Analys: Professionella högskoleinnehavare kan spara på höga studentlånskulder

Nyligen har nationens studentskuld träffat en ny hög och nått 1,5 miljarder dollar. Och medan den genomsnittliga skuldbelastningen är cirka 31 000 dollar bland de 45,2 miljoner amerikanerna med sådan en börda, enligt National Center for Education Statistics, är cirka 2,5 miljoner amerikaner skuldsatta på 100 000 dollar eller mer.

Avancerade grader, som de som krävs för juridiska och medicinska yrken, kommer till en premie. Men om dessa utexaminerar, med skuld som ligger över det nationella genomsnittet, noggrant överväga sina återbetalningsalternativ, skulle de kunna spara hundratals dollar varje månad och upp till hundratusentals dollar under lånets livstid.

Att betala ner studielånets skuld kan ta årtionden. Det finns flera återbetalningsalternativ tillgängliga för dem med hög skuld, men det är svårt att veta vilket som är bäst för en låntagares unika omständigheter.

"Vissa planer gör månadsbetalningar mer hanterbara, men kostar mer i det långa loppet", säger Brianna McGurran, vår site studentlånsexpert. "Andra, inklusive refinansiering, kan innebära större betalningar men låter dig vara skuldfri tidigare. Låntagare bör förstå alla sina alternativ och fatta beslut med tanke på deras inkomster, totala skuld, finansiella mål och kredit historia."

Investmentmatome beräknade betalningar och ränta på studentlånsskuld för fyra yrken under fyra återbetalningsalternativ som är tillgängliga för federala låntagare:

• Den vanliga 10-års återbetalningsplanen som de flesta låntagare startar i.
• En fast 25-årig förlängd plan.
• Den Reviderade Betalningen Som Du Tjäna (REPAYE) inkomstdrivna planen som erbjuder balansförlåtelse efter 25 års betalningar begränsad till 10% av diskretionär inkomst.
• Refinansiering av studentlånskulden med lägre ränta vid examen, ett alternativ tillgängligt för dem med bra kreditpoäng och tillräcklig inkomst.

För detaljer och krav för var och en av dessa återbetalningsalternativ, klicka här.

"KALKYLATOR: Ska du refinansiera dina studielån?

MBA

Medianstudielåneskulden för 2016 MBA-kandidater var 55 800 USD, enligt NCES. Dessa kandidater är unika genom att den mediana MBA-studielåneskulden är låg i förhållande till den höga genomsnittliga inkomsten. Så, en inkomstdriven plan som REPAYE skulle bära högsta månatliga betalningar men betala av skulden i minst tid.

Å andra sidan kan en kandidat som kan refinansiera vid examen - med hög kreditvärdighet och låg skuldsättningsgrad - balansera tålmodiga betalningar med en rimlig återbetalningsperiod och potentiellt spara 5,300 dollar över den vanliga 10 års återbetalningsplanen.

Advokat

Framtida advokater, examen med juris doktor i 2016, lämnade skolan med en medianskuld på 133.500 dollar, enligt NCES. Om de antar att de årligen en årslön på 141 900 dollar för de första decennierna av sin karriär skulle de betala sina lån under REPAYE innan de skulle kunna dra nytta av förlåtelse. Den inkomstdrivna återbetalningsplanen skulle också låta dem betala cirka 38 700 dollar mer under lånets liv jämfört med den vanliga 10-års återbetalningsplanen.

Refinansiering av sina lån vid examen skulle emellertid spara 19.500 USD jämfört med standard återbetalning.

"MER: Hur man betalar dina studielån snabbt

Tandläkare

Tandläkare utexaminerar med högsta studielåns skuldbelastning av alla yrken som analyserats - 274,100 dollar år 2016, enligt NCES. Det är på grund av denna höga balans och relativt mellanslön som de står för för att få ut det mesta av studentlöneförlåtelse under REPAYE i vår analys.

Efter 25 år av 1 300 USD månatliga betalningar skulle de vara berättigade till att de resterande 150 500 kronorna förloras. Fortfarande kommer de som bär denna skuldsättning att betala mindre under lånets liv genom att hålla sig till den vanliga 10-åriga planen eller refinansiering till en lägre skattesats. Om den högre månadsbetalningen av dessa alternativ är hanterbar, kan låntagaren spara $ 20 700 respektive $ 64 700.

"MER: Hur man gör privata studielån billigare

Läkare

Framtida läkare, lämnar läkarskolan med doktorsexamen, lämnas också med medianstudielåneskuld på 228 500 USD, enligt NCES. Denna grupp kan se de lägsta månatliga betalningarna genom att ange en förlängd återbetalningsplan, men sträcker de mindre betalningarna ut 25 år skulle ge det största totala beloppet betalat - 452 200 USD under lånets livslängd.

Att komma in i REPAYE-planen skulle hålla höga betalningar i drift, men skulle fortfarande kosta 115 500 $ mer än standardavbetalningsplanen när allt är sagt och gjort och med lön för allmänläkare skulle lånet betalas ut innan vår läkare kunde ta fördel av någon förlåtelse.

"MER: Alternativ för refinansiering av medicinsk skollån

Välja rätt plan

"För att välja rätt betalningsalternativ, balansera hur varje plan passar in i dina långsiktiga karriärplaner", säger McGurran. "Grader som arbetar i ideella sjukhus eller för regeringen kan till exempel kvalificera sig för public service Loan Forgiveness efter 10 års betalningar, vilket skulle göra en inkomstdriven återbetalningsplan det bästa tillvägagångssättet."

För de som inte är anställda i offentliga tjänster eller ideella arbeten kan lösningen ligga i att kombinera tillvägagångssätt - inlöste en inkomstdriven plan som REPAYE för de första åren, sedan refinansiering när deras inkomst växer och tillåter större månatliga betalningar, till exempel. Långivare erbjuder också kortare villkor under refinansiering som kan låta höginkomsttagare betala skulden ännu snabbare än den vanliga 10-års återbetalningsperioden.

Låntagare bör använda en refinansieringsräknare för att se hur mycket de kan spara med en lägre ränta. En diskretionär inkomstkalkylator visar betalningar enligt inkomstdrivna återbetalningsplaner.

METODIK

Median skuldnivåer utgör kumulativt belopp för alla lån på utbildningsnivå och erhölls från National Center for Education Statistics '2015-16 National Postnational Student Aid Study.

Vägda räntor uppskattades med 2017-18 som sista kursår. Priserna representerar en blandning av direkt osubsidierade lån och direkta PLUS-lån från U.S. Education Department.

Årslönerna baseras på uppgifter från arbetsmarknads- och löneutskottet från arbetsmarknadsdeklarationen från maj 2017 från presidiet för arbetsstatistik och utgör en approximation av vad yrkesverksamma tjänar i genomsnitt under de första 25 åren av sin karriär.

För frågor om denna analys, kontakta Megan Katz på [email protected].