Alternativkontrakt - Fullständig förklaring och exempel |

Vad det är:

En optionsavtal är ett avtal mellan en köpare och en säljare som ger köparen av optionen rätt att köpa eller sälja en viss tillgång vid ett senare tillfälle till ett överenskommet pris. Optionsavtal används ofta i värdepapper, råvaror och fastighetsaffärer.

Hur det fungerar (Exempel):

Det finns flera typer av optionsavtal i finansiella transaktioner. Ett börshandlat alternativ är till exempel ett standardiserat kontrakt som löses genom ett clearinghus och garanteras. Dessa börshandlade optioner omfattar aktieoptioner, råvaruprodukter, obligations- och ränteoptioner, indexoptioner och framtidsoptioner. En annan typ av optionsavtal är ett över-counter-alternativ som är en handel mellan två privata partier. Detta kan innefatta ränteoptioner, valutakursoptioner och swappar (dvs. handel med långa och korta räntor).

Huvuddragen i ett börshandlat alternativ, till exempel ett köpoptionsavtal, ger rätt att köpa 100 andelar av en säkerhet till ett visst pris med ett fastställt datum. Optionsavtalet tar ut en marknadsbaserad avgift (kallad premium). Aktiekursen som anges i kontraktet kallas "aktiekurs". Samtidigt ger ett kontrakt om köpoptioner rätten att sälja aktien till en aktiekurs vid en viss tidpunkt. I båda fallen, om köparen av optionsavtalet inte agerar efter det angivna datumet, alternativet löper ut.

Till exempel kan en näringsidkare förvänta sig att företaget XYZs börskurs går upp till 90 USD under nästa månad. ser att han kan köpa ett optionsavtal av Company XYZ på $ 4,50 med ett utropspris på $ 75 per aktie. Den näringsidkare måste betala kostnaden för alternativet ($ 4,50 X 100 aktier = $ 450). Aktiekursen börjar stiga som förväntat och stabiliserar vid $ 100. Före utgångsdatumet på optionsavtalet genomför köparen köpoptionen och köper 100-aktierna i Company XYZ till 75 USD, priset på hans optionsavtal. Han betalar $ 7,500 för aktien. hans nya aktie på marknaden för $ 10.000, vilket gör en $ 2.050 vinst ($ 2.500 minus $ 450 för optionsavtalet).

Varför det är frågor:

Optionsavtal är ett viktigt verktyg som ger handlare möjlighet att säkra sina aktiepositioner. Alternativ möjliggör en levererad position på ett lager, samtidigt som risken för hela inköpet minskas. På liknande sätt kan ett optionsavtal med fastighetsmäklare tillåta en köpare att säkra optionsavtal på flera paket innan han måste genomföra köpet på en enda och se till att köparen kommer att kunna montera dem alla innan de går vidare.