Du kan fil student lån konkurs - här är hur -

Det är en vanlig missuppfattning att studielån är omöjliga att ansvarsfrihet i konkurs. Du kanske kan radera federala och privata studielån i konkurs - men det är svårare än att torka ut de flesta andra skulder.

För att bli framgångsrik måste du bevisa att en domare som är tvungen att betala tillbaka sina studielån utgjorde vad US-konkurslagen kallar "orimligt svårigheter". Att göra det kräver att man lägger in en relaterad rättegång. för det kommer du sannolikt att behöva en advokat.

Få människor försöker radera studentskulden i konkurs, men det går ibland att försöka lösa ansvarsfrihet för skollån. Av personer som inlämnades för konkurs 2007 och hade studielån, försökte bara uppskatta 0,1% att få sin högskoleavgift urladdad enligt en studie publicerad i American Bankruptcy Law Journal 2012. Men av de 207 fallen undersöktes undersökningen, 39 % har full eller delvis studentlönautsläpp.

Ska du fila studielån konkurs? Även om det är möjligt, är utlåning av studentlåns konkurs en sista utväg. Utsläpp dina andra alternativ - nämligen inkomstdrivna återbetalningsplaner - innan du löper ut lån till konkurs. Om du bestämmer dig för att gå vidare, prata med en professionell först. En student lån advokat eller konkurs advokat med student lån erfarenhet kan hjälpa dig att avgöra om det är det bästa alternativet för dig.

I allmänhet kan studielåns konkurs vara värt att utforska om du har:

• Federala studielån och har inte råd med dina betalningar även på inkomstdrivna planer - speciellt om du har ett allvarligt medicinskt tillstånd som hindrar din förmåga att arbeta och / eller när du når pensionsåldern.
• Privata studielån som du högst osannolikt aldrig kommer att kunna betala tillbaka - speciellt om du är i standard och blir stämd av en långivare som försöker garnera dina löner.
• Försvunna federala direktkonsolideringslån som inte är berättigade till de två primära banorna utav federala studentlånsstandard - rehabilitering och konsolidering - för att du har uttömt dessa alternativ redan.

Det finns ingen garanti för att en konkursdomstol kommer att bevilja dina studielån, även om din situation matchar någon av ovanstående beskrivningar. För att få en fullständig eller partiell utlåning till studentlån måste du uppfylla domarens definition av "otillbörlig motgång" -standarden.

Hur man bevisar oönskat svårigheter för studielån

Studielån är ursprungligen befriade från ansvarsfrihet. Att få dem raderade kräver ett extra steg som kallas ett motståndareförfarande, där du måste bevisa att högskolans skuld utgör ett "orimligt ont".

Amerikanska konkurslagen definierar inte otillbörliga svårigheter, så dess innebörd har tolkats av konkursdomstolar. Olika jurisdiktioner och domare har olika tolkningar av standarden, så ditt resultat beror på din plats och domaren du får. De flesta domstolar använder det så kallade Brunner-testet för att avgöra huruvida konkursfilisterna möter otillbörlig motgångsstandard.

För att få din högskoleavgift urladdat måste du bevisa att du möter alla tre prongarna i Brunner-testet:

1. GöraStudentlön betalningar skulle hålla dig från att upprätthålla en minimal levnadsstandard baserat på din nuvarande inkomst och kostnader. För att möta den här prongen måste du i allmänhet ha utgifter för knölben och måste ha gjort allt i din makt för att öka din inkomst, utan framgång.

2. Ytterligare omständigheter gör det mycket troligt att din ekonomiska situation kommer att kvarstå under en betydande del av din återstående låneperiod. Bland annat kan du kanske lyckas träffa den här tangen om du har allvarliga psykiska eller fysiska funktionshinder, fått en utbildning av dålig kvalitet eller har maximerat din inkomstpotential i ditt fält.

3. Du har gjort "god tro" insatser för att betala tillbaka dina lån. Du kan möta denna prong genom att göra några lånbetalningar, försöka förhandla fram en betalningsplan och arbeta för att slasha onödiga utgifter och öka inkomst.

Hur man filar för studielåns konkurs

Begäran om utlåning av studielån kommer i slutet av konkursprocessen. Här är vad du behöver göra först.

1. Avgasa dina andra alternativ.Om du har federala studielån, gå in på en inkomstdriven återbetalningsplan innan du bedriver konkurs och överväga att driva förlåtelse om förlust av offentliga tjänster om din arbetsgivare kvalificerar sig.

Om du har privata studielån finns det färre återbetalningsalternativ om du är bakom eller kämpar för betalning. Ring fortfarande till din långivare eller servicetekniker och fråga om de tillfälligt kan sänka din betalning eller ränta.

2. Hitta en konkursadvokat.Medan en advokat inte är absolut nödvändigt, kan du arbeta med en - särskilt en med åtminstone lite studielånserfarenhet - hjälpa dig att navigera på den komplicerade processen mer smidigt.

Inlämning för konkurs kostar var som helst från flera hundra till flera tusen dollar, beroende på din plats och fallets komplexitet. Plus, det finns advokatavgifter för motparten som krävs för att få studielån urladdat.

Men du kommer sannolikt inte att kvalificera dig för ansvarsfrihet för studielån, om du har råd med en advokat, säger Michael Fuller, en Portland, Oregon-baserad konsumentadvokat som tar ut lån till konkursfall i banklån.

Var hittar du gratis juridisk hjälp

• Legal Services Corporation: Sök efter lokala rättshjälp via postnummer
• Studielåns låntagare: Denna ideella organisation har en lista över icke-LSC-rättshjälpsorganisationer
• Massachusetts Student Loan Bankruptcy Assistance Project
• Oregon Studentskuld, Fullers pro bono studentlån organisation

3. Fil för kapitel 7 eller 13 konkurs.Om du inte har lämnat in för konkurs, gör det först. Din advokat kan hjälpa dig att bestämma vilken typ av konsumentfallen som är bäst för dig: Kapitel 7 eller Kapitel 13.

Om du redan har lämnat in för konkurs men inte försökt att få dina studielån urladdat, kan du återuppta ärendet och argumentera för att de ska rensas.

4. Skicka ett klagomål för att börja motparten.En motståndare fortsätter är en rättegång i samband med konkursen. För att avbryta processen måste du - eller din advokat - mer sannolikt - lämna ett skriftligt klagomål som beskriver hur du möter otillbörlig motgångsstandard. Därifrån kommer saken att prövas tills domaren bestämmer resultatet. Du kan få full urladdning, partiell urladdning eller ingen utsläpp.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Lära sig om inkomstdrivna återbetalningsplaner

• Vill du dyka djupare?

  Hitta konkursalternativ

• Vill du utforska relaterade?

  Forskning studentlån förlåtelse program