver en kläderpost i din budget. Det är viktigt att vara ärlig mot dig själv.

När du arbetar med din budget, försök att få en bra känsla för vad du har spenderat. Vissa använder kvitton och räkningar för att se hur deras utgifter fördelas.

Mint.com

är en utmärkt resurs för att skapa en hälsosam budget. Det tar automatiskt transaktioner från dina bankkonton, kreditkortskonton och investeringskonton för att ge dig en komplett och aktuell bild av din ekonomi. Och det är gratis! 4. Ring dina fordringsägare Om dina skuldproblem är för stora för att du ska hantera, kan det vara det sista du vill göra med att samtala med skuldkollektorerna utanför din dörr. Men många fordringsägare är villiga att arbeta med dig om vissa omständigheter (medicinska räkningar, arbetsförlust, skilsmässa) har gjort det svårt för dig att uppfylla dina skuldförpliktelser.

Föreslå en tillfällig minskning av dina betalningar eller ett upphävande av sena avgifter eller påföljder. Det kan överraska dig vad de kommer att hålla med. Glöm inte, det är också i deras intresse att du så småningom gör dina betalningar.

5. Börja spara för den regniga dagen

Spara är inte lätt, men det är smart. En välfinansierad sparplan är en kudde när du stöter på den oväntade katastrofen.

Det bästa sättet att bestämma hur mycket pengar du har råd att lägga bort är att dra av din månadsbudget från din månadsinkomst. Mängden kvar är hur mycket du har råd att lägga in på ett sparkonto. Medan du inte behöver spara varje sista extra öre, tänk på att ju mer du sparar desto lättare blir det att komma igenom en nödsituation i framtiden.