Bizfi: Hur stärker sina MCA och Business Loans

Efter att ha startat som leverantör av kontantförskott i handeln, fungerar Bizfi nu främst som en marknadsplats för finansiering av småföretag.

Känd som Merchant Cash & Capital till återköp i 2015 erbjuder företaget fortfarande sin egen kontantskyddsprodukt till låntagare, liksom mer traditionella småföretagslån.

Sedan företaget grundades år 2005 har det uppstått eller kopplat småföretagare med mer än 2 miljarder dollar i lån.

Hur Bizfi fungerar

Som en plattform för marknaden

• Finansieringsalternativ: Olika typer, inklusive kortfristig finansiering, utlåning och småföretagslån
• Lånebelopp: $ 3000 till $ 1 miljoner, beroende på produkttyp
• Kostnad för medel: Varierar beroende på kreditvärdighet och produkttyp
• Återbetalningsperiod: Upp till 10 år, beroende på produkttyp

Bizfi har partnerskap med 45 långivare, enligt John Donovan, företagets VD. Sedan den lanserade sin marknadsplatsplattform, har en majoritet av Bizfis finansiering till småföretagare kommit från tredje part, enligt bolaget.

För att få finansiering fyller småföretagare en ansökan på Bizfi som inkluderar självrapporterad försäljning, intäkter och ekonomi.

BizFi tillhandahåller sedan småföretag med finansieringserbjudanden - av vilka de är förkvalificerade för - baserat på deras behov och kreditvärdighet.

"Det kan vara ett SBA-lån, det kan vara en kreditkredit, det kan vara en köpmannes kontantskott", säger Donovan.

Som en direkt långivare av MCA

• Genomsnittlig kontantförskott storlek: $40,000
• Kostnad för medel: Factoring priser från 116% till 133%, eller 1,16 till 1,33, och en 2,5% ursprungsavgift
• Fart: Några dagar
• Återbetalningsperiod: Fasta dagliga betalningar

För närvarande är Bizfis egna finansieringsalternativ kortfristiga, förskottsprodukter, men Donovan säger att företaget kommer att vara öppet för långsiktiga produkter när företaget växer.

MCAs kommer med anmärkningsvärt höga priser upp till 350%. Men ibland, säger Donovan, hastighet kan slå priset.

"Säg att en lokal maskinvaruhandel vill köpa 1000 grillar och måste komma upp till 100 000 dollar, säger han. "Det spelar ingen roll om någon kan ge 80 000 dollar till en lägre skattesats." För företagets ägare, tillägger Donovan, det är dollarbeloppet först, följt av hur snabbt han kan få pengarna, då villkoren.

De flesta MCA använder en factoring-kurs för att bestämma finansieringskostnaden. Bizfi är inget undantag. Den har en factoringränta på 116% till 133%, eller 1,16 till 1,33, så om du lånar $ 50.000 till en hastighet av 120% eller 1,2, kommer du sluta betala tillbaka $ 60,000.

En fast procentandel av företagets intäkter kommer att återkallas genom dagliga Automated Clearing House-överföringar tills hela beloppet återbetalas, vilket kan låta låntagare kämpa med skulden om verksamheten faller på svåra tider. Du kan dock justera betalningen varannan vecka baserat på försäljning, enligt Bizfi.

Hur man kvalificerar sig: Du måste vara i affärer minst sex månader och ha en genomsnittlig månadsinkomst på $ 15.000 till $ 20.000, beroende på din bransch.

Bizfi har inte ett minimum FICO poäng krav, vilket innebär att det kan vara ett alternativ för företagare med dålig kredit. För att få en fullständig förståelse för verksamheten och huruvida ägaren kommer att kunna betala tillbaka förskottet, kontaktar en Bizfi-författare varje köpman under ansökan.

Branscher tjänstgjorde: Bizfi: s kortsiktiga finansieringsprodukt är populär bland restauranger, butiker och hälso- och affärstjänster, och pengarna används vanligtvis för rörelsekapital och lagerbehov, säger Donovan.

Bizfi-lån mot andra småföretagslån

Hastighet och enkel finansiering är två fördelar med en Bizfi MCA, men som de flesta MCA: er, kan kostnaderna och återbetalningsfrekvensen vara nackdelar.

Den årliga procentsatsen representerar den verkliga kostnaden för upplåning och är ett nummer som du kan använda för att göra jämförelser mellan apple-till-apple mellan finansieringsalternativen.

På Bizfi-plattformen varierar alternativen från billiga SBA-lån till MCA-företag som använder factoringpriser som överstiger 150%. För att ta reda på APR och totala kostnader för din MCA, kolla in vår MCA-kalkylator.

Däremot erbjuder banker normalt lån med APR mindre än 10%, men du måste uppfylla stränga krav, till exempel med säkerhet eller stark personlig kredit. Ansöknings- och försäkringsprocessen tar vanligtvis flera veckor eller till och med några månader.

De flesta online-alternativa långivare erbjuder APR mellan 7% och 99% beroende på kreditvärdighet och andra faktorer. Många online långivare kan vara alternativ till MCA eftersom de också kan erbjuda snabb finansiering.

Vill du jämföra fler småföretagslån?

Investmentmatome har skapat ett jämförelsesverktyg för de bästa småföretagslånen för att möta dina behov och mål. Vi har bland annat utvärderat långivarens trovärdighet och användarupplevelse och arrangerade långivare av kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du har varit i affärer, så att du vet vilka lån du kvalificerar dig för.

Jämför företagslån

Jackie Zimmermann är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @jackie_zm.