Vad är ett andra hypotekslån (juniorlån)?

Har du någonsin hört en vän eller familjemedlem skämt om att behöva "ta på en andra inteckning" för att betala för något dyrt, som en designer handväska eller en fin måltid? Om du inte är helt säker på vad det här uttrycket betyder, läs vidare; medan inte väskan eller middagen är en användbar användning för en andra inteckning kan ditt hem ibland vara en värdefull kreditkälla.

Hitta en entreprenör på Thumbtack

Vad är en andra inteckning?

Enkelt uttryckt är en andra inteckning ett lån uttaget mot ett hem som redan har en inteckning på den. Du lånar med ditt hem som säkerhet, så din ränta är lägre än ett kreditkort. Men eftersom din primära (första) hypotekslån betalas först kommer den andra hypotekslånen troligen att debitera högre räntor än ditt ursprungliga hemlån.

Medan första hypotekslån är de lån som används vid det första köpet av hemmet, används andra hypotekslån vanligtvis av en fastighetsägare för att finansiera andra inköp eller finansiella skyldigheter, med hjälp av det kapital som har byggt upp i hemmet som säkerhet på lånet. Till exempel, låt oss säga att ett hem är värd $ 300.000 och resterande belopp på inteckning är $ 100.000. Om husägaren vill ta ut en ny inteckning kan hon låna skillnaden mellan hemets värde och det belopp som är skyldigt på den första hypotekslånen. Så i detta fall kan husägaren låna upp till $ 100.000.

De vanligaste typerna av andra hypotekslån är kända som bostadslån eller hemliga kreditinstitut (HELOC). Som namnen antyder är den förra ett slutet lån där en husägare lånar ett fast belopp och betalar tillbaka det med tiden. den senare är ett lån med öppet lån där huseieren lånar pengar mot hemmet, betalar det tillbaka och kan sedan fortsätta att låna om det behövs, liknande hur man skulle använda ett kreditkort.

När ska du överväga ett andra inteckning?

Några av de vanligaste användningarna för andra hypotekslån är:

• Betala av höga skulder
• Finansiera en bostadsförbättring
• Betala för en dyr medicinsk behandling som inte omfattas av försäkring
• Betala för ett barns collegeundervisning
• Fyllning av hål i en månadsbudget efter en arbetsförlust

Som med alla lån finns det fördelar och nackdelar med att ta på en andra inteckning. I allmänhet är räntorna på andra hypotekslån lägre än räntorna på andra typer av lån. Om till exempel en husägare har en $ 10.000-balans på ett kreditkort som tar ut 17% ränta kan det vara smart att betala kreditkortet med ett eget kapitallån som endast tar ut 7% ränta. Räntan som betalas på andra hypotekslån kan också vara avdragsgilla om pengarna används för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra hemmet. Avdraget bidrar till att kompensera några av kostnaden för att ta på lånet.

Farorna med juniorlån

Det finns dock många skäl att vara försiktig om att ta på en andra inteckning. För det är det viktigt att komma ihåg att när du tar på en andra inteckning lägger du en lien mot taket över huvudet. Om du hamnar på svåra tider och misslyckas med att betala den andra hypotekslån kan ditt hem stängas av - även om du har betalat din första inteckning.

Också, många människor tar på andra inteckningar att betala av kreditkort och auto lån, bara för att sedan maximera korten ut igen eller finansiera ett annat fordon. Om du har ett överskridande problem och fortsätter att använda ditt hem eget kapital för att täcka dina räkningar kommer ditt hem aldrig att bli betalt. Slutligen, som den senaste bostadskrisen visade, är inte hemvärdena i sten. Om du tar på en andra hypotekslån och ditt hemvärde faller, kan du hamna på grund av mer på ditt hem än vad det är värt (det här är vad som menas med att vara "undervattens" på en inteckning). Att vara undervattens kan göra det mycket svårt för dig att sälja ditt hem om du behöver det, och det kan leda till att du stängs av.

Beslutet att låna pengar borde aldrig vara impulsiv - trots allt kan skulden få stor inverkan på din ekonomiska framtid. Trots att ta på en sekund inteckning bör övervägas noggrant, under de rätta omständigheterna kan vara ett smart drag.

Du kanske också är intresserad av:

• Fördelar och nackdelar med hemliga kreditinstitut (HELOC)
• Ska jag ta ut en omvänd hypotekslån?
• Hitta en entreprenör på Thumbtack