Sean Talks Credit: Lycklig Första Födelsedag, Chip Cards ... Rätt?
Swae Lee, Tyga, Lil Mosey - Krabby Step (Music From "Sponge On The Run" Movie)
Innehållsförteckning:
För ett år sedan denna månad anlände EMV-tekniken till USAs kreditkortmarknad - sparkar och skriker, vissa kritiker kan lägga till. Precis som en nyfödd bebis, har dessa nya "chipkort" oroat våra vanor, ställt extra krav på vår tid och framkallade alla slags åsikter om hur vi ska hantera förändringen.
Men i slutändan är vi glada att vi gjorde steget … eller hur?
Bevis visar att dessa chips verkligen gör kreditkortstransaktioner säkrare, och en nyligen genomförd Investmentmatome-undersökning fann att de flesta konsumenter ser växeln positivt. Dessutom har tekniken öppnat dörren till snabbare och bekvämare betalningsalternativ i framtiden.
Varför tog vi om strömbrytaren?
Innan EMV, om bad guys ville klona ditt kreditkort var allt de behövde göra en kopia av data på magnetkortet på ditt kort och skriva den informationen till en annan "magstripe", som en som hittades på ett hotell nyckelkort. Bedrägerier kan sedan svepa det klonade kortet i en butik och så länge kassören inte frågade om ID eller bekräfta signaturen kunde de köpa saker på ditt konto.
Bankerna har i flera år försökt att stoppa denna praxis genom att bygga interna algoritmer som lär dig hur och var du spenderar dina pengar, så att de kan flagga alla inköp som avviker från din norm. Men deras system är inte perfekta. Bara förra året gjorde en bedrägeri en kopia av mitt kort och tillbringade $ 2.600 på Saks Fifth Avenue i New York. Trots att min bank, Chase, godkände den transaktionen, erkände den att det var fishy och bad mig att verifiera efter det faktum. Jag informerade Chase att jag inte hade köpt, och avgifterna togs bort. Bedrägeri gick bort med varorna, Saks betalades, och Chase skrev det som en $ 2,600 bedrägeriförlust på sina böcker.
EMV-tekniken utvecklades av Europay, MasterCard och Visa (därav namnet) för att förhindra denna typ av bedrägeri. Chippet i ditt kreditkort skapar i grunden en engångsbetalningskod, även kallad ett kryptogram, varje gång du sätter in ditt kort i en kortläsare. På så sätt, om din kortinformation skulle bli stulen, skulle tjuvar inte kunna använda den för att skapa ett bedrägligt kort.
Jag bör notera att födelsedagen vi firar inte är för uppfinningen av denna teknik. EMV är mer än 20 år gammal och har implementerats i de flesta europeiska länder i över ett decennium. Vi markerar ett års jubileum i USA av den ganska olyckliga "ansvarsförskjutningen", vilket innebär att ansvaret för förfalskat bedrägeri har flyttat från banken till vilket parti som misslyckades med att uppgradera till EMV, oavsett om det är banken eller försäljaren. Detta har pressat banker att utfärda flisade kort och köpmän att uppgradera sina betalningsterminaler för att vara chip-ready.
Till exempel, i min erfarenhet med Chase, om det fanns ett chip på mitt kort, förutom den traditionella magstripen och Saks inte kunde ta emot EMV, skulle återförsäljaren ha varit på kroken för det 2 2600 bedrägliga köpet istället för Chase.
Hur är läget?
Om du har hört mumman själv - särskilt på sociala medier - vet du att de flesta klagomålen om EMV faller i två läger: En uppsättning belyser irritationen att inte veta huruvida man ska svepa eller doppa, vilket uppstår när punkt-of- försäljningsenhet har en inaktiverad EMV-kortplats. Den andra uppsättningen klagomål fokuserar på den långsammare behandlingstiden.
Här är några pärlor:
"Kan du sätta ditt kort i chip-läsaren tack" du håller på, låt mig avbryta mina planer för resten av dagen
- Christian Delgrosso (@christiand) 24 juli 2016
#Chipcard har väsentligt förbättrat min kundupplevelse. Det innehåller mina 3 favehobbies: väntar, stirrar och sveper sedan ändå.
- Jon Gamble (@JustJonnyG) 30 juli 2016
I de otaliga transaktionerna har jag nu använt mitt chipkort, jag har bokstavligen inte någonsin gjort rätt 50/50 giss om du ska svepa eller infoga den
- Marnie Shure (@marnieshure) 26 juli 2016
Men missnöje över övergången till EMV verkar vara överblown. Enligt Investmentmatome-undersökningen har nästan fyra av fem respondenter positiva känslor om chip-kort, och nästan hälften säger att konsumenterna dra nytta av tekniken.
Ändå tar omvandlingen tid. MasterCard säger att 88% av kreditkorten är chip-ready, men endast 33% av alla betalterminaler i USA är redo att acceptera chipbetalning. Enligt Visum arbetar 84% av de handlare som inte har uppgraderat på omkopplaren. Baserat på antagningsgrader i andra länder förväntar sig Visas 90% köpoptagande i USA om fyra till fem år.
Så om vi gör framsteg, varför är det så många klagomål? Jag tror att rotproblemet är ganska enkelt: Vi är inte vana vid att tekniken saktar ner sakerna. Instant messaging, Uber och email kom alla med omedelbara hastighetsfördelar. EMV, som är tekniskt överlägsen, är så långt i strid med den normen.
"Det här är det största som har hänt när det gäller konsumentupplevelse vid försäljningsstället sedan de senaste 25 till 30 åren, i en skala så stor", säger Chiro Aikat, senior vice president för produktleverans på MasterCard. "Förändring är inte bra eller dåligt; det är förändring."
Vad kommer härnäst?
När vi tänker på betalningens närmaste framtid finns det goda nyheter.
Först kommer EMV sannolikt att förbättras. Eftersom fler handlare byter till tekniken, kan vi förvänta oss en mer konsekvent upplevelse över butikerna.
För det andra görs ansträngningar för att förbättra bearbetningshastigheten. Ta Visa's nya Quick Chip-teknik - i grunden en "mycket effektivare form av EMV", säger Stephanie Ericksen, vice vd för risk- och autentiseringsprodukter på Visa. Denna teknik fungerar helt på baksidan, vilket betyder att vi inte behöver oroa oss för att möta ännu en runda nya chipkort eller terminaler. Quick Chip tillåter konsumenterna att när som helst sätta in sitt kort medan kassan fortfarande är påsar. Det genererar kryptogrammet snabbare och låter kortet tas bort på ungefär två sekunder eller mindre, säger hon.
"Det känns mycket mer som en magstripe-upplevelse", säger Ericksen.
Vi kan förvänta oss att Quick Chip - och MasterCards motsvarande M / Chip Fast - rullas ut de närmaste åren. Ericksen säger att tekniken är mycket lättare för butiker och deras kortutgivare att implementera än EMV-standarden och inte kräver ny maskinvara.
(Obs! Några läsare har frågat mig varför USA: s transaktioner förblir långsammare än de i Europa. Många europeiska korttransaktioner behandlas "offline" - vilket betyder att försäljningsenheten inte är ansluten till internet och chipet i kortet är kunna godkänna transaktionen utan att behöva kommunicera med processorn eller konsumentbanken. I USA tenderar vi att ha "online" -transaktioner - var och en är godkänd av konsumentbanken, vilket kräver mer tid. Tekniken bakom Quick Chip och M / Chip Fast mimar i huvudsak en offline-transaktion.)
För det tredje kan vi förvänta oss att vi får se mer kretslopp eller "kontaktlös" betalningsmöjligheter - baserad på nära fältkommunikation (NFC) -teknologi - inom en snar framtid.
"Ingen av försäljningsställena är fraktterminaler som inte redan är redo för en kontaktlös transaktion", säger Jack Jania, senior vice president för strategiska allianser på chipmaker Gemalto.
Denna förväntade oberoende av kontaktfria alternativ kommer att möjliggöra en bredare användning av mobila betalningar och kommer också att underlätta mer kontaktfria kortbetalningar, som knappast har introducerats i USA
Men betalningsutvecklingen kan också hända utöver förbättringar i kortbaserad teknik. Kanske kan butiker experimentera med sina egna betalningsupplevelser i appar, fokuserade på bekvämlighet eller lojalitet. Starbucks har till exempel slagit guld med sin app, som noggrant kombinerar lojalitet och betalningsmöjligheter, och jag förväntar mig att fler köpmän ska försöka matcha denna erfarenhet. Återförsäljare kan också försöka matcha den enkla Ubers kassan, vilket händer tyst och omedelbart när kunden stiger ut ur bilen.
En förändring som inte verkar vara i omedelbar horisont för USA? Chip-and-PIN-kreditkort, som de i Europa, som kräver en PIN-kod istället för en signatur. Varför? Skyll på kostnad och vana.
Byte till PIN-godkännande för kreditkort beräknas kosta emittenter över 2,6 miljarder dollar att genomföra samtidigt som de sparar dem bara 850 miljoner dollar över fem år i förebyggande av bedrägerier. Och det är oklart huruvida kortinnehavare är redo att hantera chips och PIN-koder samtidigt. Som bedrägeribekämpare Julie Conroy med Aite Group noterade, citerade en kortutgivare: "Vi tror inte riktigt att vi kan lära amerikanerna att göra två saker på en gång. Så vi ska börja med att lära dem hur de ska doppa, och om vi har en annan vattendomshändelse som målbrottet [2013] och konsumenterna börjar klamra för PIN-kod, så anpassar vi oss."
Bottom line för EMV
Sammantaget tycker jag att detta är en grattis på födelsedagen för EMV. Ja, det orsakade vissa störningar och fick oss att förlora lite sömn, men vi är bättre för det. Förfalskat bedrägeri har sjunkit 54% hos köpmän som har gjort omkopplaren eller är nära att slutföra det, enligt de senaste uppgifterna från MasterCard, så verkar någonting tydligen.
Framstegen är fortfarande långsam och klumpig, men det finns en ljus framtid, med tanke på hur EMV-uppgraderingen sätter scenen för mer teknik att blomstra.
Så grattis på födelsedagen, EMV. Nästan ingen ville ha dig, men vi är glada att du är här.
