Sean Talks Money: Vad Fed Rate Hike betyder för sparare, låntagare

Om du är en sparare, grattis. Dina pengar kan snart bli mer värdefulla. Om du är skuldsatt beror jag på att din skuld bara blir dyrare.

Hur som helst, Federal Reserve beslut att höja räntorna med 25 punkter, en ökning med 0,25 procentenheter, kommer sannolikt att påverka dig snart. Fed: s beslut påverkar primärräntan, vilket i allmänhet är den bästa utlåningsräntan som bankerna erbjuder.

Bankerna förväntas höja prime räntan från 3,5% till 3,75% under de närmaste veckorna. I sin tur kan de årliga procentuella avkastningarna på dina besparingar och de årliga procentsatserna på dina utestående kreditkortsaldon och framtida transaktioner förväntas stiga. Faktum är att ditt kreditkort APR förmodligen kommer att se en ökning på 0,25 procentenheter under de närmaste månaderna. Din emittent kanske inte ens berättar för förändringen kommer: Enligt kreditkortlagen från 2009 behöver emittenter inte meddela dig när ditt kort satser stiger med primärräntan. Men det kan säkert kosta dig.

Hur kreditkort ränta fungerar

Räntehöjningen påverkar dina kreditkort eftersom deras ränta är variabel, inte fastställd. Men effekten är lite annorlunda än andra typer av kreditkort APR ökar.

Om din emittent höjde priser för att tjäna mer pengar, skulle kortlagen exempelvis förhindra att emittenten tillämpar de högre skattesatserna på dina befintliga saldon. De nya skattesatserna gäller endast transaktioner som görs efter ökningen. Men när primärräntan stiger, tillåter Card Act utgivare att höja räntorna på dina utestående saldo utöver dina nya transaktioner.

Tänk på genomsnittskreditkortets APR på 18,76% och att den genomsnittliga skuldsatta hushållet betalar totalt $ 1.292 i kreditkortsränta per år. Om du lägger till en ökning av Fed-takten med 0,25 procentenheter till det genomsnittliga APR, ökar räntesumman till $ 1 309 per år.

Spendera $ 17 mer på räntor per år kanske inte låter som en stor sak. Men när du anser att fler räntehöjningar väntas när ekonomin förbättras, är det lätt att se hur det här långsamt kan sättas upp. Ju tidigare du betalar ner din skuld eller överför den till ett kort med en lägre skattesats, desto bättre.

Den gyllene gåsen för att hantera skulden: 0% april

Om du vill undvika de ökade räntorna rekommenderar jag att du flyttar din skuld till ett kort med en 0% APR-kampanj. Räntesatsen ökar nästan varje kreditkorts löpande ränta, men de 0% kampanjerna är relativt immuniska mot förändringar som dessa.

Trots att emittenter kunde stöta på inledande räntor på 0% APR-erbjudanden, kommer de förmodligen inte. Kreditkortsutgivare har fortsatt att erbjuda dessa kampanjer sedan förra årets räntehöjning, vilket var den första ökningen på nio år, och de erbjöd dem före 2006, då räntorna var mycket högre. Med tanke på den hårda konkurrensen mellan emittenterna kommer detta förmodligen inte att förändras. För konsumenter som hanterar kreditkortsskuld betyder det att du fortfarande kan betala ner din skuldränta utan att du har flyttat ditt saldo till ett annat kort.

Det finns en fångst: Inte alla kan kvalificera sig för ett 0% APR-erbjudande. Generellt behöver du bra eller utmärkt kredit. Men om du kan få ett av dessa kort kan du spara mycket pengar genom att överföra dina saldon - eller bara en del av en stor balans. När kampanjperioden slutar kommer dina räntor att gå upp, så det är en bra idé att betala ner din skuld under 0% -perioden, om du kan.

" MER: Vår plats bästa balansöverföring och 0% APR kreditkort

Chase upside: Förhöj dina besparingar

Om du är skuldfri, grattis. Nu har du mer incitament att spara dina pengar för framtiden. Fed rate changes garanterar inte en punkt-för-punkt förbättring i dina APYs, men de kan uppmuntra bankerna att ge mer tillbaka till sina konsumenter.

Om det finns en ökning av besparingsräntorna kommer det att bli liten - men någon förbättring är välkommen. De bästa sparkonto på marknaden erbjuder cirka 1% APY, långt ifrån de 5% som erbjuds i början av 2000-talet. Tänk på det här ett bra tillfälle att göra omställningen till ett högre avkastningskonto för att säkerställa att dina besparingar växer så mycket som möjligt över tiden.

Och om ditt sparkonto liknar en madrass, spargris eller suglåda, är det nu dags att öppna ett korrekt konto. Kassaflöde kring ditt hus förlorar bara värdet över tiden tack vare inflationen och räntor på banker hjälper till att minska förlusten. Att öppna ett bankkonto kan också spara dig en massa pengar i avgifter: Den genomsnittliga årliga kostnaden för att vara unbanked kan vara så hög som $ 497.33, enligt en nyligen genomförd Investmentmatome-studie. Förbättra dina besparingar genom att minska dessa förluster och utnyttja potentialen för stigande räntor.

Nerd tips

Om du har haft problem med ChexSystems tidigare, är det nu dags att börja fräscha. Se om din lokala bank eller kreditförening erbjuder ett "andra chans" -program.

" MER: Vår hemsida bästa sparkonto

Ett tecken på bättre ekonomiska tider?

Dessa satser ökar, så förvirrande som de är, kan i slutändan vara en bra sak för din pocketbook. De nära nollräntorna vi såg mellan 2008 och 2015 var avsedda att hjälpa ekonomin studsa tillbaka från finanskrisen.Att hålla dessa satser låga för länge kan leda till inflation, vilket kan skada allas bottenlinje - och det är dessa låga räntor som har sparat ditt sparande från att växa snabbare.

Så ta ett steg tillbaka. Om du är ovanpå din kreditkortsskuld, försök spara lite extra. Det går vidare. Om inte, kom ihåg att du inte behöver börja betala mer i kreditkortsränta bara för att räntorna går upp. Flytta din skuld till ett 0% balansöverförings-APR-kort och sätt in de pengar du annars har spenderat på ränta mot din skuld. Du kommer sluta betala mindre ränta på din skuld, inte mer.