Netto nuvärde (NPV) Definition och exempel |
Как рассчитать NPV инвестиционного проекта в Excel?
Innehållsförteckning:
- Vad det är:
- Formeln för NPV är:
- används för att analysera ett investeringsbeslut och ge företagsledningen en tydlig väg att berätta om investeringen kommer att öka värdet till företaget. Normalt, om en investering har ett positivt nuvärde, kommer det att ge mervärde till bolagets och aktiebolagets aktieägare.
Vad det är:
Netto nuvärde (NPV) är nuvärdet
Formeln för NPV är:
NPV = (Kassaflöde från investeringar) - (Kontantutflöde eller kostnader) av investeringar)
Låt oss anta att företaget XYZ vill köpa ABC. Det tar en noggrann titt på ABC: s prognoser för de kommande tio åren. Det rabatterar de prognostiserade kassaflödena tillbaka till nutiden med hjälp av dess vägda genomsnittliga kapitalkostnad (WACC) och drar sedan av kostnaden för att köpa ABC.
[Läs mer om hur man beräknar nuvärdet (PV), var noga med att läsa A Primer på nuvarande värde och dess många användningsområden]
Kostnad för att köpa ABC idag: $ 1.000.000
Nuvarande värde (PV) av kassaflöden från förvärv av Företagets ABC:
År 1: $ 200,000
År 2: 150.000 USD
År 7: $ 50,000
År 8: $ 45,000
År 5: $ 70,000
År 6: $ 55,000
År 7: $ 50,000
År 9: $ 30,000
År 10: $ 10,000
Totalt: $ 785,000
Nu när vi känner till det totala kassaflödet för de kommande tio åren (de totala kassaflödena från investeringen), tillsammans med den totala kostnaden för investeringen i ABC, kan använda formeln för att beräkna NPV:
Netto nuvärde (NPV) = $ 785,000 - $ 1,000,000 = - $ 215,000
Vid denna tidpunkt skulle ledningen för Company XYZ använda nuvärdesregeln för att bestämma huruvida eller inte bedriva förvärvet av ABC. Eftersom NPV är negativ, borde de säga "Nej".
Varför det gäller:
NPV
används för att analysera ett investeringsbeslut och ge företagsledningen en tydlig väg att berätta om investeringen kommer att öka värdet till företaget. Normalt, om en investering har ett positivt nuvärde, kommer det att ge mervärde till bolagets och aktiebolagets aktieägare.
Beräkning av nuvärdet kan användas för antingen förvärv (som visat i exemplet ovan) eller framtida kapitalprojekt. Om ett företag bestämmer sig för att öppna en ny produktlinje, kan de till exempel använda NPV för att ta reda på om de projicerade framtida kassaflödena täcker de framtida kostnaderna för att starta och driva projektet. Om projektet har ett positivt NPV, lägger det till värde för företaget och bör därför övervägas.
