Private Equity Definition & Example |

Vad det är:

Private equity är pengar för investeringar som görs direkt i privata företag eller i offentliga företag som blir privata.

Hur det fungerar (Exempel):

Även om vissa private equity kommer från privatpersoner, kommer de flesta privata aktiefinansieringen från private equity-företag. Dessa företag är ofta partnerskap som får sina investeringsfonder från rika individer, investeringsbanker, kapital, pensionsfonder, försäkringsbolag, olika finansinstitut och till och med företag som vill främja nya produkter, företag eller teknologier.

Ett private equity-företag måste höja de pengar som behövs för att göra investeringar i företag. Denna insamling görs vanligtvis genom att cirkulera ett prospekt till potentiella investerare som sedan överens om att begå pengar till fonden. När private equity-företaget har tillräckliga åtaganden kan företaget börja samla eller "ringa" de åtagandena när det vill göra en investering. Om och när private equity-företaget investerar alla sina pengar, eller om det helt enkelt vill expandera sin investeringsverksamhet, kan det starta en annan fond. De flesta fonder har ett fast livslängd, vilket innebär att de måste göra sina investeringar inom en viss period (vanligtvis ca 10 år). Private equity-företag kan ha flera medel samtidigt.

Private equity-företag skiljer sig från riskkapitalföretag genom att de i allmänhet bara investerar i privata företag (eller i offentliga företag som vill gå privat). Riskkapitalföretag tenderar att koncentrera sina investeringar i nya och unga företag. Private equity-företag är ofta inte rädda för att investera i äldre företag. Private equity-företag kan också använda skuld i sina finansieringsstrukturer, ofta när de deltar i levererade köp.

Förvaltarna av många private equity-företag får en årlig förvaltningsavgift (vanligtvis 2% av det investerade kapitalet) och en del av fondens nettovinst (typiskt 20%). Dessa avgifter kompenserar cheferna för deras kompetens och ansvar för att hjälpa sina investeringar att bli framgångsrika.

Vanligtvis bestämmer privata aktiebolag vilka företag att investera i genom att granska hundratals affärsplaner, möten s och företagsledare och utföra omfattande due diligence på investeringskandidater. De är mycket selektiva eftersom de söker möjligheter där deras investeringar kommer att växa och ge en framgångsrik exit inom en viss tidsram.

En av de vanligaste och kontroversiella egenskaperna hos private equity-finansiering är att private equity-företag brukar ta aktiv förvaltning roller och styrelserätt i de företag de investerar i. Detta innebär ofta att ledningen ger viss kontroll över sina företag till företagen. Private equity-företag kan emellertid också tillhandahålla avgörande ledande eller teknisk expertis, särskilt i områden där ledningen är mindre säker. Det är särskilt fallet när private equity-företaget är specialiserat på en bransch eller nisch.

En av de viktigaste delarna av en kapitalinvestering är "exit" eller private equity-företagets planer på att sälja sin investering i ett företag. Vanligtvis går utgången, även kallad "skörden", någonstans mellan tre till tio år, ofta via ett första offentligt erbjudande eller genom fusionen eller försäljningen av företaget.

Varför det är fråga om:

Private equity är en viktig och nödvändig form av investering eftersom den främjar likviditet och skepp, och det skapar aktieägarvärde. Detta främjar i sin tur jobb skapande och ekonomisk tillväxt. På investeringsnivå kan privat kapital vara enormt lukrativt eftersom det gör det möjligt för investerare att investera i världens ledande privata företag.

Private equity är emellertid inte utan risk. Faktum är att det är en av de mest riskfyllda investeringarna eftersom många nya företag misslyckas eller underperformar. Private equity-företag förutser detta genom att diversifiera sina investeringar och hoppas att deras framgångsrika investeringar mer än kompenserar sina förluster. Icke desto mindre måste private equity-investerare vara villiga att ta betydande långsiktiga risker för vad som kan vara mycket hög avkastning.