Definition av icke-rättslig avskärmning och exempel |

Vad det är:

[Allt detta def är identiskt med "rättslig avskärmning". Jag har ingen klar uppfattning om vad icke-rättsligt är …] A rättslig avskärmning inträffar när en domstol tillåter en långivare att gripa och sälja en låntagares säkerhet när låntagaren har misslyckats med att återbetala långivare. Termen är oftast förknippad med fastigheter.

Hur det fungerar (Exempel):

I allmänhet finns det åtta händelser som är inblandade i en avskärmning (i det här exemplet antar vi att låntagaren har fått en inteckning för ett hus från långivaren).

1. Låntagaren tecknar ett avtal om att återbetala långivaren under en tidsperiod, vanligtvis i förutbestämda avbetalningar.

2. Låntagaren saknar en eller flera betalningar.

3. Långivaren skickar låntagaren en eller flera anmälningar om brott.

4. Låntagaren och långivaren försöker justera återbetalningsplanen så att låntagaren är mer benägen att göra åtminstone några av betalningarna tills han eller hon kommer tillbaka på fötterna. (Den här processen kallas speciell tolerans eller hypotekslånsändring.)

5. Låntagaren saknar fortfarande betalningar.

6. Långivaren skickar låntagaren ett meddelande om standard och initierar avskärmningsförfaranden.

a. Vid en rättslig avskärmning bekräftar en domstol det belopp som utlåst till långivaren och ger låntagaren en viss tid att betala ("bota standard").

b. I en icke-rättslig avskärmning tillåter lånehandlingar långivaren att sälja fastigheten för att återhämta lånebalansen.

7. Långivaren sätter fast egendomen till försäljning och publicerar ett meddelande om försäljningen i lokalpapper. Meddelandet innehåller en beskrivning av egendomen, låntagarens namn och annan information. Låntagaren kan lämna kapitel 13 konkurs för att tillfälligt stoppa avskärmning.

8. En offentlig auktion sker under öppettider, och den högstbjudande har vanligtvis rätt att köpa fastigheten. Vid den tidpunkten kan låntagaren inte få tillbaka fastigheten om inte han eller hon köper den tillbaka.

Varför det är fråga om:

Utomstående avskärmning sker när ett låneavtal har en "power of sale" -klausul som ger långivaren rätten att avskärma på en egendom av sig själv. Utan den klausulen måste långivaren ta låntagaren till domstol för att avskärma; följaktligen termen. Många stater kräver rättsliga avskärmning.

Avskärmningsprocessen kan ta flera månader om inte år, och det gör långvarig skada på en persons kreditredovisning. Det är viktigt att notera att avskärmningslagen varierar beroende på stat, och de påverkar ordningen eller varaktigheten av dessa steg. Det är också viktigt att notera att den federala rättvisa insamlingspraxislagen påverkar avskärmningsförfaranden genom att ange vilka metoder långivare kan använda för att gå efter osäkra fordringar.