Merchant Cash Advance ger L.A. Bar andningsrum

Andy Fiscella, en skådespelare och ägare av Dime, en bar och lounge i Los Angeles, vet att att driva ett litet företag är som att vara en spelare på Hollywood-scenen.

Precis som en film kan visa sig vara en hit eller en flopp, eller en skådespelare kan vara efterfrågan en dag och kämpa mot nästa, måste en småföretagare vara beredd på det oväntade.

"Du vet bara aldrig när du kommer att träffas", berättar han för Investmentmatome.

Hans bar tog en stor hit efter 2008 års finanskris, men han hittade ett sätt att rulla med en punch som det är gjort i filmerna.

Han gjorde det med hjälp av småföretagare AmeriMerchant, som erbjöd en överenskommelse som gick så här: Vi ger dig pengar snabbt och du betalar oss tillbaka genom att ge oss en minskning av ditt lilla företags framtida kreditkortsförsäljning. Och om du går av affärer, är du inte skyldig oss en dime.

Andy Fiscella, ägare till Dime baren och lounge i Los Angeles, har använt affärsmedel kontant flera gånger som en finansiell "säkerhetsbuffert".

Denna typ av affär kallas en köpman kontant förskott. Tekniskt sett tar inte affären emot pengarna ut lån. snarare säljer det en del av sina framtida kreditkortsfordringar. AmeriMerchant är en av pionjärerna för denna typ av småföretag finansiering.

En sak som en småföretagare som överväger en sådan affär bör förstå är att köpmannens kontantförskott är vanligtvis dyrare än traditionella företagslån. Så det är en trade-off: Du får pengarna snabbare, men du betalar mer för pengarna. Ändå har detta och andra typer av alternativa småföretagande finansiering stadigt blivit mer populära.

Snabb tillgång till kapital

För ungefär åtta år sedan blev AmeriMerchant grundare och vd David Goldin en berömdhet för att vinna en patentkamp i domstol över det kommersiella kontantförskottssystemet.

Merchant Cash Förskott syftar till att hjälpa till med kontantband, men fasta småföretag söker snabb tillgång till kapital. Det är en mycket bättre affär än de små företag kan få från traditionella banker, säger Goldin.

AmeriMerchant VD och grundare David Goldin.

"Jag ska använda det här exemplet," berättar han för Investmentmatome. "Om du har ett lån på $ 60 000 med en $ 55 000-balans med en bank (och lånet) går dåligt och du har en $ 55 000 kontantinkomst på $ 55 000 med dig, och du går tom för affärsverksamheten, är du skyldig den banken $ 55 000. Du är skyldig oss noll."

Barägare Fiscella, vars krediter som skådespelare inkluderar skådespelare på TV-serierna "CSI" och i skräck-thriller "Final Destination", säger att köpmannens kontantförskott fungerar bra för småföretag som går igenom en grov patch.

Det var vad som hände med sin bar efter bostadsmarknadskraschen och en Hollywood-författare slog när vissa av sina stamkunder, främst midlevel-filmledare, "förlorade sina utgifter".

"Våra intäkter torkade upp", säger han. "Vi var snälla att komma bakom på räkningar." Det var då han vände sig till AmeriMerchant.

Behörighetskrav

Företaget erbjuder två typer av köpman kontantförskott.

Om du precis börjat, och har varit i affärer i minst två månader, kan du få ett vanligt kontantskott på $ 5 000 till $ 500 000. Några viktiga krav:

• Ditt företag har behandlat minst $ 7,500 i månaden i kreditkortsförsäljning från kunder i minst 60 dagar och transaktioner sker minst 12 dagar varje månad.
• Du är aktuell på din hyra och har minst 12 månader kvar på ditt leasingavtal om du hyr.
• Du har inga öppna konkurser under de senaste 12 månaderna och ett FICO personligt kreditpoäng på minst 500.

Om du är ett mer etablerat företag, vilket innebär att du har varit verksam i minst två år, kan du gå till AmeriMerchants "Platinum" kontantförskott på $ 20.000 och $ 500.000. Goldin säger att en Platinumforskning kostar 20% till 30% mindre "för sökande som får högre poäng på vår egen kreditmålsättningsmodell."

Nyckelförutsättningarna:

• Du bearbetar minst $ 20 000 per månad i kreditkort eller betalkortsförsäljning från kunder i minst 60 dagar.
• Du är i gott skick med din hyresvärd och har minst 12 månader kvar på ditt leasingavtal.
• Du har inga öppna konkurser under de senaste 12 månaderna och en personlig kreditpoäng på 640 eller högre.

Ett företag kan bli godkänt för ett förskott på cirka 24 timmar, och du kan få pengarna på sju till tio dagar, säger företaget.

Hur betalar du tillbaka det? AmeriMerchant får en viss procentandel av din kreditkortsförsäljning tills du har återbetalt vad du är skyldig. Den procentsatsen är vanligen 10% till 15%, säger bolaget.

Så låt oss säga att du äger en bar eller restaurang och du får en köpeskilling på $ 20.000. "Återbetalning görs genom att dra 10% till 15% av framtida kreditkortstransaktioner", säger bolaget. I det här fallet skulle det totala återbetalningsbeloppet vara ungefär 25 000 dollar.

Riskbaserad prissättning

Goldin säger att AmeriMerchant använder "riskbaserad prissättning", och noterar att "det finns olika priser baserade på företagets profil och det totala kreditvärdet."

"Vi tar en mängd olika faktorer in i vår scoringmodell - både personliga kreditpoäng och faktorer relaterade till verksamheten", säger han. "Eftersom det här är småföretag, är det en stark korrelation med prestanda mellan företagets ägares personliga kreditpoäng och själva verksamheten."

Kassaflöden betalas vanligen tillbaka i 10-14 månader.

Under tiden är räntan på ett lån från US Small Business Administrations mest populära låneprogram, känt som ett 7 (a) lån, vanligtvis baserat på den nuvarande prime kursen plus en ytterligare uppskattningshastighet, så kallad spridningen, på 2,25% till 2,75%. Vid den nuvarande primärräntan på 3,25% skulle ett typiskt 7 (a) lån debitera 5,5% till 6% ränta.

En köpmannes kontantförskott är "non-recourse" -finansiering. Det betyder att företaget förklarar i ett e-postmeddelande: "Om restaurangen går ur affärer och säger att de betalade 18 000 dollar på förskott, skulle de vara skyldiga till sin köpman kontantförskott 0 $." AmeriMerchant kunde inte komma efter affärsägaren för pengarna. Det skulle inte påverka ägarens kreditpoäng, säger Goldin.

Det faktum att du inte skulle fastna med en stor skuld även efter att ditt företag misslyckats kan leda till att du undrar: Varför i världen skulle AmeriMerchant ta på sig sådana risker?

En faktor är den stigande efterfrågan på småföretagens finansiering. "Vi ser definitivt en ökning av låntagarens efterfrågan", säger Goldin och tillade att småföretag "vill hyra fler och öppna platser för att utöka sin verksamhet." AmeriMerchant har också förtroende för sina system för att utvärdera risken.

Stora data påverkar marknaden

En annan anledning: teknik, särskilt stora data. Det hänvisar till framväxande teknik som låter företag samla in och kamma igenom enorma mängder information, inklusive slumpmässiga saker som tweets och Facebook-inlägg, och använda den för att få insikter om konsumenter, företag, låntagare och andra.

För långivare gör stora data det möjligt att snabbt bestämma om ett litet företag är en bra kreditrisk eller inte, säger Lisa Nestor, en konsult vid start Payoff, som utvecklar produkter för att hjälpa konsumenterna att betala kreditkortsskulder och en MBA kandidat fokuserad på högteknologiska finansiera Anderson School of Management vid UCLA.

Dessa tekniker ger långivare "en detaljerad och realistisk förståelse" för ett litet företag, säger hon. Och de kan göra det "snabbare och på skalan".

"Du har många tekniska företag som ger dig tillgång till data," säger hon. "Det är en tävling om guld för att göra de bästa satsningarna på potentiella låntagare."

Jeffrey Robinson, akademisk chef för Centrum för Urban Entrepreneurship and Economic Development på Rutgers Business School, säger att alternativa online-leverantörer, som AmeriMerchant, erbjuder lönsamma alternativ till företag som har svårt behov av finansiering av småföretag.

"I vissa fall kan $ 5.000, $ 10.000, $ 15.000 göra eller bryta dem eftersom de behöver pengar för lager, för att täcka löneavgifter, och de har inte tillgång till det, säger Robinson till Investmentmatome. "Det var ett stort problem. För mig var detta ett fall där marknaderna såg gapet för tillgång till kapital och utgjorde ett sätt att stänga det."

Men Nestor pekar på potentiella risker i denna tävling. "För ett litet företag, när kapital blir tillgängligt är det alltid risken att du tar mer än du behöver", säger hon.

"Se till att du vet vad du gör"

Det är en risk Fiscella, ägare av Dime, ansåg när han vände sig till AmeriMerchant. Han erbjuder det här rådet för alla småföretagare med tanke på ett kontantförskott för handlare: "Du måste se till att du vet vad du gör. Du måste se till att du förstår procentsatserna, säger han. "Det kommer att försvinna från din botten."

Han har redan gått igenom flera omgångar av köpmässiga kontantförskott från AmeriMerchant, säger han. Han ser ett förskott som "en säkerhetsbuffert" som kan hjälpa honom att komma ur en finansiell sylt, som ibland händer oväntat.

Till exempel kan en barincident, som en kamp, ​​leda till en ökning av försäkringspremierna. "Om något går fel rörledningsvis eller något, måste jag fixa det, säger Fiscella.

Men han betonar vikten av disciplin i att använda en köpman kontant förskott.

"Du vill inte ta tag i allt och spendera det," säger han. "Du vill se till att du håller tillräckligt med pengar i banken så att du kan täcka den."

Hittills är många småföretagslåntagare som Fiscella, enligt Goldin of AmeriMerchant, som säger, "Våra standardräntor ligger i den nedre delen av spektret, och våra förnyelsetal är högre än vad som visar att vi faktiskt hjälper, inte skadar köpmän."

Det är goda nyheter, eftersom efterfrågan på småföretagens finansiering är fortsatt stark.

"Vi har inte ens repat ytan ännu," säger Goldin. "Det finns enorm uppåträtt."

Läs mer

Du kan hitta mer information om AmeriMerchant Cash Advance-produkter på företagets hemsida.

Kolla även in Investmentmatomes rapport om hur affärsmässiga kontantförskott fungerar.

För mer information om hur du startar och kör ett företag, besök Vår webbplats Small Business Guide . För gratis, personliga svar på frågor om att starta och finansiera ditt företag, besök Litet företag avsnitt av Investmentmatomes Ask a Advisor-sida.

Benjamin Pimentel är en personalförfattare som täcker småföretag för Investmentmatome. Följ honom på Twitter @benpimentel , på Google+ och igen Linkedin.

Logo via Dime Facebook-sidan. Fiscella foto med tillstånd av Andy Fiscella. Goldin foto med tillstånd av AmeriMerchant.