Live Oak Bank Review 2018: SBA-lån för tillväxt

• Lånebelopp: $ 75.000 till $ 5 miljoner
• april: 5,50% till 7,75%
• Långfrist: 5 till 25 år
• Godkännande tid: Genomsnittlig 45 dagar för att behandla en SBA-låneansökan

Ansök nu hos Live Oak Innan du ansöker om ett Live Oak-banklån, ta reda på om du uppfyller minimikvalifikationerna.

• 650+ personliga kreditpoäng
• Kassaflödet måste kunna stödja skulden
• Personlig garanti krävs
• Inga konkurser eller avskärmning
• Inga utestående skattelättnader
• Måste vara aktuellt på statsrelaterade lån

Kvalificerar jag mig? Dölja kvalifikationer

Om du behöver en stor kontantinfusion för att ta ditt lilla företag till nästa nivå, är Live Oak Bank ett bra alternativ för att skaffa små företagslån.

Live Oak kan vara rätt för din verksamhet om du:

Behöver kapital för en stor expansion: Banken erbjuder SBA-lån på upp till 5 miljoner dollar. Låntagare använder vanligtvis vinst för att expandera verksamheten.

Är ett etablerat företag med stark ekonomi: För att kvalificera sig för ett lån måste ditt företag ha tillräckligt starkt kassaflöde för att täcka utbetalningar utan någon konkurshistorik eller utestående skattelättnader.

Finns i en av branscherna långivaren fokuserar på: Live Oak låter i flera utvalda industrier, inklusive jordbruk, hälso- och sjukvård och vin / hantverksdryck.

" MER: Jämför långsiktiga företagslån

I den här artikeln:

Skäl att använda Live Oak Bank

Där Live Oak Bank blir kort

Skäl att använda Live Oak Bank

Ledningen av en erfaren SBA långivare

Live Oak Bank står perennalt bland de högsta volymerna i SBA 7 (a) -programmet.

Banken fokuserar på att erbjuda SBA-lån till företag i specifika branscher, varav några andra långivare inte tjänar. Dom är:

Redovisning och skatteföretag Lantbruk Bil Utbildningstjänster Familjeunderhållningscentra Begravningshem och kyrkogård Offentlig upphandling Sjukvård och tandvård hotell

Försäkring Investeringsrådgivande Apotek Förnybar energi Self-storage Seniorvård Veterinär Vin / hantverk dryck

Banken har ett team av finansieringsspecialister tillägnad varje bransch, så när du ansöker om ett lån arbetar du med personer som är bekant med din bransch och SBA-processen.

Live Oak Bank erbjuder även icke-SBA kommersiella lån, men dessa utgör en liten del av finansieringen. Och det erbjuder federalt garanterade lån från U.S. Department of Agriculture riktad till gårdar och andra småföretag i landet.

" MER: Varför SBA-lån rockar och hur man får en

Snabbare applikationsprocess än traditionella banker

Med hjälp av webbaserade verktyg tar Live Oak Bank i genomsnitt 45 dagar att behandla en SBA-låneansökan. Det är snabbare än traditionella banker, där processen kan ta mer än tre månader.

InExpensive finansiering för högt värde SBA lån

Live Oak Banks genomsnittliga SBA-lånestorlek är 1,1 miljoner dollar enligt bolaget. Banken erbjuder en årlig procentsats, som inkluderar alla låneavgifter, så låg som 5,50%. Den maximala APR är 7,75%, enligt banken. För ett SBA-lån på mer än $ 50 000 betalat över 10 år är APR den nuvarande primkursen plus en spridning på upp till 2,75%, eller 6,5%. Det är svårt att slå, speciellt för lån på mer än 1 miljon dollar.

Live Oak Bank

bäst för

• Företag som söker SBA-lån på upp till 5 miljoner dollar
• Växande företag med stark ekonomi
• Företag inom dessa branscher: Redovisning och skattebyråer, jordbruk, bilindustri, utbildningstjänster, familjeunderhållscentra, begravningshem, offentlig upphandling, sjukvård och tandläkare, hotell, försäkring, investeringsrådgivning, apotek, förnybar energi, självförvaring, veterinär-, vin- / hantverksdryck

[tillbaka till toppen]

Där Live Oak Bank blir kort

Endast vissa industrier kvalificerar sig

Om ditt lilla företag är inom lastbil, informationsteknik, vaktmästare eller ett antal andra industrier är Live Oak Bank inte ett alternativ. Långivaren tjänar endast de branscher som anges ovan.

Stringent SBA krav

Live Oak Bank använder sin online-plattform för att effektivisera SBA-låneansökningen. Men du måste fortfarande uppfylla SBA: s krav och ge en lång lista över dokument och information.

Här är dokument som ska samlas innan du ansöker om Live Oak:

• Tre års företagsbeskattningsavkastning
• Tre år av personlig avkastning
• Årets resultaträkning och balansräkning
• Skuldschema om du är en befintlig verksamhet
• Offentliggörande om du refinansierar ett befintligt lån
• Köpavtal eller avsiktsförklaring om inköp
• Uppskatta / bjud om du funderar på konstruktion
• Återuppta
• Personligt ekonomiskt uttalande

Längre process än andra online långivare

Att få ett SBA-lån inom 45 dagar är en prestation. Men du kan behöva finansiering snabbare för att ta itu med en nödsituation eller slå på en möjlighet. I så fall skulle Live Oak Bank inte vara ett bra alternativ.

Jämför Live Oak Bank med andra långivare

Om du vill jämföra Live Oak Bank med andra långivare, använd vår webbplats för småföretagslån.Vi har bland annat utvärderat långivarens tillförlitlighet, marknadsomfattning och användarupplevelse och arrangerade dem efter kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du har varit i affärer.

Investmentmatomes personalförfattare Steve Nicastro bidrog till denna rapport.