Tänk två gånger innan du säljer en förlikning

De oftast förknippade med livförsäkringar och funktionshinder är strukturerade uppgörelser och livräntor månatliga eller årliga betalningar som syftar till att ge individer en stabil inkomst över en tidsperiod, ofta årtionden.

Företag som kallas "factoringföretag" försöker köpa rättigheterna till dessa betalningar från mottagarna i utbyte mot ett kontantbelopp som bolagen säger kan vara mer användbar för någon som upplever ekonomiska svårigheter. Köpet och försäljningen av dessa finansiella produkter har blivit en multibillion dollarindustri.

Om du får en strukturerad uppgörelse eller livränta kan tanken att betala in det vara frestande, men denna typ av transaktion medför risker. Faktum är att de flesta stater kräver att domstolen godkänner försäljningen för att se till att försäljningen av en avveckling verkligen ligger i mottagarens bästa intresse.

Här är en titt på viktiga faktorer att tänka på innan du drar avtryckaren på denna typ av affär.

Disciplin och budgetering

Experterna är överens: Att ta ett klumpsumma av pengar istället för att få regelbundna betalningar över 20 eller 30 år kan vara riskabelt. En individ kan sluta slösa bort pengarna om några år, medan regelbundna betalningar "tvingar en disciplin att klumpsumman tar bort", säger Jim Ludwick, finansiell rådgivare i Odenton, Maryland.

Dessutom kan insamling av regelbundna betalningar minska en del av stressen i samband med pensionsplanering.

"En stor fördel med att ta livränta betalningar är enkelhet", säger Peter Ashby, finansiell rådgivare i Roseville, Kalifornien. "Du får en viss summa pengar varje månad under en viss tid. Detta gör pensionsplaneringen eller budgeteringen mycket enklare, eftersom du vet exakt hur mycket pengar du kommer att behöva spendera varje månad."

Transaktionskostnader

Tänk på att de pengar du får från ett factoringfirma kan vara mindre än vad du skulle få från avräkningen eller livränta du ger upp. Så även om du kan få mycket pengar på plats kan du också förlora på ganska mycket.

"Ett företag kommer att köpa din betalningsström till en rabatt", säger Larry McClanahan, finansiell rådgivare i Portland, Oregon. "Rabatten beror på köpföretag, räntor och andra faktorer, men intervallet kan lätt vara mellan 8% och 20%. Du kan sluta lämna mycket pengar på bordet."

Skatte- och investeringsimplikationer

Om det aktuella enhetsbeloppet är tillräckligt stort kan det leda mottagaren till en högre skattekonsol. Pengar från strukturerad uppgörelse och livränta betalningar är däremot vanligtvis inte beskattade.

Dessutom, när du får en potentiellt stor summa, kommer onus att vara på dig för att räkna ut hur man investerar det så att det ger en stabil inkomstström. Om du fortsätter att få livränta från en livförsäkring, lindrar du till exempel det ansvaret.

"Försäkringsbolaget tar risken att försöka generera tillräckligt med pengar för att göra din månatliga betalning", säger Ashby. "Det här tar lite av trycket från den enskilda som skulle behöva investera på egen hand eller betala en professionell för att försöka generera samma typ av avkastning."

Nödbehov

Det finns situationer där en försäljning kan vara meningsfull. Strukturerade uppgörelser saknar likviditet, säger McClanahan, vilket betyder att deras totala värde inte lätt kan omvandlas till kontanter i en nödsituation. Om du till exempel plötsligt måste betala för ett dyrt medicinskt förfarande, kan en klumpsumma från att sälja en bosättning eller livränta vara en livräddare. Nyckeln är att vara ärlig mot dig själv och se till att en brådskande kostnad är verkligen viktig.

"Enligt min erfarenhet, vad någon hävdar är en nödsituation, det är inte alltid det i verkligheten, och de hamnar på att blåsa pengarna", säger Ludwick.

Du kan också vilja kontrollera om du kan låna mot framtida betalningar, och i så fall hur mycket. Eller överväga att låna mot en livförsäkring, som kan erbjuda låga priser och flexibla återbetalningsplaner. Dessa alternativ tenderar att innebära färre risker än en platta försäljning av bosättningar och livräntor.

Poängen

Innan du säljer en uppgörelse eller livränta i tider med ekonomiska svårigheter, var noga med att ta bort alla andra alternativ först. Det finns många andra sätt att samla in pengar för att täcka oväntade kostnader.

Överväg att ansöka om ett lån från din bank eller kreditkår. Eller försök att låna från en peer-to-peer långivare. Oavsett vad du behöver är dessa alternativ troligen bättre än att sälja en uppgörelse eller en livränta som du nästan kommer att behöva luta dig på någon gång i framtiden.

Tony Armstrong är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @tonystrongarm och igen Google+ .

Bild via iStock.