Definition av ömsesidig fond och exempel |

Vad är det:

Ömsesidiga fonder är investeringsbolag som poolar investerarnas pengar i en fond som drivs av en portföljförvaltare. Den här chefen vänder sig om och placerar denna stora pool av aktieägartjänster i en portfölj av olika tillgångar eller kombinationer av tillgångar.

Hur det fungerar (Exempel):

Fonder kan innefatta investeringar i aktier, obligationer, optioner, terminer, valutor, kassa och penningmarknadsinstrument. Beroende på fondets uttalade mål varierar vardera med avseende på innehåll och risk.

Fonder emitterar och löser in aktier på efterfrågan till fondens NAV eller substansvärde. Fondförvaltningsavgifterna varierar vanligtvis mellan 0,5% och 2% av tillgångarna per år, men 12b-1 avgifter, växelkurser och andra administrativa avgifter gäller också.

Det finns flera olika typer av fonder du borde vara medveten om:

• Avslutade fonder: Fonder i fonder sluta ett fast antal aktier till den investerande allmänheten och brukar handla på de större börserna, precis som företagslager. Avslutade fonder investerar ofta i en viss bransch, en viss bransch eller ett visst land.

• Open-Mutual Funds: Open-end fonder står redo att emittera och lösa in aktier kontinuerligt. Aktieägare köper aktierna till substansvärdet (NAV) och kan lösa in dem till det aktuella marknadspriset.
• Belastningsfonder: Termen "last" avser försäljningsavgiften betalad av en investerare som köper aktier i en fond. När försäljningsavgiften åläggs vid inköpstillfället är detta känt som en frontbelastningsbelastning. Omvänt representerar back-end-laster avgifter som bedöms när investeraren så småningom säljer fonden.

• Nej Load Funds: En No Load Fund säljs utan försäljningsavgift.

Dessutom kommer en given fond att utfärda olika klasser av sina aktier till investerare. De vanligaste varianterna av aktieklasser för belastade fonder är A-aktier, B-aktier i slutändan och C-aktier med nivån.

• A-aktier A-fondens A-aktier debiterar en frontbelastning vid Köptiden. Det här är en försäljningsavgift som debiteras i procent av den totala investeringen och används för att kompensera den finansiella representanten som säljer fonden. Mängden frontbelastningsbelastning subtraheras från den ursprungliga investeringen. Till exempel: Om en investerare placerar 10 000 dollar i en fond med en frontbelastning på 2%, skulle den totala försäljningsavgiften vara 200 USD. Återstående 9 800 dollar kommer att gå mot köp av aktier i fonden. A-aktier kan också införa en tillgångsbaserad försäljningsavgift. Investerare betalar inte dessa avgifter direkt. I stället tas de ur fondens tillgångar. Fonden använder sedan dessa avgifter för att marknadsföra och distribuera sina aktier. 12b-1-avgiften, som kan vara högst 0,25% per år, är ett exempel på en tillgångsbaserad försäljningsavgift.
• B-aktier: B Aktier laddar back-end-laster. När en investerare köper B-aktier i en fond, är försäljningsavgiften uppskjuten tills fonden säljs. Denna uppskjutna belastning minskar vanligtvis varje år. B-aktier tar vanligtvis en högre tillgångsbaserad försäljningsavgift än A-aktier. Till exempel: B-aktier i en fond kan innehålla en 5% belastning om aktier säljs inom det första året. Denna back-end belastning på 5% kan emellertid minskas med 1% varje år tills det elimineras under det femte året. Vissa B-aktier konverterar automatiskt till A-aktier efter en viss tidsperiod, vilket minskar 12b-1-avgifterna.
• Klass C-aktier: Klass C-aktier lägger vanligen inte en front-end-belastning, men debiterar ofta en nominell avgift om aktierna säljs inom ett år. C-aktier innebär ofta en hög tillgångsbaserad försäljningsavgift, men kommer inte att omvandlas till A-aktier när belastningen återgår till noll.

Varför det är viktigt:

Det är viktigt för en investerare att överväga fonder bland sina investeringsmöjligheter. Precis som med någon investering måste fördelarna och nackdelarna jämföras.

Fördelar med att investera i fonder inkluderar:

• Professionell förvaltning
• Investeringsdiversifiering
• Likviditet
• Explicit investment goals
• Enkla återinvesteringsprogram

Nackdelar:

• Många medel tar ut höga avgifter, vilket leder till lägre totalavkastning. har visat att de mest aktivt förvaltade medel tenderar att underprestera sina jämförelsemedelvärden.
• Fonder kan inte köpas eller säljas under vanliga öppettider, utan istället prissätts bara en gång per dag.